comercio ficticio
¿Qué es una operación ficticia?
Una operación ficticia es una operación que se registra con una fecha de ejecución lejana en el futuro y se ajusta para incluir la liquidación correcta y la fecha de negociación cuando se completa la transacción.
Cómo funciona un comercio ficticio
Una operación ficticia se utiliza en el procesamiento de una transacción de valores como una forma de marcador de posición y se encuentra cuando se utilizan fechas abiertas o tasas.
También se refiere a una orden de valores utilizada para afectar el precio de un valor, pero que no da como resultado una oferta competitiva de acciones ni un cambio real en la propiedad. Las ventas de lavado y los pedidos emparejados son ejemplos de intercambios ficticios. Una operación ficticia está diseñada para dar la impresión de que el mercado se mueve en una determinada dirección, cuando en realidad está siendo manipulado por un corredor.
Ejemplo de una operación ficticia
Por ejemplo, dos empresas realizan una serie de transacciones continuas cuyos valores se basan en una tasa de interés establecida cada semana. Debido a que la tasa de interés puede cambiar de una semana a otra, se usa una fecha de ejecución abierta para la transacción hasta que se anuncia la tasa de interés.
Se registran dos transacciones. La primera es una transacción en efectivo con una fecha de liquidación (la misma que la fecha de negociación); la segunda transacción tiene la misma fecha de negociación, pero con una fecha de liquidación varias semanas después. Cada semana, la segunda transacción se actualiza para incluir la tasa de interés y la fecha de liquidación correctas.
Uso inadecuado del comercio ficticio
El operador de UBS, Kweku Adoboli, fue condenado por dos cargos de fraude en 2012 después de que sus operaciones fraudulentas provocaran pérdidas de 2.300 millones de dólares cuando trabajaba en la oficina de Londres. Las pérdidas se produjeron principalmente en posiciones de futuros de índices negociados en bolsa y fueron las mayores pérdidas comerciales no autorizadas en la historia británica. Sus posiciones subyacentes se disfrazaron mediante el empleo de registros tardíos de operaciones reales, el registro de operaciones ficticias en cuentas internas y el uso de operaciones ficticias de liquidación diferida en la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) británica.
La FSA multó a UBS AG (UBS) con 29,7 millones de libras esterlinas (alrededor de 40,9 millones de dólares), la tercera multa más grande que el regulador había impuesto en su historia, por fallas en los sistemas y controles que permitieron que un empleado causara pérdidas sustanciales como resultado de transacciones no autorizadas.
Reflejos
Una operación ficticia es una operación que se registra con una fecha de ejecución lejana en el futuro.
Una operación ficticia está diseñada para dar la impresión de que el mercado se mueve en una determinada dirección, cuando en realidad está siendo manipulado por un bróker.
Posteriormente, la operación se ajusta para incluir la liquidación correcta y la fecha de negociación cuando se completa la transacción.
Por ejemplo, el comerciante de UBS Kweku Adoboli fue condenado por dos cargos de fraude en 2012 después de que sus transacciones fraudulentas generaran pérdidas de $ 2.3 mil millones.
Las transacciones ficticias incluyen ventas de lavado y pedidos emparejados.
