Investeringsklubb

Vad är en investeringsklubb?

En investeringsklubb avser en grupp människor som slår ihop sina pengar för att göra investeringar. Vanligtvis är investeringsklubbar organiserade som partnerskap — efter att medlemmarna studerat olika investeringar beslutar gruppen att köpa eller sälja baserat på en majoritetsröst bland medlemmarna. Klubbmöten kan vara lärorika och varje medlem kan delta aktivt i investeringsbeslut.

Förstå investeringsklubbar

Investeringsklubbar är vanligtvis en grupp amatörinvesterare som lär sig om investeringar genom att slå ihop sina pengar och investera det i en grupp. I USA finns det två formella definitioner av investeringsklubbar som är komplementära. Securities and Exchange Commission (SEC) har definierat investeringsklubbar som:

"Generellt en grupp människor som slår ihop sina pengar för att investera tillsammans. Klubbmedlemmar studerar i allmänhet olika investeringar och fattar sedan investeringsbeslut tillsammans — till exempel kan gruppen köpa eller sälja baserat på en medlemsomröstning. Klubbmöten kan vara pedagogiska och varje medlem kan aktivt hjälpa till att fatta investeringsbeslut."

Internal Revenue Service (IRS) har också definierat investeringsklubbar:

"En investeringsklubb bildas när en grupp vänner, grannar, affärsbekanta eller andra slår ihop sina pengar för att investera i aktier eller andra värdepapper. Klubben kan ha eller inte ha ett skriftligt avtal, en stadga eller stadgar."

IRS fortsätter med att säga att investeringsklubbar tenderar att fungera informellt, med avgifter som betalas regelbundet (som månadsvis). Vissa klubbar har kommittéer som rekommenderar investeringar medan andra involverar varje medlem i processen. Klubbar utsätter alla åtgärder för omröstning genom medlemskap. För mer information kan intresserade hänvisa till kapitlet i IRS Publication 550 om investeringsklubbar.

Fördelar med investeringsklubbar

Fördelarna med investeringsklubbar är att de är de enklaste och mest ekonomiska enheterna att bilda, driva och underhålla. Att slå ihop pengar för att göra större marknadstransaktioner innebär att medlemmarna alla får lägre transaktionsavgifter. Investeringsklubbens inkomster och förluster förs vidare till dess samarbetspartners och redovisas på deras individuella deklarationer. Investeringsklubbar är framför allt ett fantastiskt sätt att lära sig, knyta värdefulla kontakter och träffa människor som är intresserade av samma ämnen. Vissa klubbar har gjort betydande avkastning för sina medlemmar, men även de pengar som förlorar investeringsklubbar ger viktiga lärdomar som medlemmarna kommer att ta med sig in i framtiden.

Särskilda överväganden

Hur man startar en klubb

När du skapar en investeringsklubb rekommenderas följande steg:

• Organisera medlemskap: Se till att hitta kandidater som vill delta aktivt. Överväg att använda en inträdesavgift och en månatlig medlemsavgift för att rensa bort de oengagerade. Medlemmar bör vara pålitliga, öppna för forskning och ha råd med sådan verksamhet.

• Välj en organisationsstruktur: Vem ska leda klubben och hur kommer de att väljas ut och lyckas? Hur ofta kommer det att träffas? Vilka är dess regler? Hur kommer register att föras?

• Välj en juridisk struktur: Den vanligaste strukturen är ett partnerskap. Detta är viktigt eftersom ett mäklarkonto inte kan öppnas utan en juridisk struktur. Klubben kommer att behöva få ett arbetsgivarnummer (EIN) från IRS.

• Besluta om mål och mål, och skapa en verksamhetsplan för hur de ska uppnås. Detta bör vara en gruppansträngning för att skapa en samsyn.

Beskattning och reglering av investeringsklubbar

I allmänhet är investeringsklubbar oreglerade. I USA kräver SEC att alla enheter med mer än 25 miljoner dollar registrerar sig enligt lagen om investeringsrådgivare från 1940. Enskilda stater kan kräva registrering men investeringsklubbar behöver i allmänhet inte göra det om de har ett litet antal kunder eller deltagare.

I Storbritannien betraktas investeringsklubbar som oregistrerade föreningar och är inte reglerade eller beskattade som företag. I varje fall ansvarar enskilda medlemmar för att redovisa vinster och förluster på sina individuella deklarationer. I USA behandlas inkomster som intjänats av investeringsklubbsmedlemmar som partnerskapsinkomster. Som sådan måste medlemmarna lämna in ett formulär 1065 och ett schema K-1 varje år. I Storbritannien måste investeringsklubbmedlemmar lämna in Form 185 Kapitalvinstskatt: investeringsklubbcertifikat.

Alternativ till investeringsklubbar

En investeringsklubb syftar vanligtvis på att poolade pengar förvaltas av medlemmarna genom en etablerad struktur, men det finns alternativ som också använder namnet. Informella investeringsklubbar finns online och i den verkliga världen där medlemmarna helt enkelt träffas för att diskutera investeringar och vad de tittar på. Medlemmarna i dessa informella investeringsklubbar kan sedan välja om de vill handla med en viss tillgång som diskuterades i deras personliga portfölj eller inte. Dessutom har tillkomsten av mäklarkonton med låga och inga avgifter tagit bort en av de viktigaste fördelarna för investeringsklubbar i form av lägre totala provisioner och avgifter. Detta kan mycket väl leda till att fler människor går med i informella investeringsklubbar för kunskap och insikt utan engagemang.

Höjdpunkter

– En investeringsklubb avser en grupp individer som var och en bidrar med pengar till en pool som sedan investeras till gemensam nytta för gruppmedlemmarna.

– Man kan tänka sig en investeringsklubb som en småskalig fond där besluten fattas av en kommitté av icke-professionella klubbmedlemmar.

– Klubbar kan vara informella eller etablerade som en juridisk person, till exempel ett partnerskap. I vilket fall som helst kan klubben vara föremål för regulatorisk tillsyn och måste redovisa skatter ordentligt.