Regressfri gjeld

Hva er ikke-regressgjeld?

Ikke-regressgjeld er en type lån med sikkerhet,. som vanligvis er eiendom. Dersom låntager misligholder, kan utsteder beslaglegge sikkerheten, men kan ikke oppsøke låntakeren for ytterligere kompensasjon, selv om sikkerheten ikke dekker hele verdien av det misligholdte beløpet. Dette er et tilfelle der låntakeren ikke har personlig ansvar for lånet.

Forstå ikke-regressgjeld

Fordi videresalgsverdien av sikkerheten i mange tilfeller kan falle under lånesaldoen i løpet av lånet, er ikke-regressgjeld mer risikofylt for utlåner enn regressgjeld.

Regressgjeld gjør at utlåner kan gå etter låntakeren for eventuell saldo som gjenstår etter å ha avviklet sikkerheten. Av denne grunn krever långivere høyere renter på ikke-regressgjeld for å kompensere for den økte risikoen.

Regress vs. Ikke-regress gjeld

Regressgjeld gir kreditor full autonomi til å forfølge låntakeren for den totale gjelden ved mislighold. Etter å ha likvidert sikkerheten, er enhver saldo som gjenstår kjent som en mangelsaldo. Långiveren kan forsøke å samle inn denne saldoen på flere måter, inkludert å inngi et søksmål og innhente en mangelsdom i retten. Hvis gjelden er ikke-regress, kan långiveren likvidere sikkerheten, men kan ikke forsøke å samle inn mangelsaldoen.

Med ikke-regressgjeld er kreditors eneste beskyttelse mot låntakers mislighold muligheten til å beslaglegge sikkerheten og likvidere den for å dekke gjelden.

Vurder for eksempel en billångiver som låner en kunde $30 000 for å kjøpe et nytt kjøretøy. Nye biler er beryktet for å synke bratt i verdi i det øyeblikket de kjøres fra tomten. Når låntakeren slutter å betale bilbetalinger seks måneder inn i lånet, er kjøretøyet bare verdt $22.000, men låntakeren skylder fortsatt $28.000.

Långiveren tar bilen tilbake og likviderer den for dens fulle markedsverdi, og etterlater et underskudd på $6000. De fleste billån er regresslån, noe som betyr at utlåner kan forfølge låntakeren for $6000-mangelbalansen. I tilfelle det er et ikke-regresslån, mister utlåner denne summen.

Spesielle hensyn

Ikke-regressgjeld er preget av høye kapitalutgifter, lange låneperioder og usikre inntektsstrømmer. Å tegne disse lånene krever ferdigheter i finansiell modellering og god kunnskap om det underliggende tekniske domenet. Långivere pålegger låntakere høyere kredittstandarder for å minimere sjansen for mislighold. Regresslån har på grunn av sin større risiko høyere rente enn regresslån.

##Høydepunkter

• Belåningsgrad er vanligvis begrenset til 60 % i non-regresslån.

– Regressløs gjeld er preget av høye kapitalutgifter, lange lånetider, og usikre inntektsstrømmer.

• Långivere krever høyere renter på ikke-regress gjeld for å kompensere for den økte risikoen (dvs. at sikkerhetens verdi faller under beløpet som skyldtes på lånet).

– Regressgjeld er en type lån som er sikret med pant, som vanligvis er eiendom.