Valore Aggiunto Captive (CVA)

Che cos'è il valore aggiunto captive (CVA)?

Il valore aggiunto captive (CVA) si riferisce ai benefici finanziari che un'organizzazione potrebbe realizzare creando una compagnia assicurativa captive di proprietà e gestita dall'organizzazione madre.

Capire il valore aggiunto captive (CVA)

Il valore aggiunto captive (CVA) si verifica quando la controllata assicurativa captive di un'organizzazione genera profitti per l'organizzazione di controllo. Uno dei motivi principali per la creazione di una compagnia di assicurazioni captive è quello di assicurare i rischi dei proprietari mentre beneficia l'organizzazione madre dai profitti di sottoscrizione dell'assicuratore captive.

In termini di struttura organizzativa, una società con una o più società controllate costituisce una società di assicurazioni captive come società controllata al 100%. L'assicuratore captive è capitalizzato e opera in una giurisdizione con una legislazione che abilita la captive, consentendo loro di operare come assicuratore autorizzato.

Una compagnia assicurativa captive fornisce una forma di assicurazione specializzata ai suoi proprietari e partecipanti, che spesso richiedono una copertura assicurativa inferiore rispetto al pubblico. È diverso sia dall'autoassicurazione,. che le grandi organizzazioni possono utilizzare per finanziare alcuni dei loro rischi, sia dall'assicurazione disponibile in commercio, come le polizze di responsabilità civile.

Il valore aggiunto captive (CVA) nasce attraverso una compagnia di assicurazioni captive dai profitti generati dalla sottoscrizione di assicurazioni, risparmi fiscali e risparmi ottenendo un'assicurazione più conveniente.

Creazione di Valore Aggiunto Captive (CVA)

I programmi captive si trovano più spesso all'interno di grandi organizzazioni. Ciò è dovuto in parte alla loro maggiore capacità di intraprendere analisi captive a valore aggiunto,. poiché in genere hanno più in gioco quando valutano l'impatto delle opportunità di un programma captive sull'attività complessiva. Le organizzazioni più grandi sono anche in grado di assorbire meglio eventuali perdite assicurative in un anno negativo.

Creando una compagnia assicurativa captive, gli assicurati scelgono di mettere a rischio il proprio capitale. Operare al di fuori del tradizionale settore assicurativo significa che possono aggirare le normative progettate per proteggere gli assicurati, risparmiando su quei costi come compromesso.

Simile all'assicurazione captive è l'assicurazione reciproca, in cui i dividendi vengono reinvestiti quando vengono realizzati i profitti. Le compagnie di mutua assicurazione tendono ad accumulare piuttosto che a distribuire il loro surplus, quindi la creazione di una sussidiaria assicurativa captive consente la distribuzione dei profitti a discrezione dei proprietari.

Modellazione del rischio per il valore aggiunto captive (CVA)

Poiché il pool di assicurati è confinato all'interno dell'intera organizzazione, la modellazione del rischio tende ad essere più semplice rispetto a pool di rischi assicurativi più ampi e diversificati. La modellazione può aiutare a determinare se è probabile che venga realizzato un valore aggiunto vincolato e quanto profitto è possibile nell'arco di diversi anni.

Tra tutti i modelli disponibili per valutare i potenziali rischi finanziari dell'assicurazione captive, uno molto diffuso è il valore del rischio (VOR). Questa tecnica considera i costi del rischio in termini di come un particolare rischio può aiutare l'azienda a completare i suoi obiettivi. Il valore del rischio esamina il modo in cui gli azionisti e le parti interessate vedranno i propri valori influenzati dall'assunzione da parte dell'azienda di attività che sono note per comportare rischi non tradizionali.

L'ammontare del rischio dipende dal tipo di attività commerciale e dalla probabilità che l'azienda non sia in grado di recuperare i costi, con la consapevolezza in più che la spesa per un'attività comporta un costo opportunità.

Il costo opportunità è sempre un fattore importante quando le aziende considerano il modo migliore per investire risorse e capitali nel loro futuro. Molte organizzazioni cercano di mantenere un focus strategico rigoroso sugli obiettivi aziendali principali ed evitare di essere distratte da attività non essenziali.

Mette in risalto

• Una compagnia assicurativa captive consente a un'organizzazione di fornire all'organizzazione madre un'assicurazione che altre compagnie di assicurazione potrebbero non essere disposte a fornire.

• I modelli di rischio vengono impiegati per valutare i potenziali rischi finanziari dell'assicurazione captive, uno dei più diffusi è il valore del rischio (VOR).

• Il valore aggiunto captive (CVA) deriva da una compagnia assicurativa captive dai profitti generati dalla sottoscrizione di assicurazioni, risparmi fiscali e risparmi ottenendo un'assicurazione più conveniente.

• Le compagnie assicurative captive si trovano più comunemente nelle grandi organizzazioni che possono finanziare una nuova filiale e assorbire eventuali perdite derivanti dalla nuova attività.

• Il valore aggiunto captive (CVA) è il vantaggio finanziario che un'azienda potrebbe ottenere creando la propria compagnia assicurativa captive.