Klub Inwestycyjny
Co to jest klub inwestycyjny?
Klub inwestycyjny odnosi się do grupy ludzi, którzy łączą swoje pieniądze, aby dokonać inwestycji. Zazwyczaj kluby inwestycyjne są organizowane jako spółki osobowe — po zbadaniu przez członków różnych inwestycji, grupa decyduje się kupić lub sprzedać na podstawie większości głosów członków. Spotkania klubowe mogą mieć charakter edukacyjny, a każdy członek może aktywnie uczestniczyć w decyzjach inwestycyjnych.
Zrozumienie klubów inwestycyjnych
Kluby inwestycyjne to zazwyczaj grupa inwestorów amatorów, którzy uczą się inwestowania poprzez łączenie swoich pieniędzy i inwestowanie ich jest grupą. W Stanach Zjednoczonych istnieją dwie formalne definicje klubów inwestycyjnych, które są komplementarne. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zdefiniowała kluby inwestycyjne jako:
„Zazwyczaj grupa ludzi, którzy łączą swoje pieniądze, aby wspólnie inwestować. Członkowie klubu zazwyczaj studiują różne inwestycje, a następnie wspólnie podejmują decyzje inwestycyjne — na przykład grupa może kupować lub sprzedawać na podstawie głosowania członków. Spotkania klubowe mogą mieć charakter edukacyjny i każdy członek może aktywnie pomagać w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.”
Internal Revenue Service (IRS) zdefiniowało również kluby inwestycyjne:
„Klub inwestycyjny powstaje, gdy grupa przyjaciół, sąsiadów, wspólników lub inne osoby łączą swoje pieniądze, aby inwestować w akcje lub inne papiery wartościowe. Klub może posiadać pisemną umowę, statut lub regulamin lub nie”.
IRS twierdzi, że kluby inwestycyjne zwykle działają nieformalnie, a składki opłacane są regularnie (na przykład co miesiąc). Niektóre kluby zatrudniają komitety, które rekomendują inwestycje, podczas gdy inne angażują w ten proces każdego członka. Kluby poddają wszelkie działania głosowaniu przez członkostwo. Więcej informacji zainteresowanych można znaleźć w rozdziale Publikacja IRS 550 na temat klubów inwestycyjnych.
Zalety Klubów Inwestycyjnych
Zaletą klubów inwestycyjnych jest to, że są najłatwiejszymi i najbardziej ekonomicznymi podmiotami w tworzeniu, obsłudze i utrzymaniu. Gromadzenie pieniędzy na większe transakcje rynkowe oznacza, że wszyscy członkowie korzystają z niższych opłat transakcyjnych. Dochody i straty klubu inwestycyjnego są przekazywane jego partnerom i są zgłaszane w ich indywidualnych zeznaniach podatkowych. Kluby inwestycyjne to przede wszystkim świetny sposób na naukę, nawiązanie wartościowych kontaktów i poznanie osób zainteresowanych tą samą tematyką. Niektóre kluby osiągnęły znaczne zyski dla swoich członków, ale nawet kluby inwestycyjne tracące pieniądze zapewniają ważne lekcje, które członkowie zabiorą ze sobą w przyszłość.
Uwagi specjalne
Jak założyć klub
Podczas zakładania klubu inwestycyjnego zalecane są następujące kroki:
Organizuj członkostwo: upewnij się, że znajdziesz kandydatów, którzy chcą aktywnie uczestniczyć. Rozważ skorzystanie z opłaty wejściowej i miesięcznej opłaty członkowskiej, aby wyeliminować niezaangażowanych. Członkowie powinni być godni zaufania, otwarci na prowadzenie badań i stać na taką działalność.
Wybierz strukturę organizacyjną: Kto będzie kierował klubem iw jaki sposób zostanie wybrany i odniesie sukces? Jak często będzie się spotykać? Jakie są jego zasady? Jak będzie prowadzona ewidencja?
Wybierz strukturę prawną: Najpopularniejszą strukturą jest spółka partnerska. Jest to ważne, ponieważ konto maklerskie nie może zostać otwarte bez struktury prawnej. Klub będzie musiał uzyskać numer identyfikacyjny pracodawcy (EIN) z IRS.
Zdecyduj o celach i zadaniach oraz stwórz plan operacyjny, jak je osiągnąć. Powinno to być grupowe wysiłki na rzecz zbudowania konsensusu.
Opodatkowanie i regulacja klubów inwestycyjnych
Ogólnie rzecz biorąc, kluby inwestycyjne są nieuregulowane. W Stanach Zjednoczonych SEC wymaga, aby każdy podmiot posiadający ponad 25 milionów dolarów został zarejestrowany zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 roku. Poszczególne stany mogą wymagać rejestracji, ale generalnie kluby inwestycyjne nie muszą tego robić, jeśli mają niewielką liczbę klientów lub uczestników.
W Wielkiej Brytanii kluby inwestycyjne są uważane za stowarzyszenia nieposiadające osobowości prawnej i nie są regulowane ani opodatkowane jako korporacje. W każdym przypadku poszczególni członkowie są odpowiedzialni za zgłaszanie zysków i strat na swoich indywidualnych zeznaniach podatkowych. W USA dochód uzyskiwany przez członków klubu inwestycyjnego jest traktowany jako dochód partnerski. W związku z tym członkowie są zobowiązani do składania co roku formularza 1065 i harmonogramu K-1. W Wielkiej Brytanii członkowie klubu inwestycyjnego są zobowiązani do złożenia formularza 185 podatku od zysków kapitałowych: certyfikat klubu inwestycyjnego.
Alternatywy dla klubów inwestycyjnych
Klub inwestycyjny zwykle odnosi się do wspólnych pieniędzy zarządzanych przez członków za pośrednictwem ustalonej struktury, ale istnieją alternatywy, które również używają tej nazwy. Nieformalne kluby inwestycyjne istnieją w Internecie i w prawdziwym świecie, gdzie członkowie po prostu spotykają się, aby omówić inwestowanie i to, na co patrzą. Członkowie tych nieformalnych klubów inwestycyjnych mogą następnie zdecydować, czy chcą handlować konkretnym aktywem, który był omawiany w ich osobistym portfelu. Co więcej, pojawienie się rachunków maklerskich o niskich i bezpłatnych opłatach usunęło jedną z kluczowych zalet klubów inwestycyjnych w postaci niższych ogólnych prowizji i opłat. Może to skłonić więcej osób do dołączenia do nieformalnych klubów inwestycyjnych w celu uzyskania wiedzy i wglądu bez zaangażowania.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Klub inwestycyjny odnosi się do grupy osób, z których każda wpłaca pieniądze do puli, która jest następnie inwestowana dla wspólnej korzyści członków grupy.
Możesz myśleć o klubie inwestycyjnym jako o małym funduszu wzajemnym, w którym decyzje podejmuje komisja nieprofesjonalnych członków klubu.
Kluby mogą być nieformalne lub założone jako osoby prawne, takie jak spółki osobowe. Tak czy inaczej, klub może podlegać nadzorowi regulacyjnemu i musi odpowiednio rozliczać podatki.
