Club d'Investimento

Che cos'è un club di investimento?

Un club di investimento si riferisce a un gruppo di persone che uniscono i propri soldi per fare investimenti. Di solito, i club di investimento sono organizzati come partnership : dopo che i membri hanno studiato i diversi investimenti, il gruppo decide di acquistare o vendere in base al voto della maggioranza dei membri. Le riunioni di club possono essere educative e ogni socio può partecipare attivamente alle decisioni di investimento.

Capire i club di investimento

I club di investimento sono di solito un gruppo di investitori dilettanti che imparano a investire mettendo in comune i loro soldi e investendoli in un gruppo. Negli Stati Uniti, ci sono due definizioni formali di club di investimento che sono complementari. La Securities and Exchange Commission (SEC) ha definito i club di investimento come:

"In genere un gruppo di persone che uniscono i propri soldi per investire insieme. I membri del club generalmente studiano diversi investimenti e poi prendono decisioni di investimento insieme, ad esempio, il gruppo potrebbe acquistare o vendere in base al voto di un membro. Le riunioni del club possono essere educative e ogni membro può aiutare attivamente a prendere decisioni di investimento."

L'Internal Revenue Service (IRS) ha anche definito i club di investimento:

"Un club di investimento si forma quando un gruppo di amici, vicini, soci in affari o altri uniscono i propri soldi per investire in azioni o altri titoli. Il club può avere o meno un accordo scritto, uno statuto o uno statuto."

L'IRS prosegue affermando che i club di investimento tendono a operare in modo informale, con quote pagate regolarmente (ad esempio mensilmente). Alcuni club impiegano comitati che raccomandano investimenti, mentre altri coinvolgono ogni socio nel processo. I club sottopongono qualsiasi azione al voto dei soci. Per ulteriori informazioni, le parti interessate possono fare riferimento al capitolo della pubblicazione 550 dell'IRS sui club di investimento.

Vantaggi dei club di investimento

I vantaggi per i club di investimento sono che sono le entità più facili ed economiche da formare, gestire e mantenere. Mettere insieme denaro per fare transazioni di mercato più ampie significa che tutti i membri godono di commissioni di transazione inferiori. Le entrate e le perdite del club di investimento vengono trasferite ai suoi partner e sono riportate nelle loro dichiarazioni dei redditi individuali. I club di investimento sono, soprattutto, un modo fantastico per imparare, stabilire contatti preziosi e incontrare persone interessate agli stessi argomenti. Alcuni club hanno ottenuto guadagni significativi per i loro soci, ma anche i club di investimento che perdono denaro forniscono lezioni importanti che i soci porteranno con sé in futuro.

Considerazioni speciali

Come avviare un club

Quando si costituisce un club di investimento, si raccomandano i seguenti passaggi:

• Organizzare l'adesione: assicurati di trovare candidati che desiderano partecipare attivamente. Prendi in considerazione l'utilizzo di una quota di iscrizione e di una quota associativa mensile per eliminare i non coinvolti. I membri dovrebbero essere affidabili, aperti a svolgere ricerche e in grado di permettersi tale attività.

• Scegliere una struttura organizzativa: chi guiderà il club e come verranno selezionati e succeduti? Quanto spesso si incontrerà? Quali sono le sue regole? Come verranno conservati i registri?

• Scegli una struttura legale: la struttura più comune è una partnership. Questo è importante perché un conto di intermediazione non può essere aperto senza una struttura legale. Il club dovrà ottenere un numero di identificazione del datore di lavoro (EIN) dall'IRS.

• Decidere obiettivi e obiettivi e creare un piano operativo su come raggiungerli. Questo dovrebbe essere uno sforzo di gruppo per costruire un consenso.

Tassazione e regolamentazione dei club di investimento

In generale, i club di investimento non sono regolamentati. Negli Stati Uniti, la SEC richiede a qualsiasi entità con più di $ 25 milioni di registrarsi ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940. I singoli stati possono richiedere la registrazione, ma generalmente i club di investimento non sono tenuti a farlo se hanno un numero limitato di clienti o partecipanti.

Nel Regno Unito, i club di investimento sono considerati associazioni prive di personalità giuridica e non sono regolamentati o tassati come società. In ogni caso, i singoli membri sono responsabili della rendicontazione degli utili e delle perdite sulle loro singole dichiarazioni dei redditi. Negli Stati Uniti, il reddito guadagnato dai membri del club di investimento è trattato come reddito pass-through della partnership. Pertanto, i membri sono tenuti a presentare un modulo 1065 e un programma K-1 ogni anno. Nel Regno Unito, i membri del club di investimento sono tenuti a presentare il modulo 185 Imposta sulle plusvalenze: certificato del club di investimento.

Alternative ai club di investimento

Un club di investimento di solito si riferisce al denaro messo in comune gestito dai membri attraverso una struttura consolidata, ma ci sono alternative che usano anche il nome. Esistono club di investimento informali online e nel mondo reale dove i membri si incontrano semplicemente per discutere di investimenti e di cosa stanno guardando. I membri di questi club di investimento informali possono quindi scegliere se scambiare o meno una particolare risorsa che è stata discussa nel loro portafoglio personale. Inoltre, l'avvento dei conti di intermediazione a basso e senza commissioni ha eliminato uno dei principali vantaggi per i club di investimento in termini di commissioni e commissioni complessive inferiori. Questo potrebbe portare più persone a unirsi a club di investimento informali per la conoscenza e l'intuizione senza l'impegno.

Mette in risalto

• Un club di investimento si riferisce a un gruppo di individui che ciascuno contribuisce con denaro a un pool che viene poi investito a beneficio comune dei membri del gruppo.

• Puoi pensare a un club di investimento come a un fondo comune di investimento su piccola scala in cui le decisioni vengono prese da un comitato di membri di club non professionisti.

• I club possono essere informali o costituiti come entità giuridica come una partnership. In ogni caso, il club potrebbe essere soggetto a controllo normativo e deve contabilizzare adeguatamente le tasse.