club de inversión
驴Qu茅 es un club de inversi贸n?
Un club de inversi贸n se refiere a un grupo de personas que juntan su dinero para hacer inversiones. Por lo general, los clubes de inversi贸n se organizan como sociedades : despu茅s de que los miembros estudian diferentes inversiones, el grupo decide comprar o vender con base en el voto mayoritario de los miembros. Las reuniones del club pueden ser educativas y cada miembro puede participar activamente en las decisiones de inversi贸n.
Comprender los clubes de inversi贸n
Los clubes de inversi贸n suelen ser un grupo de inversores aficionados que aprenden a invertir juntando su dinero e invirti茅ndolo en grupo. En los Estados Unidos, existen dos definiciones formales de clubes de inversi贸n que son complementarias. La Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) ha definido los clubes de inversi贸n como:
"Generalmente, un grupo de personas que unen su dinero para invertir juntos. Los miembros del club generalmente estudian diferentes inversiones y luego toman decisiones de inversi贸n juntos; por ejemplo, el grupo puede comprar o vender seg煤n el voto de los miembros. Las reuniones del club pueden ser educativas y cada miembro puede ayudar activamente a tomar decisiones de inversi贸n".
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) tambi茅n ha definido clubes de inversi贸n:
"Un club de inversi贸n se forma cuando un grupo de amigos, vecinos, socios comerciales u otras personas unen su dinero para invertir en acciones u otros valores. El club puede tener o no un acuerdo escrito, una carta constitutiva o estatutos".
El IRS contin煤a diciendo que los clubes de inversi贸n tienden a operar de manera informal, con cuotas pagadas regularmente (como mensualmente). Algunos clubes emplean comit茅s que recomiendan inversiones, mientras que otros involucran a cada socio en el proceso. Los clubes someten cualquier acci贸n al voto de los miembros. Para obtener m谩s informaci贸n, los interesados pueden consultar el cap铆tulo de la Publicaci贸n 550 del IRS sobre clubes de inversi贸n.
Ventajas de los Clubes de Inversi贸n
Las ventajas de los clubes de inversi贸n son que son las entidades m谩s f谩ciles y econ贸micas de formar, operar y mantener. Reunir dinero para realizar transacciones de mercado m谩s grandes significa que todos los miembros disfrutan de tarifas de transacci贸n m谩s bajas. Los ingresos y p茅rdidas del club de inversi贸n se transfieren a sus socios y se informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Los clubes de inversi贸n son, por encima de todo, una excelente manera de aprender, hacer contactos valiosos y conocer gente interesada en los mismos temas. Algunos clubes han obtenido ganancias significativas para sus miembros, pero incluso los clubes de inversi贸n que pierden dinero brindan lecciones importantes que los miembros se llevar谩n consigo en el futuro.
Consideraciones Especiales
C贸mo iniciar un club
Al configurar un club de inversi贸n se recomiendan los siguientes pasos:
Organizar la membres铆a: aseg煤rese de encontrar candidatos que quieran participar activamente. Considere utilizar una tarifa de entrada y una tarifa de membres铆a mensual para eliminar a los no comprometidos. Los miembros deben ser dignos de confianza, abiertos a realizar investigaciones y capaces de costear dicha actividad.
Elija una estructura organizativa: 驴Qui茅n dirigir谩 el club y c贸mo se seleccionar谩 y tendr谩 茅xito? 驴Con qu茅 frecuencia se reunir谩? 驴Cu谩les son sus reglas? 驴C贸mo se mantendr谩n los registros?
Elija una estructura legal: La estructura m谩s com煤n es una sociedad. Esto es importante porque no se puede abrir una cuenta de corretaje sin una estructura legal. El club deber谩 obtener un n煤mero de identificaci贸n de empleador (EIN) del IRS.
Decidir metas y objetivos, y crear un plan operativo sobre c贸mo alcanzarlos. Este debe ser un esfuerzo de grupo para construir un consenso.
Fiscalidad y Regulaci贸n de Clubes de Inversi贸n
En general, los clubes de inversi贸n no est谩n regulados. En Estados Unidos, la SEC requiere que cualquier entidad con m谩s de $25 millones se registre bajo la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Los estados individuales pueden exigir el registro, pero generalmente los clubes de inversi贸n no tienen que hacerlo si tienen una peque帽a cantidad de clientes o participantes.
En el Reino Unido, los clubes de inversi贸n se consideran asociaciones no incorporadas y no est谩n regulados ni gravados como corporaciones. En cada caso, los miembros individuales son responsables de informar las ganancias y p茅rdidas en sus declaraciones de impuestos individuales. En los EE. UU., los ingresos obtenidos por los miembros del club de inversi贸n se tratan como ingresos traspasados de sociedades. Como tal, los miembros deben presentar un Formulario 1065 y un Anexo K-1 cada a帽o. En el Reino Unido, los miembros del club de inversi贸n deben presentar el Formulario 185 Impuesto sobre las ganancias de capital: certificado del club de inversi贸n.
Alternativas a los clubes de inversi贸n
Un club de inversi贸n generalmente se refiere al dinero mancomunado administrado por los miembros a trav茅s de una estructura establecida, pero existen alternativas que tambi茅n usan el nombre. Existen clubes de inversi贸n informales en l铆nea y en el mundo real donde los miembros simplemente se re煤nen para hablar sobre inversiones y lo que est谩n buscando. Los miembros de estos clubes de inversi贸n informales pueden elegir si comerciar o no con un activo en particular que se discuti贸 en su cartera personal. Adem谩s, el advenimiento de las cuentas de corretaje de bajo costo y sin cargo ha eliminado una de las ventajas clave para los clubes de inversi贸n en t茅rminos de comisiones y cargos generales m谩s bajos. Esto bien puede llevar a m谩s personas a unirse a clubes de inversi贸n informales para el conocimiento y la percepci贸n sin el compromiso.
Reflejos
Un club de inversi贸n se refiere a un grupo de personas que aportan dinero a un grupo que luego se invierte para el beneficio compartido de los miembros del grupo.
Puede pensar en un club de inversi贸n como un fondo mutuo a peque帽a escala donde las decisiones las toma un comit茅 de miembros no profesionales del club.
Los clubes pueden ser informales o establecidos como una entidad legal como una sociedad. De cualquier manera, el club puede estar sujeto a supervisi贸n regulatoria y debe contabilizar los impuestos correctamente.
