comercio ficticio
驴Qu茅 es una operaci贸n ficticia?
Una operaci贸n ficticia es una operaci贸n que se registra con una fecha de ejecuci贸n lejana en el futuro y se ajusta para incluir la liquidaci贸n correcta y la fecha de negociaci贸n cuando se completa la transacci贸n.
C贸mo funciona un comercio ficticio
Una operaci贸n ficticia se utiliza en el procesamiento de una transacci贸n de valores como una forma de marcador de posici贸n y se encuentra cuando se utilizan fechas abiertas o tasas.
Tambi茅n se refiere a una orden de valores utilizada para afectar el precio de un valor, pero que no da como resultado una oferta competitiva de acciones ni un cambio real en la propiedad. Las ventas de lavado y los pedidos emparejados son ejemplos de intercambios ficticios. Una operaci贸n ficticia est谩 dise帽ada para dar la impresi贸n de que el mercado se mueve en una determinada direcci贸n, cuando en realidad est谩 siendo manipulado por un corredor.
Ejemplo de una operaci贸n ficticia
Por ejemplo, dos empresas realizan una serie de transacciones continuas cuyos valores se basan en una tasa de inter茅s establecida cada semana. Debido a que la tasa de inter茅s puede cambiar de una semana a otra, se usa una fecha de ejecuci贸n abierta para la transacci贸n hasta que se anuncia la tasa de inter茅s.
Se registran dos transacciones. La primera es una transacci贸n en efectivo con una fecha de liquidaci贸n (la misma que la fecha de negociaci贸n); la segunda transacci贸n tiene la misma fecha de negociaci贸n, pero con una fecha de liquidaci贸n varias semanas despu茅s. Cada semana, la segunda transacci贸n se actualiza para incluir la tasa de inter茅s y la fecha de liquidaci贸n correctas.
Uso inadecuado del comercio ficticio
El operador de UBS, Kweku Adoboli, fue condenado por dos cargos de fraude en 2012 despu茅s de que sus operaciones fraudulentas provocaran p茅rdidas de 2.300 millones de d贸lares cuando trabajaba en la oficina de Londres. Las p茅rdidas se produjeron principalmente en posiciones de futuros de 铆ndices negociados en bolsa y fueron las mayores p茅rdidas comerciales no autorizadas en la historia brit谩nica. Sus posiciones subyacentes se disfrazaron mediante el empleo de registros tard铆os de operaciones reales, el registro de operaciones ficticias en cuentas internas y el uso de operaciones ficticias de liquidaci贸n diferida en la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) brit谩nica.
La FSA mult贸 a UBS AG (UBS) con 29,7 millones de libras esterlinas (alrededor de 40,9 millones de d贸lares), la tercera multa m谩s grande que el regulador hab铆a impuesto en su historia, por fallas en los sistemas y controles que permitieron que un empleado causara p茅rdidas sustanciales como resultado de transacciones no autorizadas.
Reflejos
Una operaci贸n ficticia es una operaci贸n que se registra con una fecha de ejecuci贸n lejana en el futuro.
Una operaci贸n ficticia est谩 dise帽ada para dar la impresi贸n de que el mercado se mueve en una determinada direcci贸n, cuando en realidad est谩 siendo manipulado por un br贸ker.
Posteriormente, la operaci贸n se ajusta para incluir la liquidaci贸n correcta y la fecha de negociaci贸n cuando se completa la transacci贸n.
Por ejemplo, el comerciante de UBS Kweku Adoboli fue condenado por dos cargos de fraude en 2012 despu茅s de que sus transacciones fraudulentas generaran p茅rdidas de $ 2.3 mil millones.
Las transacciones ficticias incluyen ventas de lavado y pedidos emparejados.
