Yatırım Kulübü

Yatırım Kulübü Nedir?

Yatırım kulübü, yatırım yapmak için paralarını bir araya toplayan bir grup insanı ifade eder. Genellikle, yatırım kulüpleri ortaklıklar şeklinde düzenlenir; üyeler farklı yatırımları inceledikten sonra, grup üyelerin çoğunluğuna göre satın almaya veya satmaya karar verir. Kulüp toplantıları eğitici olabilir ve her üye yatırım kararlarına aktif olarak katılabilir.

Yatırım Kulüplerini Anlamak

Yatırım kulüpleri genellikle paralarını bir araya toplayarak yatırım yapmayı öğrenen amatör yatırımcılardan oluşan bir gruptur ve bir gruptur. Amerika Birleşik Devletleri'nde, yatırım kulüplerinin ücretsiz olan iki resmi tanımı vardır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) yatırım kulüplerini şu şekilde tanımlamıştır:

"Genellikle, birlikte yatırım yapmak için paralarını bir araya toplayan bir grup insan. Kulüp üyeleri genellikle farklı yatırımları inceler ve sonra birlikte yatırım kararları alırlar - örneğin, grup üyelerin oylarına göre satın alabilir veya satabilir. Kulüp toplantıları eğitici olabilir ve her üye yatırım kararlarının alınmasına aktif olarak yardımcı olabilir."

İç Gelir Servisi (IRS) ayrıca yatırım kulüplerini tanımlamıştır:

"Bir grup arkadaş, komşu, iş ortağı veya diğerleri, hisse senetlerine veya diğer menkul kıymetlere yatırım yapmak için paralarını bir araya topladıklarında bir yatırım kulübü oluşur. Kulübün yazılı bir anlaşması, tüzüğü veya tüzüğü olabilir veya olmayabilir."

IRS, yatırım kulüplerinin düzenli olarak (aylık gibi) ödenen aidatlarla gayri resmi olarak faaliyet gösterme eğiliminde olduğunu söylemeye devam ediyor. Bazı kulüpler yatırımları tavsiye eden komiteler çalıştırırken, diğerleri her üyeyi sürece dahil eder. Kulüpler, herhangi bir işlemi üyeliğe göre oylamaya tabi tutarlar. Daha fazla bilgi için, ilgili taraflar IRS Yayını 550'deki yatırım kulüpleri bölümüne başvurabilir.

Yatırım Kulüplerinin Avantajları

Yatırım kulüplerinin avantajları, oluşturması, işletmesi ve sürdürmesi en kolay ve en ekonomik varlıklar olmalarıdır. Daha büyük piyasa işlemleri yapmak için para biriktirmek, üyelerin hepsinin daha düşük işlem ücretlerinden yararlanması anlamına gelir. Yatırım kulübünün gelir ve zararları ortaklarına aktarılır ve bireysel vergi beyannamelerinde raporlanır. Yatırım kulüpleri her şeyden önce öğrenmenin, değerli bağlantılar kurmanın ve aynı konulara ilgi duyan insanlarla tanışmanın harika bir yoludur. Bazı kulüpler üyeleri için önemli getiriler elde etti, ancak para kaybeden yatırım kulüpleri bile üyelerin gelecekte kendileriyle birlikte alacakları önemli dersler sağlıyor.

Özel Hususlar

Bir Kulüp Nasıl Başlatılır

Bir yatırım kulübü kurarken aşağıdaki adımlar önerilir:

Üyeliği düzenleyin: Aktif olarak katılmak isteyen adayları bulduğunuzdan emin olun. Katılımsız olanları ayıklamak için bir giriş ücreti ve aylık üyelik ücreti kullanmayı düşünün. Üyeler güvenilir, araştırma yapmaya açık ve bu tür faaliyetleri karşılayabilecek durumda olmalıdır.
Bir organizasyon yapısı seçin: Kulübü kim yönetecek ve nasıl seçilecek ve başarılı olacak? Ne sıklıkla buluşacak? Kuralları nelerdir? Kayıtlar nasıl tutulacak?
Bir yasal yapı seçin: En yaygın yapı bir ortaklıktır. Bu önemlidir çünkü yasal bir yapı olmadan aracılık hesabı açılamaz. Kulübün IRS'den bir İşveren Kimlik Numarası (EIN) alması gerekecektir.
Amaç ve hedeflere karar verin ve bunlara nasıl ulaşılacağına dair bir operasyonel plan oluşturun. Bu, bir fikir birliği oluşturmak için bir grup çalışması olmalıdır.

Yatırım Kulüplerinin Vergilendirilmesi ve Düzenlenmesi

Genel olarak, yatırım kulüpleri denetime tabi değildir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, SEC, 25 milyon dolardan fazla olan herhangi bir kuruluşun 1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca kaydolmasını şart koşar. Bireysel eyaletler kayıt gerektirebilir, ancak genellikle az sayıda müşterisi veya katılımcısı varsa yatırım kulüpleri buna gerek duymaz.

Birleşik Krallık'ta yatırım kulüpleri, tüzel kişiliği olmayan dernekler olarak kabul edilir ve şirketler olarak düzenlenmez veya vergilendirilmez. Her durumda, bireysel üyeler, bireysel vergi beyannamelerindeki kazanç ve kayıpları bildirmekten sorumludur. ABD'de, yatırım kulübü üyeleri tarafından kazanılan gelir, ortaklık geçiş geliri olarak kabul edilir. Bu nedenle, üyelerin her yıl bir Form 1065 ve bir Program K-1 doldurmaları gerekmektedir. Birleşik Krallık'ta, yatırım kulübü üyelerinin Form 185 Sermaye Kazançları Vergisi: yatırım kulübü sertifikasını doldurmaları gerekmektedir.

Yatırım Kulüplerine Alternatifler

Bir yatırım kulübü genellikle, yerleşik bir yapı aracılığıyla üyeler tarafından yönetilen birikmiş para anlamına gelir, ancak adı kullanan alternatifler de vardır. Gayri resmi yatırım kulüpleri, çevrimiçi olarak ve gerçek dünyada, üyelerin yatırımı ve neye baktıklarını tartışmak için bir araya geldikleri var. Bu gayri resmi yatırım kulüplerinin üyeleri daha sonra kişisel portföylerinde tartışılan belirli bir varlığı alıp almamayı seçebilirler. Ayrıca, düşük ücretli ve ücretsiz aracılık hesaplarının ortaya çıkışı, daha düşük toplam komisyon ve ücretler açısından yatırım kulüplerinin en önemli avantajlarından birini ortadan kaldırdı. Bu, daha fazla insanın taahhüt olmadan bilgi ve içgörü için gayri resmi yatırım kulüplerine katılmasına yol açabilir.

Öne Çıkanlar

Yatırım kulübü, her biri bir havuza katkıda bulunan ve daha sonra grup üyelerinin ortak yararına yatırım yapılan bir grup bireyi ifade eder.
Bir yatırım kulübünü, kararların profesyonel olmayan kulüp üyelerinden oluşan bir komite tarafından alındığı küçük ölçekli bir yatırım fonu olarak düşünebilirsiniz.
Kulüpler gayri resmi olabilir veya ortaklık gibi tüzel kişilik olarak kurulabilir. Her iki durumda da, kulüp düzenleyici gözetime tabi olabilir ve vergileri uygun şekilde muhasebeleştirmesi gerekir.