Dług bez regresu

Co to jest dług bez regresu?

Dług bez regresu to rodzaj kredytu zabezpieczonego zabezpieczeniem,. którym najczęściej jest majątek. Jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań, emitent może przejąć zabezpieczenie, ale nie może domagać się od pożyczkobiorcy dalszej rekompensaty, nawet jeśli zabezpieczenie nie pokrywa pełnej wartości niewykonanej kwoty. Jest to jeden przypadek, w którym pożyczkobiorca nie ponosi osobistej odpowiedzialności za pożyczkę.

Zrozumienie zadłużenia bez regresu

Ponieważ w wielu przypadkach wartość odsprzedaży zabezpieczenia może spaść poniżej salda pożyczki w trakcie trwania pożyczki, dług bez regresu jest bardziej ryzykowny dla pożyczkodawcy niż dług z regresem.

Dług regresowy pozwala pożyczkodawcy podążać za pożyczkobiorcą w celu uzyskania salda, które pozostaje po likwidacji zabezpieczenia. Z tego powodu pożyczkodawcy naliczają wyższe oprocentowanie długu bez regresu, aby zrekompensować podwyższone ryzyko.

Regres vs. Dług bez regresu

Dług regresowy daje wierzycielowi pełną autonomię w dochodzeniu od kredytobiorcy całości należnego długu w przypadku niewykonania zobowiązania. Po likwidacji zabezpieczenia wszelkie saldo, które pozostaje, nazywane jest saldem niedoboru. Pożyczkodawca może próbować odzyskać to saldo na kilka sposobów, w tym poprzez złożenie pozwu i uzyskanie orzeczenia w sprawie niedoboru w sądzie. Jeżeli dług jest bez regresu, pożyczkodawca może zlikwidować zabezpieczenie, ale nie może próbować odzyskać salda niedoboru.

W przypadku długu bez regresu jedyną ochroną wierzyciela przed niewypłacalnością kredytobiorcy jest możliwość przejęcia zabezpieczenia i jego likwidacji w celu pokrycia należnego długu.

Rozważmy na przykład pożyczkodawcę samochodów, który pożycza klientowi 30 000 USD na zakup nowego pojazdu. Wartość nowych samochodów jest znana z tego, że gwałtownie spada ich wartość w chwili, gdy zjeżdżają z parkingu. Kiedy pożyczkobiorca przestaje spłacać samochód po sześciu miesiącach pożyczki, pojazd jest wart tylko 22 000 dolarów, a pożyczkobiorca nadal jest winien 28 000 dolarów.

Pożyczkodawca odzyskuje samochód i likwiduje go za pełną wartość rynkową, pozostawiając saldo deficytu w wysokości 6000 USD. Większość kredytów samochodowych to pożyczki z regresem, co oznacza, że pożyczkodawca może ścigać pożyczkobiorcę w celu uzyskania salda niedoboru w wysokości 6000 USD. W przypadku, gdy jest to pożyczka bez regresu, pożyczkodawca przepada tę sumę.

Uwagi specjalne

Zadłużenie bez regresu charakteryzuje się wysokimi nakładami inwestycyjnymi, długimi okresami kredytowania i niepewnymi strumieniami przychodów. Ubezpieczenie tych pożyczek wymaga umiejętności modelowania finansowego i solidnej znajomości podstawowej dziedziny technicznej. Kredytodawcy nakładają na kredytobiorców wyższe standardy kredytowe, aby zminimalizować ryzyko niewykonania zobowiązania. Pożyczki bez regresu, ze względu na większe ryzyko, są oprocentowane wyżej niż pożyczki z regresem.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Wskaźniki Loan-to-Value są zwykle ograniczone do 60% w kredytach bez regresu.
Zadłużenie bez regresu charakteryzuje się wysokimi nakładami inwestycyjnymi, długimi okresami kredytowania i niepewnymi strumieniami przychodów.
Kredytodawcy naliczają wyższe oprocentowanie długu bez regresu, aby zrekompensować podwyższone ryzyko (tj. spadek wartości zabezpieczenia poniżej kwoty należnej z tytułu kredytu).
Dług bez regresu to rodzaj pożyczki, która jest zabezpieczona zabezpieczeniem, którym zazwyczaj jest majątek.