Club d'investissement

Qu'est-ce qu'un club d'investissement ?

Un club d'investissement fait référence à un groupe de personnes qui mettent leur argent en commun pour faire des investissements. Habituellement, les clubs d'investissement sont organisés en partenariats - après que les membres ont étudié différents investissements, le groupe décide d'acheter ou de vendre sur la base d'un vote majoritaire des membres. Les réunions de club peuvent être éducatives et chaque membre peut participer activement aux décisions d'investissement.

Comprendre les clubs d'investissement

Les clubs d'investissement sont généralement un groupe d'investisseurs amateurs qui apprennent à investir en mettant leur argent en commun et en l'investissant en groupe. Aux États-Unis, il existe deux définitions formelles des clubs d'investissement qui sont complémentaires. La Securities and Exchange Commission (SEC) a défini les clubs d'investissement comme :

"Généralement un groupe de personnes qui mettent leur argent en commun pour investir ensemble. Les membres du club étudient généralement différents investissements, puis prennent ensemble des décisions d'investissement — par exemple, le groupe peut acheter ou vendre en fonction du vote des membres. Les réunions du club peuvent être éducatives et chaque membre peut participer activement à la prise de décisions d'investissement."

L'Internal Revenue Service (IRS) a également défini les clubs d'investissement :

"Un club d'investissement est formé lorsqu'un groupe d'amis, de voisins, d'associés ou d'autres personnes mettent leur argent en commun pour investir dans des actions ou d'autres titres. Le club peut ou non avoir un accord écrit, une charte ou des statuts."

L'IRS poursuit en disant que les clubs d'investissement ont tendance à fonctionner de manière informelle, avec des cotisations payées régulièrement (par exemple mensuellement). Certains clubs emploient des comités qui recommandent des investissements tandis que d'autres impliquent chaque membre dans le processus. Les clubs soumettent toute action à un vote des membres. Pour plus d'informations, les parties intéressées peuvent se référer au chapitre de la publication IRS 550 sur les clubs d'investissement.

Avantages des clubs d'investissement

Les avantages des clubs d'investissement sont qu'ils sont les entités les plus faciles et les plus économiques à créer, exploiter et entretenir. La mise en commun de l'argent pour effectuer des transactions plus importantes sur le marché signifie que les membres bénéficient tous de frais de transaction inférieurs. Les revenus et les pertes du club d'investissement sont transmis à ses partenaires et sont déclarés sur leurs déclarations de revenus individuelles. Les clubs d'investissement sont avant tout un excellent moyen d'apprendre, de nouer des contacts précieux et de rencontrer des personnes intéressées par les mêmes sujets. Certains clubs ont réalisé des rendements importants pour leurs membres, mais même les clubs d'investissement qui perdent de l'argent fournissent des leçons importantes que les membres emporteront avec eux à l'avenir.

Considérations particulières

Comment créer un club

Lors de la création d'un club d'investissement, les étapes suivantes sont recommandées :

Organiser l'adhésion : Assurez-vous de trouver des candidats qui souhaitent participer activement. Envisagez d'utiliser des frais d'inscription et des frais d'adhésion mensuels pour éliminer les non engagés. Les membres doivent être dignes de confiance, ouverts à la recherche et capables de se permettre une telle activité.
Choisissez une structure organisationnelle : qui dirigera le club et comment sera-t-il sélectionné et succédé ? À quelle fréquence se réunira-t-il ? Quelles sont ses règles ? Comment les enregistrements seront-ils conservés ?
Choisissez une structure juridique : La structure la plus courante est le partenariat. Ceci est important car un compte de courtage ne peut être ouvert sans structure juridique. Le club devra obtenir un numéro d'identification d'employeur (EIN) auprès de l'IRS.
Décider des buts et des objectifs et créer un plan opérationnel sur la façon de les atteindre. Cela devrait être un effort de groupe pour construire un consensus.

Fiscalité et réglementation des clubs d'investissement

En général, les clubs d'investissement ne sont pas réglementés. Aux États-Unis, la SEC exige que toute entité disposant de plus de 25 millions de dollars s'enregistre en vertu de l' Investment Advisers Act de 1940. Les États individuels peuvent exiger l'enregistrement, mais généralement les clubs d'investissement n'ont pas à le faire s'ils ont un petit nombre de clients ou de participants.

Au Royaume-Uni, les clubs d'investissement sont considérés comme des associations non constituées en société et ne sont ni réglementés ni imposés comme des sociétés. Dans chaque cas, les membres individuels sont responsables de déclarer les gains et les pertes sur leurs déclarations de revenus individuelles. Aux États-Unis, les revenus gagnés par les membres des clubs d'investissement sont traités comme des revenus de partenariat. À ce titre, les membres sont tenus de déposer un formulaire 1065 et une annexe K-1 chaque année. Au Royaume-Uni, les membres du club d'investissement sont tenus de déposer le formulaire 185 Impôt sur les gains en capital : certificat du club d'investissement.

Alternatives aux clubs d'investissement

Un club d'investissement fait généralement référence à l'argent mis en commun géré par les membres via une structure établie, mais il existe des alternatives qui utilisent également le nom. Des clubs d'investissement informels existent en ligne et dans le monde réel où les membres se rencontrent simplement pour discuter d'investissement et de ce qu'ils envisagent. Les membres de ces clubs d'investissement informels peuvent alors choisir de négocier ou non un actif particulier qui a été discuté dans leur portefeuille personnel. De plus, l'avènement des comptes de courtage à frais modiques et sans frais a supprimé l'un des principaux avantages des clubs d'investissement en termes de commissions et de frais globaux inférieurs. Cela pourrait bien amener davantage de personnes à rejoindre des clubs d'investissement informels pour acquérir des connaissances et des idées sans s'engager.

Points forts

Un club d'investissement fait référence à un groupe d'individus qui contribuent chacun de l'argent à un pool qui est ensuite investi pour le bénéfice partagé des membres du groupe.
Vous pouvez considérer un club d'investissement comme un fonds commun de placement à petite échelle où les décisions sont prises par un comité de membres non professionnels du club.
Les clubs peuvent être informels ou établis en tant qu'entité juridique telle qu'un partenariat. Dans tous les cas, le club peut être soumis à une surveillance réglementaire et doit comptabiliser correctement les impôts.