Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de las Instituciones Financieras (FIRREA)

¿Qué es la Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de las Instituciones Financieras (FIRREA)?

La Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de Instituciones Financieras (FIRREA) es una ley que revisó la estructura de la agencia del gobierno federal y las reglas que rigen el sistema bancario de ahorro y préstamo de EE. UU. y la industria de tasación de bienes raíces, aprobada en 1989 en respuesta a la ley de ahorro y préstamo Crisis de finales de los 80.

Algunos de los principales cambios promulgados con la ley:

• Normas para asegurar que las tasaciones inmobiliarias se realicen adecuadamente. Esto incluye requisitos para una documentación completa y precisa y para la capacitación de los tasadores y sus supervisores.

• Creación temporal de la Resolution Trust Corp. para resolver la situación de las instituciones de ahorro y préstamo fallidas de la nación.

• Supresión de la Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo y creación de los fondos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos: el Fondo de Seguros de Cajas de Ahorro (SAIF) para cubrir S&Ls y el Fondo de Seguros Bancarios (BIF) para cubrir bancos.

• Abolición de la Junta del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda y creación de dos agencias para reemplazarla: la Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFB) y la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS).

Entendiendo la FIRREA

FIRREA fue la respuesta del gobierno a una crisis provocada por prácticas de inversión arriesgadas por parte de muchas de las instituciones de ahorro y préstamo del país. A diferencia de los grandes bancos de servicios múltiples, los ahorros y préstamos, o "ahorros", como a veces se les llama, eran negocios comunitarios que se concentraban en ahorros con libreta e hipotecas.

Muchas cajas de ahorro empleaban requisitos débiles de inversión en bienes raíces, y la supervisión de la agencia federal no reconoció que el problema no se descubrió hasta que fue demasiado tarde. Los ahorros y los préstamos invirtieron mucho en hipotecas de riesgo, que quebraron a principios de la década de 1980.

Alrededor de la mitad de los ahorros y préstamos cerraron entre 1986 y 1995, cuando Resolution Trust Corp. completó su tarea de disponer de los activos restantes para reembolsar a los depositantes.

Después de FIRREA

Para 2013, quedaban en funcionamiento menos de 1.000 cajas de ahorro y préstamo. Como resultado de FIRREA, las diferencias entre las S&L y los bancos se han reducido significativamente.

El propósito de la ley era crear una base más eficiente, productiva y efectiva sobre la cual construir la industria y salvaguardar las transacciones futuras. Resultó en cambios dramáticos en la industria de ahorros y préstamos y su regulación federal, incluido el seguro de depósitos.

Según la FDIC, al 31 de diciembre de 2021, solo había 608 S&L aseguradas por la FDIC en los EE. UU., en comparación con 4231 bancos comerciales asegurados por la FDIC.

Los cambios solo pueden relacionarse con una tormenta de siglas adjuntas a las agencias federales creadas o abolidas:

1. Se abolió la Junta Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda (FHLBB).

2. Se abolió la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC), y todos los activos y pasivos fueron asumidos por el Fondo de Resolución de la FSLIC administrado por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y financiado por la Corporación de Financiamiento (FICO).

3. La Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS), una oficina del Departamento del Tesoro de los EE. UU., fue creada para autorizar, regular, examinar y supervisar las instituciones de ahorro.

4. La Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFB) se creó como una agencia independiente para reemplazar a la FHLBB como supervisor de los 12 Bancos Federales de Préstamos para la Vivienda.

5. El Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros (SAIF) reemplazó al FSLIC como un fondo de seguro continuo para instituciones de ahorro. (Al igual que la FDIC, aseguró cuentas de ahorro y préstamo hasta $100,000). SAIF es administrado por la FDIC.

Otras iniciativas de FIRREA

FIRREA le dio a Freddie Mac y Fannie Mae responsabilidad adicional y financiamiento para hacer que la propiedad de vivienda sea más accesible para las familias de ingresos bajos y moderados. También creó el Fondo de Seguro Bancario (BIF). Tanto el Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros (SAIF) como el Fondo de Seguros Bancarios (BIF) serían administrados por la FDIC, pero la Ley Federal de Reforma del Seguro de Depósitos de 2005 consolidó los dos fondos.

FIRREA también permitió que los holdings bancarios adquirieran cajas de ahorro.

FIRREA y Tasaciones Inmobiliarias

FIRREA estableció nuevos requisitos de reserva de capital y aumentó la supervisión pública del proceso de tasación de bienes raíces.

Estableció el Subcomité de Evaluación (ASC) dentro del Consejo de Examen del Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales.

Además, requería que las agencias emitieran las calificaciones de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) públicamente y que hicieran evaluaciones de desempeño por escrito, utilizando hechos y datos para respaldar las conclusiones de las agencias.

Reflejos

• En cumplimiento de FIRREA, se adoptaron nuevas normas federales tanto para las instituciones de ahorro y préstamo como para los profesionales de tasación de bienes raíces.

• Entre otras cosas, FIRREA establece normas y reglas para las tasaciones.

• FIRREA creó la autoridad de aplicación civil a las agencias pertinentes para imponer sanciones de aplicación significativas por infracciones.

• El uso de FIRREA como herramienta de cumplimiento ha crecido desde 2015 y se espera que aumente bajo la Administración Biden.