Инвестиционный клуб

Что такое инвестиционный клуб?

Инвестиционный клуб относится к группе людей, которые объединяют свои деньги для осуществления инвестиций. Обычно инвестиционные клубы организуются как товарищества — после того, как участники изучают различные виды инвестиций, группа принимает решение о покупке или продаже на основе большинства голосов членов. Встречи клуба могут носить образовательный характер, и каждый член может активно участвовать в принятии инвестиционных решений.

Понимание инвестиционных клубов

Инвестиционные клубы обычно представляют собой группу инвесторов-любителей, которые учатся инвестировать, объединяя свои деньги, и инвестируют в группу. В Соединенных Штатах существует два дополняющих друг друга официальных определения инвестиционных клубов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определила инвестиционные клубы как:

«Как правило, это группа людей, которые объединяют свои деньги для совместного инвестирования. Члены клуба обычно изучают различные виды инвестиций, а затем вместе принимают инвестиционные решения — например, группа может покупать или продавать на основе голосования членов. Встречи клуба могут быть образовательными и каждый участник может активно участвовать в принятии инвестиционных решений».

Служба внутренних доходов (IRS) также определила инвестиционные клубы:

«Инвестиционный клуб формируется, когда группа друзей, соседей, деловых партнеров или других лиц объединяет свои деньги для инвестирования в акции или другие ценные бумаги. Клуб может иметь или не иметь письменного соглашения, устава или устава».

Далее IRS сообщает, что инвестиционные клубы, как правило, работают неофициально, взносы выплачиваются регулярно (например, ежемесячно). В некоторых клубах есть комитеты, которые рекомендуют инвестиции, в то время как другие вовлекают в процесс каждого члена. Клубы подвергают любые действия голосованию членов. Для получения дополнительной информации заинтересованные стороны могут обратиться к главе публикации IRS 550 об инвестиционных клубах.

Преимущества инвестиционных клубов

Преимущество инвестиционных клубов заключается в том, что их проще всего и экономичнее формировать, эксплуатировать и поддерживать. Объединение денег для совершения более крупных рыночных транзакций означает, что все участники получают более низкие комиссии за транзакции. Доходы и убытки инвестиционного клуба передаются его партнерам и отражаются в их индивидуальных налоговых декларациях. Инвестиционные клубы — это, прежде всего, отличный способ учиться, завязывать ценные контакты и встречаться с людьми, интересующимися теми же темами. Некоторые клубы принесли своим членам значительную прибыль, но даже убыточные инвестиционные клубы преподносят важные уроки, которые члены унесут с собой в будущее.

Особые соображения

Как создать клуб

При создании инвестиционного клуба рекомендуется выполнить следующие шаги:

Организуйте членство: обязательно найдите кандидатов, которые хотят активно участвовать. Рассмотрите возможность использования вступительного взноса и ежемесячного членского взноса, чтобы отсеять незанятых. Члены должны быть заслуживающими доверия, открытыми для проведения исследований и способными позволить себе такую деятельность.
Выберите организационную структуру: кто возглавит клуб и как они будут выбраны и преуспеют? Как часто он будет встречаться? Каковы его правила? Как будут вестись записи?
Выберите юридическую форму: наиболее распространенной формой является партнерство. Это важно, потому что брокерский счет не может быть открыт без юридической структуры. Клуб должен будет получить идентификационный номер работодателя (EIN) от IRS.
Определитесь с целями и задачами и создайте оперативный план их достижения. Это должны быть групповые усилия для достижения консенсуса.

Налогообложение и регулирование инвестиционных клубов

В целом инвестиционные клубы не регулируются. В Соединенных Штатах Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует, чтобы любая организация с капиталом более 25 миллионов долларов США была зарегистрирована в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года. В отдельных штатах может потребоваться регистрация, но обычно инвестиционные клубы не обязаны этого делать, если у них небольшое количество клиентов или участников.

В Соединенном Королевстве инвестиционные клубы считаются некорпоративными ассоциациями и не регулируются и не облагаются налогом как корпорации. В каждом случае отдельные члены несут ответственность за отчет о прибылях и убытках в своих индивидуальных налоговых декларациях. В США доход, полученный членами инвестиционного клуба, рассматривается как транзитный доход партнерства. Таким образом, участники должны ежегодно подавать Форму 1065 и Приложение K-1. В Великобритании члены инвестиционного клуба должны заполнить форму 185 «Налог на прирост капитала: сертификат инвестиционного клуба».

Альтернативы инвестиционным клубам

Инвестиционный клуб обычно относится к объединенным деньгам, которыми управляют члены через установленную структуру, но есть альтернативы, которые также используют это название. Неформальные инвестиционные клубы существуют в Интернете и в реальном мире, где участники просто встречаются, чтобы обсудить инвестиции и то, что они рассматривают. Затем члены этих неформальных инвестиционных клубов могут выбрать, торговать ли конкретным активом, который обсуждался в их личном портфеле, или нет. Более того, появление брокерских счетов с низкими и бесплатными комиссиями лишило инвестиционные клубы одного из ключевых преимуществ с точки зрения более низких общих комиссий и сборов. Это вполне может привести к тому, что больше людей присоединятся к неформальным инвестиционным клубам за знаниями и пониманием без каких-либо обязательств.

Особенности

Инвестиционный клуб относится к группе лиц, каждый из которых вносит деньги в пул, который затем инвестируется для общей выгоды членов группы.
Вы можете думать об инвестиционном клубе как о небольшом паевом фонде, где решения принимаются комитетом непрофессиональных членов клуба.
Клубы могут быть неформальными или создаваться как юридические лица, такие как товарищество. В любом случае клуб может подлежать регулирующему надзору и должен надлежащим образом отчитываться о налогах.