Dette sans recours

Qu'est-ce qu'une dette sans recours ?

La dette sans recours est un type de prêt garanti par une garantie,. qui est généralement un bien immobilier. Si l'emprunteur fait défaut, l'émetteur peut saisir la garantie mais ne peut pas rechercher l'emprunteur pour une indemnisation supplémentaire, même si la garantie ne couvre pas la valeur totale du montant en défaut. Il s'agit d'un cas où l'emprunteur n'a pas de responsabilité personnelle pour le prêt.

Comprendre la dette sans recours

Étant donné que dans de nombreux cas, la valeur de revente de la garantie peut chuter en dessous du solde du prêt au cours du prêt, la dette sans recours est plus risquée pour le prêteur que la dette avec recours.

La dette avec recours permet au prêteur de poursuivre l'emprunteur pour tout solde restant après la liquidation de la garantie. Pour cette raison, les prêteurs facturent des taux d'intérêt plus élevés sur la dette sans recours pour compenser le risque élevé.

Dette avec recours contre dette sans recours

La dette avec recours donne au créancier toute autonomie pour poursuivre l'emprunteur pour la totalité de la dette due en cas de défaut. Après avoir liquidé la garantie, tout solde restant est appelé solde déficitaire. Le prêteur peut tenter de recouvrer ce solde par plusieurs moyens, notamment en intentant une action en justice et en obtenant un jugement de carence au tribunal. Si la dette est sans recours, le prêteur peut liquider la garantie mais ne peut pas tenter de recouvrer le solde du déficit.

Avec une dette sans recours, la seule protection du créancier contre la défaillance de l'emprunteur est la possibilité de saisir la garantie et de la liquider pour couvrir la dette due.

Prenons l'exemple d'un prêteur automobile qui prête 30 000 $ à un client pour l'achat d'un nouveau véhicule. Les voitures neuves sont connues pour décliner précipitamment en valeur à la minute où elles sont chassées du lot. Lorsque l'emprunteur cesse de faire des paiements de voiture six mois après le début du prêt, le véhicule ne vaut que 22 000 $, mais l'emprunteur doit encore 28 000 $.

Le prêteur reprend possession de la voiture et la liquide à sa pleine valeur marchande, laissant un solde déficitaire de 6 000 $. La plupart des prêts automobiles sont des prêts avec recours, ce qui signifie que le prêteur peut poursuivre l'emprunteur pour le solde déficitaire de 6 000 $. S'il s'agit d'un prêt sans recours, le prêteur perd cette somme.

Considérations particulières

La dette sans recours se caractérise par des dépenses en capital élevées, de longues périodes de prêt et des flux de revenus incertains. La souscription de ces prêts nécessite des compétences en modélisation financière et une bonne connaissance du domaine technique sous-jacent. Les prêteurs imposent des normes de crédit plus élevées aux emprunteurs afin de minimiser les risques de défaut. Les prêts sans recours, en raison de leur plus grand risque, portent des taux d'intérêt plus élevés que les prêts avec recours.

Points forts

• Les ratios prêt/valeur sont généralement limités à 60 % dans les prêts sans recours.

• La dette sans recours se caractérise par des dépenses en capital élevées, de longues périodes de prêt et des flux de revenus incertains.

• Les prêteurs facturent des taux d'intérêt plus élevés sur la dette sans recours pour compenser le risque élevé (c'est-à-dire que la valeur de la garantie chute en dessous du montant dû sur le prêt).

• La dette sans recours est un type de prêt garanti par une garantie, qui est généralement un bien immobilier.