Kelab Pelaburan
Apakah Kelab Pelaburan?
Kelab pelaburan merujuk kepada sekumpulan orang yang mengumpulkan wang mereka untuk membuat pelaburan. Biasanya, kelab pelaburan dianjurkan sebagai perkongsian — selepas ahli mengkaji pelaburan yang berbeza, kumpulan memutuskan untuk membeli atau menjual berdasarkan undian majoriti ahli. Mesyuarat kelab mungkin berbentuk pendidikan dan setiap ahli boleh mengambil bahagian secara aktif dalam keputusan pelaburan.
Memahami Kelab Pelaburan
Kelab pelaburan biasanya sekumpulan pelabur amatur yang belajar tentang pelaburan dengan mengumpulkan wang mereka dan melaburnya adalah satu kumpulan. Di Amerika Syarikat, terdapat dua definisi rasmi kelab pelaburan yang percuma. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) telah mentakrifkan kelab pelaburan sebagai:
"Secara amnya sekumpulan orang yang mengumpulkan wang mereka untuk melabur bersama. Ahli kelab biasanya mengkaji pelaburan yang berbeza dan kemudian membuat keputusan pelaburan bersama-sama — contohnya, kumpulan itu mungkin membeli atau menjual berdasarkan undian ahli. Mesyuarat kelab mungkin berbentuk pendidikan, dan setiap ahli boleh membantu secara aktif membuat keputusan pelaburan."
Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) juga telah mentakrifkan kelab pelaburan:
"Kelab pelaburan dibentuk apabila sekumpulan rakan, jiran, rakan perniagaan atau orang lain mengumpulkan wang mereka untuk melabur dalam saham atau sekuriti lain. Kelab itu mungkin mempunyai perjanjian bertulis, piagam atau undang-undang kecil atau tidak."
IRS seterusnya mengatakan bahawa kelab pelaburan cenderung untuk beroperasi secara tidak rasmi, dengan yuran dibayar secara tetap (seperti bulanan). Sesetengah kelab menggunakan jawatankuasa yang mengesyorkan pelaburan manakala yang lain melibatkan setiap ahli dalam proses tersebut. Kelab tertakluk kepada sebarang tindakan kepada undian mengikut keahlian. Untuk maklumat lanjut, pihak yang berminat boleh merujuk kepada bab dalam IRS Publication 550 mengenai kelab pelaburan.
Kelebihan Kelab Pelaburan
Kelebihan kepada kelab pelaburan ialah mereka adalah entiti yang paling mudah dan paling ekonomik untuk dibentuk, dikendalikan dan diselenggara. Mengumpul wang untuk melakukan transaksi pasaran yang lebih besar bermakna ahli semua menikmati yuran transaksi yang lebih rendah. Pendapatan dan kerugian kelab pelaburan diserahkan kepada rakan kongsinya dan dilaporkan pada pulangan cukai individu mereka. Kelab pelaburan adalah, di atas segala-galanya, cara yang hebat untuk belajar, membuat kenalan berharga dan bertemu orang yang berminat dalam topik yang sama. Sesetengah kelab telah membuat pulangan yang ketara untuk ahli mereka, tetapi kelab pelaburan yang kehilangan wang juga memberikan pengajaran penting yang akan diambil oleh ahli bersama mereka pada masa hadapan.
Pertimbangan Khas
Bagaimana Memulakan Kelab
Apabila menubuhkan kelab pelaburan, langkah berikut disyorkan:
Atur keahlian: Pastikan anda mencari calon yang ingin mengambil bahagian secara aktif. Pertimbangkan untuk menggunakan yuran penyertaan dan yuran keahlian bulanan untuk menghapuskan mereka yang tidak terlibat. Ahli harus boleh dipercayai, terbuka untuk melakukan penyelidikan dan mampu melakukan aktiviti sedemikian.
Pilih struktur organisasi: Siapa yang akan mengetuai kelab dan bagaimana mereka akan dipilih dan berjaya? Berapa kerap ia akan bertemu? Apakah peraturannya? Bagaimanakah rekod akan disimpan?
Pilih struktur undang-undang: Struktur yang paling biasa ialah perkongsian. Ini penting kerana akaun broker tidak boleh dibuka tanpa struktur undang-undang. Kelab itu perlu mendapatkan Nombor Pengenalan Majikan (EIN) daripada IRS.
Tentukan matlamat dan objektif, dan buat rancangan operasi tentang cara untuk mencapainya. Ini harus menjadi usaha kumpulan untuk membina kata sepakat.
Cukai dan Peraturan Kelab Pelaburan
Secara amnya, kelab pelaburan tidak dikawal. Di Amerika Syarikat, SEC memerlukan mana-mana entiti yang mempunyai lebih daripada $25 juta untuk mendaftar di bawah Akta Penasihat Pelaburan 1940. Negeri individu mungkin memerlukan pendaftaran tetapi secara amnya kelab pelaburan tidak perlu jika mereka mempunyai bilangan pelanggan atau peserta yang kecil.
Di United Kingdom, kelab pelaburan dianggap sebagai persatuan tidak diperbadankan dan tidak dikawal atau dikenakan cukai sebagai syarikat. Dalam setiap kes, ahli individu bertanggungjawab untuk melaporkan keuntungan dan kerugian pada pulangan cukai individu mereka. Di AS, pendapatan yang diperoleh oleh ahli kelab pelaburan dianggap sebagai pendapatan lulus perkongsian. Oleh itu, ahli dikehendaki memfailkan Borang 1065 dan Jadual K-1 setiap tahun. Di UK, ahli kelab pelaburan dikehendaki memfailkan Borang 185 Cukai Keuntungan Modal: sijil kelab pelaburan.
Alternatif kepada Kelab Pelaburan
Kelab pelaburan biasanya merujuk kepada wang terkumpul yang diuruskan oleh ahli melalui struktur yang mantap, tetapi terdapat alternatif yang turut menggunakan nama tersebut. Kelab pelaburan tidak formal wujud dalam talian dan dalam dunia sebenar di mana ahli hanya bertemu untuk membincangkan pelaburan dan perkara yang mereka lihat. Ahli-ahli kelab pelaburan tidak formal ini kemudiannya boleh memilih sama ada untuk memperdagangkan aset tertentu yang telah dibincangkan dalam portfolio peribadi mereka atau tidak. Selain itu, kemunculan akaun pembrokeran yang rendah dan tanpa yuran telah menghapuskan salah satu kelebihan utama kepada kelab pelaburan dari segi komisen dan yuran keseluruhan yang lebih rendah. Ini mungkin menyebabkan lebih ramai orang menyertai kelab pelaburan tidak formal untuk pengetahuan dan pandangan tanpa komitmen.
Sorotan
Kelab pelaburan merujuk kepada sekumpulan individu yang masing-masing menyumbang wang kepada kumpulan yang kemudiannya dilaburkan untuk faedah bersama ahli kumpulan.
Anda boleh menganggap kelab pelaburan sebagai dana bersama berskala kecil di mana keputusan dibuat oleh jawatankuasa ahli kelab bukan profesional.
Kelab boleh menjadi tidak rasmi atau ditubuhkan sebagai entiti undang-undang seperti perkongsian. Walau apa pun, kelab mungkin tertakluk kepada pengawasan kawal selia dan mesti mengambil kira cukai dengan betul.
