Debito pro soluto

Che cos'è il debito pro soluto?

Il debito pro-soluto è un tipo di prestito garantito da garanzia reale,. che di solito è di proprietà. Se il mutuatario è inadempiente, l'emittente può sequestrare la garanzia ma non può chiedere al mutuatario alcun ulteriore compenso, anche se la garanzia non copre l'intero valore dell'importo inadempiente. Questo è un caso in cui il mutuatario non ha responsabilità personale per il prestito.

Capire il debito pro soluto

Poiché in molti casi il valore di rivendita della garanzia può scendere al di sotto del saldo del prestito nel corso del prestito, il debito pro soluto è più rischioso per il prestatore rispetto al debito recourse.

Il debito di ricorso consente al prestatore di inseguire il mutuatario per qualsiasi saldo rimanente dopo aver liquidato la garanzia. Per questo motivo, i prestatori applicano tassi di interesse più elevati sul debito pro-soluto per compensare il rischio elevato.

Ricorso vs. debito pro soluto

Il debito recourse conferisce al creditore piena autonomia di perseguire il mutuatario per l'intero debito dovuto in caso di inadempimento. Dopo aver liquidato la garanzia, qualsiasi saldo rimanente è noto come saldo di carenza. Il prestatore può tentare di riscuotere questo saldo con diversi mezzi, tra cui la presentazione di una causa e l'ottenimento di una sentenza di carenza in tribunale. Se il debito è pro-soluto, il prestatore può liquidare la garanzia ma non tentare di riscuotere il saldo del deficit.

Con il debito pro-soluto, l'unica protezione del creditore contro l'inadempimento del mutuatario è la capacità di sequestrare la garanzia e liquidarla per coprire il debito dovuto.

Ad esempio, si consideri un prestatore di auto che presta a un cliente $ 30.000 per l'acquisto di un nuovo veicolo. È noto che le auto nuove diminuiscono precipitosamente di valore nel momento in cui vengono scacciate dal lotto. Quando il mutuatario smette di effettuare i pagamenti dell'auto sei mesi dopo l'inizio del prestito, il veicolo vale solo $ 22.000, ma il mutuatario deve ancora $ 28.000.

Il prestatore riprende possesso dell'auto e la liquida per il suo intero valore di mercato, lasciando un saldo di carenza di $ 6.000. La maggior parte dei prestiti auto sono prestiti di ricorso, il che significa che il prestatore può perseguire il mutuatario per il saldo di carenza di $ 6.000. Nel caso si tratti di un prestito pro soluto, il prestatore perde tale somma.

Considerazioni speciali

Il debito pro-soluto è caratterizzato da elevate spese in conto capitale, lunghi periodi di prestito e flussi di entrate incerti. La sottoscrizione di questi prestiti richiede capacità di modellazione finanziaria e una solida conoscenza del dominio tecnico sottostante. I prestatori impongono standard di credito più elevati ai mutuatari per ridurre al minimo la possibilità di insolvenza. I prestiti pro soluto, a causa del loro maggior rischio, presentano tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti recourse.

Mette in risalto

• I rapporti prestito/valore sono generalmente limitati al 60% nei prestiti pro-soluto.

• Il debito pro-soluto è caratterizzato da elevate spese in conto capitale, lunghi periodi di prestito e flussi di entrate incerti.

• I prestatori applicano tassi di interesse più elevati sul debito pro-soluto per compensare il rischio elevato (ossia, il valore della garanzia che scende al di sotto dell'importo dovuto sul prestito).

• Il debito pro-soluto è un tipo di prestito garantito da garanzie reali, solitamente di proprietà.