Eigene Wertschöpfung (CVA)

Was ist Captive Value Added (CVA)?

Captive Value Added (CVA) bezieht sich auf die finanziellen Vorteile, die eine Organisation durch die Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft erzielen könnte, die der Mutterorganisation gehört und von ihr betrieben wird.

Captive Value Added (CVA) verstehen

Captive Value Added (CVA) tritt auf, wenn die firmeneigene Versicherungstochter einer Organisation Gewinne für die kontrollierende Organisation generiert. Ein Hauptgrund für die Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft besteht darin, die Risiken der Eigentümer zu versichern und gleichzeitig die Muttergesellschaft von den versicherungstechnischen Gewinnen der firmeneigenen Versicherungsgesellschaft zu profitieren.

Organisatorisch gründet ein Unternehmen mit einer oder mehreren Tochtergesellschaften eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft als 100%ige Tochtergesellschaft. Der firmeneigene Versicherer ist kapitalisiert und in einer Gerichtsbarkeit mit firmeneigenen Gesetzen tätig, die es ihm ermöglichen, als lizenzierter Versicherer zu operieren.

Eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft bietet ihren Eigentümern und Teilnehmern, die häufig weniger Versicherungsschutz benötigen als die Öffentlichkeit, eine spezielle Form der Versicherung. Es unterscheidet sich sowohl von Selbstversicherungen,. die große Unternehmen zur Finanzierung einiger ihrer Risiken verwenden können, als auch von handelsüblichen Versicherungen wie Haftpflichtpolicen.

Die firmeneigene Wertschöpfung (CVA) entsteht durch eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft durch Gewinne aus der Zeichnung von Versicherungen, Steuereinsparungen und Einsparungen durch den Abschluss einer erschwinglicheren Versicherung.

Eigene Wertschöpfung (CVA) schaffen

Captive-Programme finden sich am häufigsten in großen Organisationen. Dies liegt zum Teil an ihrer gesteigerten Kapazität zur Durchführung von Captive -Value-Added- Analysen, da sie in der Regel mehr auf dem Spiel haben, wenn sie die Chancenauswirkungen eines Captive-Programms auf ihr Gesamtgeschäft bewerten. Größere Organisationen sind auch besser in der Lage, etwaige Versicherungsverluste in einem schlechten Jahr aufzufangen.

Durch die Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft entscheiden sich die Versicherten dafür, ihr eigenes Kapital aufs Spiel zu setzen. Die Tätigkeit außerhalb der traditionellen Versicherungsbranche bedeutet, dass sie Vorschriften zum Schutz der Versicherten umgehen und im Gegenzug diese Kosten einsparen können.

Ähnlich wie die firmeneigene Versicherung ist die Gegenseitigkeitsversicherung, bei der Dividenden reinvestiert werden, wenn Gewinne realisiert werden. Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit neigen dazu, ihre Überschüsse zu akkumulieren, anstatt sie auszuschütten, sodass die Schaffung einer firmeneigenen Versicherungstochtergesellschaft die Ausschüttung von Gewinnen nach Ermessen der Eigentümer ermöglicht.

Risikomodellierung für Captive Value Added (CVA)

Da der Versichertenpool auf die gesamte Organisation beschränkt ist, ist die Risikomodellierung in der Regel einfacher als in größeren, vielfältigeren Versicherungsrisikopools. Mithilfe von Modellen kann festgestellt werden, ob eine unternehmenseigene Wertschöpfung voraussichtlich realisiert wird und wie viel Gewinn über mehrere Jahre möglich ist.

Unter allen verfügbaren Modellen zur Bewertung der potenziellen finanziellen Risiken einer firmeneigenen Versicherung ist der Value of Risk (VOR) ein beliebtes. Diese Technik betrachtet die Risikokosten im Hinblick darauf, wie ein bestimmtes Risiko dem Unternehmen helfen kann, seine Ziele zu erreichen. Der Wert des Risikos untersucht, wie Anteilseigner und Stakeholder ihre Werte beeinträchtigt sehen, wenn das Unternehmen Aktivitäten übernimmt, die bekanntermaßen nicht-traditionelle Risiken bergen.

Die Höhe des Risikos hängt von der Art der Geschäftstätigkeit und der Wahrscheinlichkeit ab, dass das Unternehmen die Kosten nicht decken kann, mit dem zusätzlichen Wissen, dass die Ausgaben für eine Aktivität mit Opportunitätskosten verbunden sind.

Opportunitätskosten sind immer ein wichtiger Faktor, wenn Unternehmen überlegen, wie sie Ressourcen und Kapital am besten in ihre Zukunft investieren. Viele Organisationen versuchen, sich strategisch strikt auf die Kerngeschäftsziele zu konzentrieren und sich nicht durch unwesentliche Aktivitäten ablenken zu lassen.

Höhepunkte

• Eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft ermöglicht es einer Organisation, der Mutterorganisation eine Versicherung anzubieten, die andere Versicherungsgesellschaften möglicherweise nicht anbieten möchten.

• Risikomodelle werden zur Bewertung der potenziellen finanziellen Risiken von Eigenversicherungen eingesetzt, ein beliebtes Modell ist der Value of Risk (VOR).

• Die firmeneigene Wertschöpfung (CVA) entsteht durch eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft durch Gewinne aus der Zeichnung von Versicherungen, Steuereinsparungen und Einsparungen durch den Abschluss einer erschwinglicheren Versicherung.

• Firmeneigene Versicherungsgesellschaften sind am häufigsten in großen Organisationen zu finden, die eine neue Tochtergesellschaft finanzieren und potenzielle Verluste aus dem neuen Geschäft auffangen können.

• Captive Value Added (CVA) ist der finanzielle Vorteil, den ein Unternehmen durch die Gründung einer eigenen firmeneigenen Versicherungsgesellschaft erzielen könnte.