Skuld án endurheimtar
Hvað er skuld sem ekki er endurgreitt?
Skuld sem ekki er endurgreidd er tegund láns sem tryggð er með veði,. sem venjulega er eign. Verði lántakandi í vanskilum getur útgefandi lagt hald á veði en getur ekki leitað til lántakanda um frekari bætur, jafnvel þótt veðin nái ekki að fullu verðmæti vanskilafjárhæðarinnar. Þetta er eitt tilvik þar sem lántaki ber ekki persónulega ábyrgð á láninu.
Skilningur á skuldum án endurkröfu
Vegna þess að endursöluverðmæti trygginganna getur í mörgum tilfellum farið niður fyrir lánsjöfnuðinn á meðan lánið stendur yfir, eru skuldir án endurkröfu áhættusamari fyrir lánveitandann en endurkröfuskuldir.
Endurkröfuskuld gerir lánveitanda kleift að fara á eftir lántakanda fyrir hvers kyns eftirstöðvar sem eftir eru eftir að veð hefur verið slitið. Af þessum sökum taka lánveitendur hærri vexti á skuldir sem ekki eru endurheimtar til að bæta upp fyrir aukna áhættu.
Endurgreiðsla vs
Innheimtuskuld veitir kröfuhafa fullt sjálfræði til að elta lántaka fyrir heildarskuldir ef vanskil verða. Eftir að tryggingin hefur verið slitin er öll staða sem eftir er þekkt sem skortstaða. Lánveitandinn getur reynt að innheimta þessa stöðu með ýmsum hætti, þar á meðal að höfða mál og fá úrskurð um skort fyrir dómstólum. Ef skuldin er ekki endurkröfurétt getur lánveitandi leyst veðina upp en ekki reynt að innheimta skortstöðuna.
Með endurkröfulausum skuldum er eina vörn kröfuhafa gegn vanskilum lántakanda að geta tekið veð og slíta þær til að standa straum af skuldinni.
Skoðaðu til dæmis bílalánveitanda sem lánar viðskiptavinum $30.000 til að kaupa nýtt ökutæki. Nýir bílar eru alræmdir fyrir að lækka verulega í verði um leið og þeim er ekið af lóðinni. Þegar lántakandinn hættir að greiða bílagreiðslur sex mánuði inn í lánið er ökutækið aðeins 22.000 dollara virði en samt skuldar lántakandinn 28.000 dollara.
Lánveitandinn tekur bílinn til baka og slítur hann fyrir fullt markaðsvirði og skilur eftir skortstöðu upp á $6.000. Flest bílalán eru endurkröfulán, sem þýðir að lánveitandinn getur leitað eftir lántakanum fyrir $6.000 skortstöðuna. Ef um endurkröfulán er að ræða, tapar lánveitandi þessari upphæð.
Sérstök atriði
Skuldir án endurkröfu einkennast af háum fjárfestingum, löngum lánstíma og óvissum tekjum. Ábyrgð á þessum lánum krefst færni í fjármálalíkönum og traustri þekkingu á undirliggjandi tæknisviði. Lánveitendur setja hærri lánaviðmið á lántakendur til að lágmarka líkur á vanskilum. Gjaldþrotslán, vegna meiri áhættu, bera hærri vexti en endurkröfulán.
Hápunktar
Lánshlutföll eru yfirleitt takmörkuð við 60% í endurkröfulánum.
Skuldir án endurkröfu einkennast af háum fjármagnskostnaði, löngum lánstíma og óvissum tekjum.
Lánveitendur taka hærri vexti á skuldir sem ekki eru endurheimtar til að bæta upp fyrir aukna áhættu (þ.e. verðmæti veðsins fer niður fyrir upphæðina sem skuldað er á láninu).
Innheimtuskuldir eru tegund lána sem eru tryggð með veði, sem venjulega er eign.
