Hutang Bukan Rekursa

Apakah Hutang Bukan Rekursa?

Hutang bukan rekursa ialah sejenis pinjaman yang dijamin dengan cagaran,. yang biasanya harta. Jika peminjam ingkar, pengeluar boleh merampas cagaran tetapi tidak boleh mencari peminjam untuk sebarang pampasan lanjut, walaupun cagaran tidak meliputi nilai penuh amaun ingkar. Ini adalah satu contoh di mana peminjam tidak mempunyai liabiliti peribadi untuk pinjaman.

Memahami Hutang Bukan Rekursa

Oleh kerana dalam kebanyakan kes, nilai jualan semula cagaran boleh merosot di bawah baki pinjaman sepanjang tempoh pinjaman, hutang bukan rekursa lebih berisiko kepada pemberi pinjaman daripada hutang rekursa.

Hutang rekursa membolehkan pemberi pinjaman mengejar peminjam untuk sebarang baki yang tinggal selepas membubarkan cagaran. Atas sebab ini, pemberi pinjaman mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi ke atas hutang bukan rekursa untuk mengimbangi risiko yang tinggi.

Recourse lwn. Hutang bukan rekursa

Hutang rekursa memberi pemiutang autonomi penuh untuk mengejar peminjam bagi jumlah hutang yang terhutang sekiranya berlaku kemungkiran. Selepas membubarkan cagaran, sebarang baki yang tinggal dikenali sebagai baki kekurangan. Pemberi pinjaman boleh cuba mengumpul baki ini dengan beberapa cara, termasuk memfailkan tuntutan mahkamah dan mendapatkan penghakiman kekurangan di mahkamah. Jika hutang itu bukan rekursa, pemberi pinjaman boleh membubarkan cagaran tetapi mungkin tidak cuba memungut baki kekurangan.

Dengan hutang bukan rekursa, satu-satunya perlindungan pemiutang terhadap kemungkiran peminjam ialah keupayaan untuk merampas cagaran dan mencairkannya untuk menampung hutang yang terhutang.

Sebagai contoh, pertimbangkan pemberi pinjaman kereta yang meminjamkan pelanggan $30,000 untuk membeli kenderaan baharu. Kereta baharu terkenal kerana merosot secara mendadak nilainya sebaik sahaja ia dihalau dari tempat itu. Apabila peminjam berhenti membuat pembayaran kereta enam bulan selepas pinjaman, kenderaan itu hanya bernilai $22,000, namun peminjam masih berhutang $28,000.

Pemberi pinjaman mengambil semula kereta itu dan membubarkannya untuk nilai pasaran penuhnya, meninggalkan baki defisit sebanyak $6,000. Kebanyakan pinjaman kereta adalah pinjaman rekursa, bermakna pemberi pinjaman boleh mengejar peminjam untuk baki kekurangan $6,000. Sekiranya ia merupakan pinjaman bukan rekursa, pemberi pinjaman kehilangan jumlah ini.

Pertimbangan Khas

Hutang bukan rekursa dicirikan oleh perbelanjaan modal yang tinggi, tempoh pinjaman yang panjang dan aliran hasil yang tidak menentu. Pengunderaitan pinjaman ini memerlukan kemahiran pemodelan kewangan dan pengetahuan yang kukuh tentang domain teknikal asas. Pemberi pinjaman mengenakan piawaian kredit yang lebih tinggi kepada peminjam untuk meminimumkan peluang mungkir. Pinjaman bukan rekursa, atas risiko yang lebih besar, membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman rekursa.

##Sorotan

• Nisbah pinjaman kepada nilai biasanya terhad kepada 60% dalam pinjaman bukan rekursa.

• Hutang bukan rekursa dicirikan oleh perbelanjaan modal yang tinggi, tempoh pinjaman yang panjang dan aliran hasil yang tidak menentu.

• Pemberi pinjaman mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi ke atas hutang bukan rekursa untuk mengimbangi risiko yang tinggi (iaitu, nilai cagaran menurun di bawah jumlah yang terhutang ke atas pinjaman).

• Hutang bukan rekursa adalah sejenis pinjaman yang dijamin dengan cagaran, yang biasanya harta.