Soldi in disparte

Che cos'è il denaro in disparte?

Il denaro in disparte è denaro detenuto nei risparmi o in veicoli di investimento a basso rischio e basso rendimento, come i certificati di deposito (CD), invece di essere collocato in investimenti che hanno il potenziale per maggiori guadagni. Gli investimenti con rendimenti più elevati spesso includono prodotti del mercato azionario o obbligazionario.

Capire il denaro in disparte

Money on the sidelines descrive il numero di fondi detenuti in contanti o l'importo degli investimenti a basso rischio, mentre individui e aziende aspettano che le condizioni economiche migliorino. Il denaro in disparte evita i rischi associati ai periodi di incertezza economica o di mercato.

Le condizioni economiche si riferiscono allo stato attuale dell'economia in un paese o regione. Le condizioni cambiano nel tempo insieme ai cicli economici e economici,. poiché un'economia attraversa espansioni e contrazioni.

Molti investitori cercano di mantenere i loro soldi "al sicuro" in tempi di incertezza del mercato quando investire in determinati prodotti finanziari ad alto rendimento potrebbe portare a perdite. Invece, gli investitori scelgono di investire in titoli a basso rischio che forniranno un rendimento piccolo ma positivo ed eviteranno la volatilità e le grandi perdite di un mercato instabile.

Alcuni investitori, tuttavia, non tengono i soldi in disparte quando i tempi sono difficili. Il leggendario investitore Warren Buffett è noto per trarre vantaggio dai momenti in cui la maggior parte degli investitori è in disparte. Aprirà o aumenterà posizioni in società sottovalutate a prezzi stracciati durante i periodi di incertezza del mercato. Buffett ha detto della sua strategia di investimento: "Sii pauroso quando gli altri sono avidi e avidi quando gli altri hanno paura".

Soldi a margine del ciclo

Quando gli investimenti in azioni e obbligazioni diminuiscono in grandi volumi, è un esempio di svendita del mercato. Il denaro non si sposta da un settore industriale all'altro né dalle azioni alle obbligazioni o viceversa. I soldi vengono rimossi per sedersi in disparte.

Tenere i fondi di investimento in disparte può essere un modo sicuro per superare una recessione, anche se il passaggio ai margini ha causato quella recessione. Tuttavia, una volta che il mercato si è stabilizzato e ha iniziato a salire, molti investitori perdono. I prezzi possono aumentare man mano che questo denaro viene reinvestito, con il risultato che gli investitori perdono l'opportunità di acquistare prima che i prezzi salgano.

L'acquisto attivo di azioni alla fine fa salire il mercato azionario. Man mano che i prezzi delle azioni salgono e i prezzi della liquidità rimangono gli stessi, la liquidità diventa una parte più piccola del mix di asset allocation di famiglie e aziende perché gli investitori spostano denaro in disparte in un mercato in miglioramento.

Un modo per misurare questa dinamica relativa è calcolare il valore di mercato totale dell 'S&P 500 e confrontarlo con il valore totale dei fondi del mercato monetario. I fondi del mercato monetario guadagnano pochissimo interesse. Un altro modo è stimare la quantità di denaro disponibile nei conti di intermediazione di un individuo.

I conti di margine,. o denaro preso in prestito per acquistare azioni, possono anche essere impiegati per spostare denaro in disparte nel mercato. L'acquisto di azioni con debito funziona se i prezzi continuano a salire, ma se gli investitori devono prendere in prestito importi record per sostenere un rally, ciò non supporta la teoria del denaro in disparte.

Le partecipazioni del mercato monetario possono continuare a cambiare di mano per supportare i prezzi delle azioni più alti fino all'esaurimento dei fattori fondamentali del rally. Finché i tassi di interesse non salgono, gli utili continuano a crescere e non ci sono segnali di recessione,. i prezzi delle azioni e gli investimenti potrebbero continuare ad aumentare.

Mette in risalto

• Un modo per misurare la dinamica tra il denaro investito in titoli ad alto rendimento e quelli a basso rendimento consiste nel calcolare il valore di mercato totale dell'S&P 500 e confrontarlo con il valore totale dei fondi del mercato monetario.

• Gli investitori possono mantenere i loro soldi "al sicuro" ed evitare perdite tenendo i loro soldi in disparte; tuttavia, possono anche perdere l'opportunità di acquistare investimenti a basso costo prima che i prezzi salgano.

• Gli investitori tengono i soldi in disparte quando i mercati stanno attraversando una flessione o le previsioni per l'economia sembrano negative.

• Gli investimenti tradizionali per tenere in disparte il denaro diverso dal contante includono certificati di deposito (CD) e fondi del mercato monetario, entrambi con scarsi interessi.

• Il denaro in disparte si riferisce al denaro di investimento che è detenuto in contanti o investimenti a basso rischio e basso rendimento, al contrario di investimenti ad alto rendimento, come le azioni.