Comércio fictício

O que é um comércio fictício?

Um negócio fictício é um negócio que é registrado com uma data de execução muito no futuro e é ajustado para incluir a data correta de liquidação e negociação quando a transação for concluída.

Como funciona um comércio fictício

Uma negociação fictícia é usada no processamento de uma transação de valores mobiliários como uma forma de espaço reservado e é encontrada quando as datas ou taxas em aberto estão sendo usadas.

Também se refere a uma ordem de valores mobiliários usada para afetar o preço de um valor mobiliário, mas que não resulta em ofertas competitivas de ações e nenhuma mudança real na propriedade. Vendas de lavagem e pedidos combinados são exemplos de negócios fictícios. Uma negociação fictícia é projetada para dar a impressão de que o mercado está se movendo em uma determinada direção, quando na verdade está sendo manipulado por um corretor.

Exemplo de uma negociação fictícia

Por exemplo, duas empresas entram em uma série de transações em andamento cujos valores são baseados em uma taxa de juros definida a cada semana. Como a taxa de juros pode mudar de semana para semana, uma data de execução aberta é usada para a transação até que a taxa de juros seja anunciada.

Duas transações são registradas. A primeira é uma operação à vista com data de liquidação (a mesma da data de negociação); a segunda transação tem a mesma data de negociação, mas com uma data de liquidação para várias semanas depois. A cada semana, a segunda transação é atualizada para incluir a taxa de juros e a data de liquidação corretas.

Uso Indevido de Negociação Fictícia

O operador do UBS, Kweku Adoboli, foi condenado por duas acusações de fraude em 2012, depois que suas negociações fraudulentas levaram a perdas de US$ 2,3 bilhões quando ele trabalhava no escritório de Londres. As perdas ocorreram principalmente em posições futuras de índices negociados em bolsa e foram as maiores perdas comerciais não autorizadas na história britânica. Suas posições subjacentes foram disfarçadas pelo emprego de registros tardios de negócios reais, registro de negócios fictícios para contas internas e o uso de negócios fictícios de liquidação diferida na British Financial Services Authority (FSA).

A FSA multou o UBS AG (UBS) em £ 29,7 milhões (cerca de US$ 40,9 milhões), a terceira maior multa que o regulador impôs em sua história, por falhas de sistemas e controles que permitiram a um funcionário causar perdas substanciais como resultado de negociações não autorizadas.

##Destaques

• Uma negociação fictícia é uma negociação que é registrada com uma data de execução muito distante no futuro.

• Uma negociação fictícia é projetada para dar a impressão de que o mercado está se movendo em uma determinada direção, quando na verdade está sendo manipulado por um corretor.

• Posteriormente, a negociação é ajustada para incluir a data correta de liquidação e negociação quando a transação for concluída.

• Por exemplo, o operador do UBS, Kweku Adoboli, foi condenado por duas acusações de fraude em 2012, depois que seus negócios fraudulentos levaram a perdas de US$ 2,3 bilhões.

• Comércios fictícios incluem vendas de lavagem e pedidos combinados.