Plan de pension
驴Qu茅 es un Plan de Pensiones?
Un plan de pensi贸n es un beneficio para empleados que compromete al empleador a hacer contribuciones peri贸dicas a un fondo com煤n de dinero que se reserva para financiar los pagos realizados a los empleados elegibles despu茅s de que se jubilen.
Los planes de pensi贸n tradicionales se han vuelto cada vez m谩s raros en la secci贸n privada de EE. UU. Han sido reemplazados en gran medida por beneficios de jubilaci贸n que son menos costosos para los empleadores, como el plan de ahorro para la jubilaci贸n 401(k).
A煤n as铆, alrededor del 83% de los empleados p煤blicos y aproximadamente el 15% de los empleados privados en los EE. UU. est谩n cubiertos por un plan de beneficios definidos hoy en d铆a seg煤n la Oficina de Estad铆sticas Laborales.
Entendiendo los Planes de Pensiones
Un plan de pensiones requiere aportes del empleador y puede permitir aportes adicionales por parte del empleado. Las contribuciones de los empleados se deducen de los salarios. El empleador tambi茅n puede igualar una parte de las contribuciones anuales del trabajador hasta un porcentaje espec铆fico o una cantidad en d贸lares.
Hay dos tipos principales de planes de pensi贸n, los planes de beneficio definido y los planes de contribuci贸n definida.
El plan de beneficios definidos
En un plan de beneficios definidos,. el empleador garantiza que el empleado recibir谩 un pago mensual espec铆fico despu茅s de jubilarse y de por vida, independientemente del desempe帽o del fondo de inversi贸n subyacente.
Por lo tanto, el empleador es responsable de un flujo espec铆fico de pagos de pensi贸n al jubilado, en un monto en d贸lares que normalmente se determina mediante una f贸rmula basada en los ingresos y los a帽os de servicio.
Si los activos en la cuenta del plan de pensi贸n no son suficientes para pagar todos los beneficios adeudados, la empresa es responsable por el resto del pago.
de beneficio definido patrocinados por el empleador datan de la d茅cada de 1870. American Express Company estableci贸 el primer plan de pensiones en 1875. En su apogeo en la d茅cada de 1980, cubr铆a al 38% de todos los trabajadores del sector privado .
El Plan de Contribuci贸n Definida
plan de contribuci贸n definida , el empleador se compromete a realizar una contribuci贸n espec铆fica por cada trabajador que est茅 cubierto por el plan. Esto puede ser igualado por las contribuciones hechas por los empleados.
El beneficio final recibido por el empleado depende del desempe帽o de la inversi贸n del plan. La responsabilidad de la empresa termina cuando se gasta el total de las contribuciones.
El plan 401(k) es, de hecho, un tipo de plan de pensi贸n de contribuci贸n definida, aunque el t茅rmino "plan de pensi贸n" se usa com煤nmente para referirse al plan tradicional de beneficio definido.
El plan de contribuci贸n definida es mucho menos costoso de patrocinar para una empresa, y los costos a largo plazo son dif铆ciles de estimar con precisi贸n. Tambi茅n pusieron a la empresa en el anzuelo por compensar cualquier d茅ficit en el fondo.
Por eso, un n煤mero creciente de empresas privadas se est谩 pasando al plan de contribuci贸n definida. Los planes de aportaci贸n definida m谩s conocidos son el 401(k),. y su equivalente para empleados sin 谩nimo de lucro, el 403(b).
Variaciones
Algunas compa帽铆as ofrecen ambos tipos de planes. Incluso permiten a los participantes transferir los saldos de 401(k) a planes de beneficios definidos.
Existe otra variante, el plan de pensiones de reparto. Establecidos por el empleador, estos pueden ser financiados en su totalidad por el empleado, quien puede optar por deducciones salariales o contribuciones de suma global (que generalmente no est谩n permitidas en los planes 401 (k)).
Por lo dem谩s, son similares a los planes 401(k), excepto que rara vez ofrecen una igualaci贸n de la compa帽铆a.
Un plan de pensiones de reparto es diferente de una f贸rmula de financiaci贸n de reparto. En este 煤ltimo, los aportes actuales de los trabajadores se utilizan para financiar a los actuales beneficiarios. El Seguro Social es un ejemplo de un programa de pago por uso.
Planes de Pensiones: Factoring en ERISA
La Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilaci贸n de los Empleados de 1974 (ERISA) es una ley federal que fue dise帽ada para proteger los activos de jubilaci贸n de los inversionistas. La ley establece los lineamientos que deben seguir los fiduciarios de los planes de retiro para proteger los activos de los empleados del sector privado.
Las empresas que brindan planes de jubilaci贸n se conocen como patrocinadores del plan (fiduciarios), y ERISA requiere que cada empresa proporcione un nivel espec铆fico de informaci贸n a los empleados que son elegibles. Los patrocinadores del plan brindan detalles sobre las opciones de inversi贸n y el monto en d贸lares de las contribuciones de los trabajadores que la empresa iguala.
Los empleados tambi茅n deben comprender la adquisici贸n de derechos,. que se refiere a la cantidad de tiempo que les lleva comenzar a acumular y ganar el derecho a los activos de pensi贸n. La adquisici贸n de derechos se basa en el n煤mero de a帽os de servicio y otros factores.
Planes de Pensiones: Adquisici贸n
La inscripci贸n en un plan de beneficios definidos suele ser autom谩tica dentro de un a帽o de empleo, aunque la adquisici贸n de derechos puede ser inmediata o repartirse hasta en siete a帽os. Dejar una empresa antes de jubilarse puede resultar en la p茅rdida de algunos o todos los beneficios de pensi贸n.
Con los planes de contribuciones definidas, las contribuciones de una persona se adquieren al 100 % tan pronto como se pagan. Pero si su empleador iguala esas contribuciones o le da acciones de la empresa como parte de un paquete de beneficios, puede establecer un cronograma bajo el cual un cierto porcentaje se le entrega cada a帽o hasta que est茅 "plenamente adquirido".
Sin embargo, el hecho de que las contribuciones para la jubilaci贸n sean totalmente adquiridas no significa que pueda realizar retiros.
驴Est谩n sujetos a impuestos los planes de pensi贸n?
La mayor铆a de los planes de pensi贸n patrocinados por el empleador est谩n calificados, lo que significa que cumplen con los requisitos del C贸digo de Rentas Internas 401(a) y la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilaci贸n de los Empleados de 1974 (ERISA). Eso les da su estatus de ventajas fiscales tanto para los empleadores como para los empleados.
Las contribuciones que los empleados hacen al plan vienen "de la parte superior" de sus cheques de pago, es decir, se toman de los ingresos brutos del empleado.
ingresos imponibles del empleado y la cantidad que debe al IRS el d铆a de impuestos. Los fondos colocados en una cuenta de jubilaci贸n luego crecen a una tasa de impuestos diferidos,. lo que significa que no se deben pagar impuestos sobre los fondos mientras permanezcan en la cuenta.
Ambos tipos de planes le permiten al trabajador diferir el impuesto sobre las ganancias del plan de jubilaci贸n hasta que comiencen los retiros. Este tratamiento fiscal le permite al empleado reinvertir los ingresos por dividendos, los ingresos por intereses y las ganancias de capital, todo lo cual genera una tasa de rendimiento mucho m谩s alta durante los a帽os previos a la jubilaci贸n.
Al momento de la jubilaci贸n, cuando el titular de la cuenta comienza a retirar fondos de un plan de pensi贸n calificado, se deben pagar los impuestos federales sobre la renta. Algunos estados tambi茅n gravar谩n el dinero.
Si aport贸 dinero en d贸lares despu茅s de impuestos, los retiros de su pensi贸n o anualidad solo estar谩n parcialmente sujetos a impuestos. Las pensiones cualificadas parcialmente gravables tributan bajo el M茅todo Simplificado.
驴Pueden las empresas cambiar de plan?
S铆.
Algunas empresas mantienen sus planes tradicionales de beneficios definidos, pero congelan sus beneficios, lo que significa que despu茅s de cierto punto, los trabajadores ya no acumular谩n pagos m谩s altos, sin importar cu谩nto tiempo trabajen para la empresa o cu谩nto crezca su salario.
Cuando un proveedor de planes de pensi贸n decide implementar o modificar el plan, los empleados cubiertos casi siempre reciben cr茅dito por cualquier trabajo calificado realizado antes del cambio. La medida en que se cubre el trabajo anterior var铆a de un plan a otro.
Cuando se aplica de esta manera, el proveedor del plan debe cubrir este costo retroactivamente para cada empleado de manera justa y equitativa durante el transcurso de sus a帽os de servicio restantes.
Plan de Pensiones vs. Fondos de Pensiones
Cuando un plan de beneficios definidos se compone de contribuciones mancomunadas de empleadores, sindicatos u otras organizaciones, com煤nmente se lo denomina fondo de pensiones.
Administrados por administradores de fondos profesionales en nombre de una empresa y sus empleados, los fondos de pensiones pueden controlar grandes cantidades de capital y se encuentran entre los inversores institucionales m谩s grandes de muchas naciones. Sus acciones pueden dominar los mercados de valores en los que est谩n invertidos.
Los fondos de pensiones suelen estar exentos del impuesto sobre las ganancias de capital. Las ganancias de sus carteras de inversi贸n tienen impuestos diferidos o est谩n exentos de impuestos.
Un fondo de pensiones proporciona un beneficio fijo y preestablecido para los empleados al jubilarse, lo que ayuda a los trabajadores a planificar sus gastos futuros. El empleador hace la mayor parte de las contribuciones y no puede disminuir retroactivamente los beneficios del fondo de pensi贸n.
Tambi茅n se pueden permitir las contribuciones voluntarias de los empleados. Dado que los beneficios no dependen de la rentabilidad de los activos,. los beneficios se mantienen estables en un clima econ贸mico cambiante. Las empresas pueden aportar m谩s dinero a un fondo de pensiones y deducir m谩s de sus impuestos que con un plan de aportaci贸n definida.
Un fondo de pensiones ayuda a subsidiar la jubilaci贸n anticipada para promover estrategias comerciales espec铆ficas. Sin embargo, un plan de pensiones es m谩s complejo y costoso de establecer y mantener que otros planes de jubilaci贸n. Los empleados no tienen control sobre las decisiones de inversi贸n. Adem谩s, se aplica un impuesto especial si no se cumple el requisito de contribuci贸n m铆nima o si se realizan contribuciones en exceso al plan.
El pago de un empleado depende del salario final y la duraci贸n del empleo en la empresa. No hay pr茅stamos ni retiros anticipados disponibles de un fondo de pensiones. Las distribuciones en servicio no est谩n permitidas a un participante antes de los 59 1/2 a帽os. Tomar la jubilaci贸n anticipada generalmente da como resultado un pago mensual m谩s peque帽o.
驴Anualidad mensual o suma global?
Con un plan de beneficios definidos, generalmente tiene dos opciones en lo que respecta a la distribuci贸n: pagos peri贸dicos (generalmente mensuales) por el resto de su vida o una suma global distribucion _
Algunos planes permiten que los participantes hagan ambas cosas; es decir, pueden tomar parte del dinero en una suma global y usar el resto para generar pagos peri贸dicos.
En cualquier caso, es probable que haya una fecha l铆mite para decidir, y la decisi贸n ser谩 definitiva.
Hay varias cosas a considerar al elegir entre una anualidad mensual y una suma global.
Anualidad
Los pagos de anualidades mensuales generalmente se ofrecen como una opci贸n de anualidad de una sola vida para el jubilado, solo de por vida, o como una anualidad conjunta y de sobreviviente para el jubilado y su c贸nyuge. Este 煤ltimo paga una cantidad menor cada mes (generalmente un 10% menos), pero los pagos contin煤an hasta que fallece el c贸nyuge sobreviviente.
Algunas personas deciden tomar la renta vitalicia individual. Cuando el empleado muere, el pago de la pensi贸n se detiene, pero se paga un gran beneficio por muerte libre de impuestos al c贸nyuge sobreviviente, que puede invertirse.
驴Puede su fondo de pensiones quedarse sin dinero? Te贸ricamente, s铆. Pero si su fondo de pensi贸n no tiene suficiente dinero para pagarle lo que le debe, la Corporaci贸n de Garant铆a de Beneficios de Pensi贸n (PBGC) podr铆a pagar una parte de su anualidad mensual, hasta un l铆mite legalmente definido.
Para 2019, el beneficio m谩ximo anual de PBGC para un jubilado de 65 a帽os es de $67,295. Por supuesto, los pagos de PBGC pueden no ser tantos como los que hubiera recibido de su plan de pensi贸n original.
Las anualidades suelen pagar a una tasa fija. Pueden o no incluir protecci贸n contra la inflaci贸n.
De lo contrario, la cantidad que recibe se establece a partir de la jubilaci贸n. Esto puede reducir el valor real de sus pagos cada a帽o, dependiendo de la tasa de inflaci贸n en ese momento.
Suma global
Si toma una suma global, evita el peligro potencial (si es poco probable) de que su plan de pensi贸n quiebre. Adem谩s, puede invertir el dinero, mantenerlo trabajando para usted y posiblemente ganar una mejor tasa de inter茅s tambi茅n. Si queda dinero cuando muera, puede pasarlo como parte de su patrimonio.
En el lado negativo, no hay ingresos garantizados de por vida. Depende de ti hacer que el dinero dure.
Y a menos que transfiera la suma global a una IRA u otras cuentas protegidas de impuestos, el monto total se gravar谩 de inmediato y podr铆a llevarlo a una categor铆a impositiva m谩s alta.
Si su plan de beneficios definidos es con un empleador del sector p煤blico, su distribuci贸n de suma global solo puede ser igual a sus contribuciones. Con un empleador del sector privado, la suma global suele ser el valor presente de la anualidad (o m谩s precisamente, el total de los pagos esperados de anualidad de por vida descontados a d贸lares de hoy).
Por supuesto, siempre puede usar una distribuci贸n de suma global para comprar una anualidad inmediata por su cuenta, lo que podr铆a proporcionar un flujo de ingresos mensual, incluida la protecci贸n contra la inflaci贸n. Sin embargo, como comprador individual, su flujo de ingresos probablemente no ser谩 tan grande como lo ser铆a con una anualidad de su fondo de pensiones de beneficios definidos original.
驴Qu茅 rinde m谩s dinero: suma global o anualidad?
Con solo algunas suposiciones y un peque帽o ejercicio matem谩tico, puede determinar qu茅 opci贸n produce el mayor pago en efectivo.
Usted conoce el valor actual de un pago global, por supuesto. Pero para determinar cu谩l tiene m谩s sentido financiero, debe estimar el valor actual de los pagos de anualidades. Para calcular el descuento o la tasa de inter茅s esperada futura para los pagos de la anualidad, piense en c贸mo podr铆a invertir el pago de la suma global y luego use esa tasa de inter茅s para descontar los pagos de la anualidad.
Un enfoque razonable para seleccionar la tasa de descuento ser铆a suponer que el receptor de la suma global invierte el pago en una cartera de inversi贸n diversificada de 60% acciones y 40% bonos. Usando promedios hist贸ricos de 9% para acciones y 5% para bonos, la tasa de descuento ser铆a 7.40%.
Imagine que a Sarah le ofrecieron $ 80,000 hoy o $ 10,000 por a帽o durante los pr贸ximos 10 a帽os. Superficialmente, la elecci贸n parece clara: $80 000 versus $100 000 ($10 000 x 10 a帽os). Tome la anualidad.
Pero la elecci贸n se ve afectada por el rendimiento esperado (o tasa de descuento) que Sarah espera recibir sobre los $80 000 durante los pr贸ximos 10 a帽os. Utilizando la tasa de descuento del 7,40 %, calculada anteriormente, los pagos de la anualidad valen $68 955,33 cuando se descuentan hasta el presente, mientras que el pago global actual es de $80 000. Como $80 000 es mayor que $68 955,33,
Sarah aceptar铆a el pago de la suma global.
Este ejemplo simplificado no tiene en cuenta los ajustes por inflaci贸n o impuestos, y los promedios hist贸ricos no garantizan rendimientos futuros.
Otros factores decisivos
Hay otros factores b谩sicos que casi siempre deben tenerse en cuenta en cualquier an谩lisis de maximizaci贸n de pensiones . Estas variables incluyen:
Su edad
Su salud actual y longevidad proyectada
Su situaci贸n financiera actual
El rendimiento proyectado para una inversi贸n de suma global
Su tolerancia al riesgo
Protecci贸n contra la inflaci贸n
Consideraciones de planificaci贸n patrimonial
Reflejos
Un plan de beneficios definidos garantiza un pago mensual fijo de por vida (o un pago 煤nico al jubilarse).
Existen dos tipos principales de planes de pensiones: el de prestaci贸n definida y el de aportaci贸n definida.
Un plan de contribuci贸n definida crea una cuenta de inversi贸n que crece a lo largo de los a帽os de trabajo del empleado. El saldo est谩 a disposici贸n del empleado al jubilarse.
Un plan de pensi贸n es un plan de jubilaci贸n que requiere que un empleador haga contribuciones a un grupo de fondos reservados para el beneficio futuro de un trabajador.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Cu谩nto tiempo se tarda en obtener los derechos adquiridos en virtud de un plan de pensi贸n?
La adquisici贸n de derechos puede ser inmediata, pero puede activarse parcialmente de un a帽o a otro hasta por siete a帽os de empleo. Si aporta dinero al plan, es suyo si se va. Si su empleador ingresa dinero, no es todo suyo hasta que tenga todos los derechos adquiridos. Dejar un trabajo antes de la jubilaci贸n puede afectar su elegibilidad para una pensi贸n de beneficios definidos.
Beneficio definido vs. Contribuci贸n definida: 驴Cu谩l es la diferencia?
Un plan de pensi贸n de beneficio definido garantiza a un empleado un pago mensual espec铆fico de por vida despu茅s de jubilarse. Por lo general, el empleado puede optar por el pago de una suma global en una cantidad espec铆fica. Un plan de pensi贸n de contribuci贸n definida es un plan de jubilaci贸n 401(k) o similar. El empleado y el patr贸n pueden hacer aportes regulares a la cuenta a lo largo de los a帽os. El empleado toma el control de la cuenta despu茅s de jubilarse y el empleador no tiene m谩s responsabilidad. Ambos planes tienen distintas ventajas fiscales tanto para los empleados como para los empleadores. La mayor铆a de los empleados del sector p煤blico todav铆a tienen planes de pensiones de beneficios definidos, pero los empleadores privados cada vez m谩s no los ofrecen. Algunas personas afortunadas trabajan para empleadores que ofrecen ambos.
