Investeringsklub

Hvad er en investeringsklub?

En investeringsklub refererer til en gruppe mennesker, der samler deres penge for at foretage investeringer. Normalt er investeringsklubber organiseret som partnerskaber - efter at medlemmerne har studeret forskellige investeringer, beslutter gruppen at købe eller sælge baseret på et flertal blandt medlemmerne. Klubmøder kan være lærerige, og hvert medlem kan deltage aktivt i investeringsbeslutninger.

Forstå investeringsklubber

Investeringsklubber er normalt en gruppe amatørinvestorer, der lærer om investering ved at samle deres penge og investere i en gruppe. I USA er der to formelle definitioner af investeringsklubber, som er komplementære. Securities and Exchange Commission (SEC) har defineret investeringsklubber som:

"Generelt en gruppe mennesker, der samler deres penge for at investere sammen. Klubmedlemmer studerer generelt forskellige investeringer og træffer derefter investeringsbeslutninger sammen - for eksempel kan gruppen købe eller sælge baseret på en medlemsstemme. Klubmøder kan være lærerige og hvert medlem kan aktivt hjælpe med at træffe investeringsbeslutninger."

Internal Revenue Service (IRS) har også defineret investeringsklubber:

"En investeringsklub dannes, når en gruppe venner, naboer, forretningsforbindelser eller andre samler deres penge for at investere i aktier eller andre værdipapirer. Klubben kan have en skriftlig aftale, et charter eller vedtægter."

IRS fortsætter med at sige, at investeringsklubber har en tendens til at fungere uformelt, med kontingent betalt regelmæssigt (såsom månedligt). Nogle klubber ansætter udvalg, der anbefaler investeringer, mens andre involverer hvert enkelt medlem i processen. Klubber er underlagt enhver handling til afstemning ved medlemskab. For mere information kan interesserede parter henvise til kapitlet i IRS Publication 550 om investeringsklubber.

Fordele ved investeringsklubber

Fordelene ved investeringsklubber er, at de er de nemmeste og mest økonomiske enheder at danne, drive og vedligeholde. At samle penge til at foretage større markedstransaktioner betyder, at medlemmerne alle nyder godt af lavere transaktionsgebyrer. Investeringsklubbens indtægter og tab overføres til dens partnere og indberettes på deres individuelle selvangivelser. Investeringsklubber er frem for alt andet en fantastisk måde at lære, skabe værdifulde kontakter og møde mennesker, der er interesserede i de samme emner. Nogle klubber har givet betydelige afkast til deres medlemmer, men selv de pengetabende investeringsklubber giver vigtige erfaringer, som medlemmerne vil tage med sig ind i fremtiden.

Særlige overvejelser

Sådan starter du en klub

Når du opretter en investeringsklub, anbefales følgende trin:

• Organiser medlemskab: Sørg for at finde kandidater, der ønsker at deltage aktivt. Overvej at bruge et adgangsgebyr og et månedligt medlemsgebyr til at luge de uengagerede ud. Medlemmer bør være troværdige, åbne over for at udføre forskning og have råd til sådanne aktiviteter.

• Vælg en organisationsstruktur: Hvem skal lede klubben, og hvordan vil de blive udvalgt og lykkedes? Hvor ofte mødes det? Hvad er dens regler? Hvordan vil optegnelser blive opbevaret?

• Vælg en juridisk struktur: Den mest almindelige struktur er et partnerskab. Dette er vigtigt, fordi en mæglerkonto ikke kan åbnes uden en juridisk struktur. Klubben skal have et Employer Identification Number (EIN) fra IRS.

• Beslut dig for mål og mål, og lav en operationel plan for, hvordan du opnår dem. Dette bør være en gruppeindsats for at skabe en konsensus.

Beskatning og regulering af investeringsklubber

Generelt er investeringsklubber uregulerede. I USA kræver SEC, at enhver enhed med mere end $25 millioner registrerer sig i henhold til Investment Advisers Act af 1940. Individuelle stater kan kræve registrering, men generelt behøver investeringsklubber det ikke, hvis de har et lille antal kunder eller deltagere.

I Det Forenede Kongerige betragtes investeringsklubber som ikke-registrerede foreninger og er ikke reguleret eller beskattet som selskaber. De enkelte medlemmer er i hvert enkelt tilfælde ansvarlige for at indberette gevinster og tab på deres individuelle selvangivelser. I USA behandles indkomst optjent af investeringsklubmedlemmer som partnerskabs-pass-through-indkomst. Som sådan er medlemmer forpligtet til at indsende en formular 1065 og et skema K-1 hvert år. I Storbritannien er investeringsklubmedlemmer forpligtet til at indsende Form 185 Kapitalgevinstskat: investeringsklubcertifikat.

###Alternativer til investeringsklubber

En investeringsklub refererer normalt til, at puljede penge forvaltes af medlemmer gennem en etableret struktur, men der er alternativer, der også bruger navnet. Der findes uformelle investeringsklubber online og i den virkelige verden, hvor medlemmer simpelthen mødes for at diskutere investering og hvad de kigger på. Medlemmerne af disse uformelle investeringsklubber kan derefter vælge, om de vil handle med et bestemt aktiv, som blev diskuteret i deres personlige portefølje. Desuden har fremkomsten af mæglerkonti med lave og ingen gebyrer fjernet en af de vigtigste fordele for investeringsklubber i form af lavere samlede provisioner og gebyrer. Dette kan meget vel få flere til at slutte sig til uformelle investeringsklubber for viden og indsigt uden forpligtelse.

##Højdepunkter

• En investeringsklub refererer til en gruppe af personer, som hver især bidrager med penge til en pulje, der derefter investeres til fælles fordel for gruppemedlemmerne.

• Man kan tænke på en investeringsklub som en mindre investeringsforening, hvor beslutninger træffes af et udvalg af ikke-professionelle klubmedlemmer.

• Klubber kan være uformelle eller etableret som en juridisk enhed såsom et partnerskab. Uanset hvad, kan klubben være underlagt regulatorisk tilsyn og skal redegøre ordentligt for skatter.