Deuda sin recurso
¿Qué es la deuda sin recurso?
La deuda sin recurso es un tipo de préstamo garantizado por una garantÃa,. que suele ser una propiedad. Si el prestatario incumple, el emisor puede embargar la garantÃa pero no puede buscar al prestatario para obtener ninguna compensación adicional, incluso si la garantÃa no cubre el valor total del monto incumplido. Este es un caso en el que el prestatario no tiene responsabilidad personal por el préstamo.
Comprender la deuda sin recurso
Debido a que en muchos casos el valor de reventa de la garantÃa puede caer por debajo del saldo del préstamo durante el curso del préstamo, la deuda sin recurso es más riesgosa para el prestamista que la deuda con recurso.
La deuda con recurso permite que el prestamista persiga al prestatario por cualquier saldo que quede después de liquidar la garantÃa. Por esta razón, los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda sin recurso para compensar el riesgo elevado.
Deuda con recurso frente a sin recurso
La deuda con recurso otorga al acreedor plena autonomÃa para perseguir al prestatario por el total de la deuda adeudada en caso de incumplimiento. Después de liquidar la garantÃa, cualquier saldo que quede se conoce como saldo deficiente. El prestamista puede intentar cobrar este saldo por varios medios, incluida la presentación de una demanda y la obtención de un fallo de deficiencia en el tribunal. Si la deuda es sin recurso, el prestamista puede liquidar la garantÃa pero no puede intentar cobrar el saldo deficiente.
Con la deuda sin recurso, la única protección del acreedor contra el incumplimiento del prestatario es la capacidad de embargar la garantÃa y liquidarla para cubrir la deuda adeudada.
Por ejemplo, considere un prestamista de automóviles que le presta a un cliente $ 30,000 para comprar un vehÃculo nuevo. Los autos nuevos son notorios por su valor declinando precipitadamente en el momento en que son sacados del estacionamiento. Cuando el prestatario deja de hacer los pagos del automóvil seis meses después del préstamo, el vehÃculo solo vale $ 22,000, pero el prestatario aún debe $ 28,000.
El prestamista recupera la posesión del automóvil y lo liquida por su valor total de mercado, dejando un saldo de déficit de $6,000. La mayorÃa de los préstamos para automóviles son préstamos con recurso, lo que significa que el prestamista puede perseguir al prestatario por el saldo de déficit de $6,000. En el caso de que se trate de un préstamo sin recurso, el prestamista pierde esta cantidad.
Consideraciones Especiales
La deuda sin recurso se caracteriza por altos gastos de capital, largos perÃodos de préstamo y flujos de ingresos inciertos. La suscripción de estos préstamos requiere habilidades de modelado financiero y un conocimiento sólido del dominio técnico subyacente. Los prestamistas imponen estándares crediticios más altos a los prestatarios para minimizar la posibilidad de incumplimiento. Los préstamos sin recurso, por su mayor riesgo, tienen tipos de interés más elevados que los préstamos con recurso.
Reflejos
Las ratios préstamo-valor suelen estar limitadas al 60% en los préstamos sin recurso.
La deuda sin recurso se caracteriza por altos gastos de capital, largos perÃodos de préstamo y flujos de ingresos inciertos.
Los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda sin recurso para compensar el riesgo elevado (es decir, el valor de la garantÃa cae por debajo del monto adeudado por el préstamo).
La deuda sin recurso es un tipo de préstamo que está garantizado por una garantÃa, que suele ser una propiedad.
