Dinero al margen

¿Qué es el dinero al margen?

El dinero al margen es efectivo que se mantiene en ahorros o en vehículos de inversión de bajo riesgo y bajo rendimiento, como certificados de depósito (CD), en lugar de colocarse en inversiones que tienen el potencial de mayores recompensas. Las inversiones con mayores rendimientos a menudo incluyen productos del mercado de acciones o bonos.

Comprender el dinero al margen

Dinero al margen describe la cantidad de fondos mantenidos en efectivo, o la cantidad de inversiones de menor riesgo, mientras que las personas y las empresas esperan que las condiciones económicas mejoren. El dinero al margen evita los riesgos asociados con tiempos de incertidumbre económica o de mercado.

Las condiciones económicas se refieren al estado actual de la economía en un país o región. Las condiciones cambian con el tiempo junto con los ciclos económicos y comerciales,. ya que una economía atraviesa expansiones y contracciones.

Muchos inversores buscan mantener su dinero "a salvo" en tiempos de incertidumbre del mercado cuando invertir en ciertos productos financieros de mayor rendimiento podría generar pérdidas. En su lugar, los inversores eligen invertir en valores de bajo riesgo que proporcionarán un rendimiento pequeño pero positivo y evitarán la volatilidad y las grandes pérdidas de un mercado inestable.

Algunos inversores, sin embargo, no mantienen el dinero al margen cuando los tiempos son malos. Se sabe que el inversionista legendario Warren Buffett aprovecha los momentos en que la mayoría de los inversionistas están al margen. Abrirá o ampliará posiciones en empresas infravaloradas a precios de ganga en tiempos de incertidumbre del mercado. Buffett ha dicho sobre su estrategia de inversión: "Sé temeroso cuando otros sean codiciosos y codicioso cuando otros sean temerosos".

Ciclo de dinero al margen

Cuando las inversiones en acciones y bonos disminuyen en grandes volúmenes, es un ejemplo de una liquidación del mercado. El dinero no se mueve de un sector industrial a otro ni se mueve de acciones a bonos o viceversa. El dinero se está retirando para quedarse al margen.

Mantener fondos de inversión al margen puede ser una forma segura de sobrellevar una recesión, incluso si el movimiento al margen causó esa recesión. Sin embargo, una vez que el mercado se ha estabilizado y ha comenzado a subir, muchos inversores salen perdiendo. Los precios pueden subir a medida que este dinero se reinvierte, lo que hace que los inversores pierdan la oportunidad de comprar antes de que los precios vuelvan a subir.

La compra activa de acciones eventualmente hace que suba el mercado de valores. A medida que los precios de las acciones suben y los precios en efectivo se mantienen iguales, el efectivo se convierte en una parte más pequeña de la combinación de asignación de activos de los hogares y las empresas porque los inversores mueven dinero al margen hacia un mercado en mejora.

Una forma de medir esta dinámica relativa es calcular el valor de mercado total del S&P 500 y compararlo con el valor total de los fondos del mercado monetario. Los fondos del mercado monetario ganan muy poco interés. Otra forma es estimar la cantidad de efectivo disponible en las cuentas de corretaje de un individuo.

Las cuentas de margen,. o el dinero prestado para comprar acciones, también se pueden emplear para mover dinero al margen de vuelta al mercado. Comprar acciones con deuda funciona si los precios siguen subiendo, pero si los inversores deben pedir prestadas cantidades récord para sostener un repunte, eso no respalda la teoría del dinero al margen.

Las participaciones en el mercado monetario pueden continuar cambiando de manos para respaldar precios de acciones más altos hasta que se agoten los impulsores fundamentales del repunte. Mientras las tasas de interés no aumenten, las ganancias continúen creciendo y no haya signos de recesión,. los precios de las acciones y la inversión pueden continuar aumentando.

Reflejos

• Una forma de medir la dinámica entre el dinero invertido en valores de mayor y menor rendimiento es calcular el valor de mercado total del S&P 500 y compararlo con el valor total de los fondos del mercado monetario.

• Los inversores pueden mantener su dinero "a salvo" y evitar pérdidas al tener su dinero al margen; sin embargo, también pueden perder oportunidades de comprar inversiones baratas antes de que los precios vuelvan a subir.

• Los inversores mantienen el dinero al margen cuando los mercados experimentan una recesión o el pronóstico de la economía parece negativo.

• Las inversiones tradicionales para mantener el dinero al margen que no sea efectivo incluyen certificados de depósito (CD) y fondos del mercado monetario, los cuales ganan poco interés.

• El dinero al margen se refiere al dinero de inversión que se mantiene en efectivo o en inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento, a diferencia de las inversiones de mayor rendimiento, como las acciones.