Clube de Investimentos
O que é um clube de investimento?
Um clube de investimento refere-se a um grupo de pessoas que juntam seu dinheiro para fazer investimentos. Normalmente, os clubes de investimento são organizados como parcerias – depois que os membros estudam diferentes investimentos, o grupo decide comprar ou vender com base na maioria dos votos dos membros. As reuniões do clube podem ser educativas e cada membro pode participar ativamente das decisões de investimento.
Entendendo os Clubes de Investimento
Os clubes de investimento são geralmente um grupo de investidores amadores que aprendem a investir juntando seu dinheiro e investindo-o em grupo. Nos Estados Unidos, existem duas definições formais de clubes de investimento que são complementares. A Securities and Exchange Commission (SEC) definiu clubes de investimento como:
"Geralmente um grupo de pessoas que juntam seu dinheiro para investir juntos. Os membros do clube geralmente estudam diferentes investimentos e, em seguida, tomam decisões de investimento juntos - por exemplo, o grupo pode comprar ou vender com base no voto dos membros. As reuniões do clube podem ser educativas e cada membro pode ajudar ativamente a tomar decisões de investimento."
O Internal Revenue Service (IRS) também definiu clubes de investimento:
"Um clube de investimento é formado quando um grupo de amigos, vizinhos, parceiros de negócios ou outros juntam seu dinheiro para investir em ações ou outros tÃtulos. O clube pode ou não ter um acordo por escrito, uma carta ou estatutos."
O IRS continua dizendo que os clubes de investimento tendem a operar informalmente, com cotas pagas regularmente (como mensalmente). Alguns clubes empregam comitês que recomendam investimentos, enquanto outros envolvem cada associado no processo. Os clubes submetem quaisquer ações a um voto dos associados. Para mais informações, os interessados podem consultar o capÃtulo da Publicação 550 do IRS sobre clubes de investimento.
Vantagens dos Clubes de Investimento
As vantagens dos clubes de investimento são que eles são as entidades mais fáceis e econômicas de formar, operar e manter. Agrupar dinheiro para fazer transações de mercado maiores significa que todos os membros desfrutam de taxas de transação mais baixas. As receitas e perdas do clube de investimento são repassadas aos seus sócios e informadas em suas declarações fiscais individuais. Os clubes de investimento são, acima de tudo, uma ótima maneira de aprender, fazer contatos valiosos e conhecer pessoas interessadas nos mesmos tópicos. Alguns clubes obtiveram retornos significativos para seus associados, mas mesmo os clubes de investimento que perdem dinheiro fornecem lições importantes que os associados levarão com eles no futuro.
Considerações Especiais
Como iniciar um clube
Ao criar um clube de investimento, são recomendados os seguintes passos:
Organize a adesão: Certifique-se de encontrar candidatos que queiram participar ativamente. Considere utilizar uma taxa de inscrição e uma taxa de associação mensal para eliminar os não engajados. Os membros devem ser confiáveis, abertos à realização de pesquisas e capazes de custear tal atividade.
Escolha uma estrutura organizacional: Quem vai liderar o clube e como eles serão selecionados e sucedidos? Com que frequência se reunirá? Quais são suas regras? Como os registros serão mantidos?
Escolha uma estrutura legal: A estrutura mais comum é uma parceria. Isso é importante porque uma conta de corretagem não pode ser aberta sem uma estrutura legal. O clube precisará obter um Número de Identificação do Empregador (EIN) do IRS.
Decidir sobre metas e objetivos, e criar um plano operacional sobre como alcançá-los. Este deve ser um esforço de grupo para construir um consenso.
Fiscalidade e Regulação dos Clubes de Investimento
Em geral, os clubes de investimento não são regulamentados. Nos Estados Unidos, a SEC exige que qualquer entidade com mais de US$ 25 milhões se registre sob o Investment Advisers Act de 1940. Os estados individuais podem exigir o registro, mas geralmente os clubes de investimento não precisam se tiverem um pequeno número de clientes ou participantes.
No Reino Unido, os clubes de investimento são considerados associações sem personalidade jurÃdica e não são regulamentados ou tributados como corporações. Em cada caso, os membros individuais são responsáveis por relatar ganhos e perdas em suas declarações de impostos individuais. Nos EUA, os rendimentos auferidos pelos membros do clube de investimento são tratados como rendimentos de repasse da parceria. Como tal, os membros são obrigados a apresentar um Formulário 1065 e um Anexo K-1 a cada ano. No Reino Unido, os membros do clube de investimento são obrigados a apresentar o Formulário 185 Imposto sobre Ganhos de Capital: certificado do clube de investimento.
Alternativas aos Clubes de Investimento
Um clube de investimento geralmente se refere a dinheiro em pool administrado por membros por meio de uma estrutura estabelecida, mas existem alternativas que também usam o nome. Existem clubes informais de investimento on-line e no mundo real, onde os membros simplesmente se reúnem para discutir investimentos e o que estão procurando. Os membros desses clubes informais de investimento podem então optar por negociar ou não um determinado ativo que foi discutido em seu portfólio pessoal. Além disso, o advento de contas de corretagem baixas e sem taxas removeu uma das principais vantagens dos clubes de investimento em termos de comissões e taxas gerais mais baixas. Isso pode levar mais pessoas a se juntarem a clubes informais de investimento para o conhecimento e a percepção sem o compromisso.
Destaques
Um clube de investimento refere-se a um grupo de indivÃduos que contribuem cada um com dinheiro para um pool que é então investido para o benefÃcio compartilhado dos membros do grupo.
Você pode pensar em um clube de investimento como um fundo mútuo de pequena escala onde as decisões são tomadas por um comitê de membros não profissionais do clube.
Os clubes podem ser informais ou estabelecidos como uma entidade legal, como uma parceria. De qualquer forma, o clube pode estar sujeito a supervisão regulatória e deve contabilizar os impostos corretamente.
