STOXX
¿Qué es STOXX?
STOXX, una subsidiaria de Deutsche-Borse Group (símbolo bursátil: DBOEF), es un proveedor líder de índices de mercado que son representativos de los mercados europeos y globales. Algunos de los índices más notables proporcionados por STOXX incluyen Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG y Stoxx Global 1800.
Comprender STOXX
Los índices proporcionados por STOXX cubren una amplia gama de segmentos del mercado de acciones, incluido el mercado amplio,. los títulos de primera línea,. los sectores individuales y los índices globales.
Aunque también se incluyen índices globales, la mayoría de los índices STOXX ponen énfasis en el mercado europeo. Los índices STOXX se crearon a partir de una empresa conjunta entre Dow Jones, Deutsche-Borse AG y SIX Group (anteriormente SWX Group) en 1997 y lanzaron sus primeros productos en 1998.
Desde entonces, los índices STOXX se han vuelto bastante populares y se pueden negociar en el mercado de opciones y futuros, y también se utilizan como puntos de referencia para los fondos que se negocian en los mercados europeos y mundiales. Los índices tienen licencia para más de 500 empresas en todo el mundo, que incluyen a los emisores de productos financieros, propietarios de capital y administradores de activos más grandes del mundo. Los índices STOXX se utilizan no solo como instrumentos subyacentes para productos financieros, como ETF,. futuros y opciones, y productos estructurados, sino también para medir el riesgo y el rendimiento.
Además, STOXX Ltd. es el agente de marketing de los índices DAX en Alemania y el índice SIX en Suiza. STOXX se ha beneficiado del reciente aumento en el interés por la inversión pasiva de fondos indexados,. donde varios de sus índices se emplean como puntos de referencia para ser replicados.
El índice Euro Stoxx 50
El más popular de sus muchas ofertas de índices, y que ahora puede ser el índice bursátil europeo más popular en general, es el Euro Stoxx 50 de primer nivel, que proporciona una forma para que los inversores rastreen e inviertan en las 50 acciones más grandes de la eurozona .. Los componentes del índice se seleccionan clasificando a cada empresa en los 19 índices Euro Stoxx "Super-sector" por capitalización de mercado ajustada por flotación libre.
El índice Euro Stoxx 50 cubre acciones de 8 países de la eurozona: Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, los Países Bajos y España. El índice Euro Stoxx 50 tiene licencia para que las instituciones financieras sirvan como subyacente para una amplia gama de inversiones como futuros,. opciones y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Las 40 empresas más grandes que participan en estos 19 índices se eligen automáticamente como componentes del índice Euro Stoxx 50. Las 10 restantes son seleccionadas por un comité entre las empresas clasificadas del 41 al 60, dando preferencia a los componentes existentes para reducir la rotación.
El índice se revisa en septiembre de cada año, pero existen criterios que pueden entregar componentes antes, como una bancarrota, una fusión o, de lo contrario, salirse de las filas de los 75 principales en términos de capitalización de mercado general.
Varios subíndices de un solo país se derivan del índice Euro Stoxx 50. Incluyen Euro Stoxx 50 Subíndice Francia, Euro Stoxx 50 Subíndice Alemania, Euro Stoxx 50 Subíndice Italia, Euro Stoxx 50 Subíndice Países Bajos y Euro Stoxx 50 Subíndice España. Cada uno cubre componentes Euro Stoxx 50 del país indicado.
A partir del 10 de junio de 2021, se incluyen algunos de los componentes del Euro Stoxx 50 (también se incluye el sector y el país de origen):
ASML Holding: Tecnología, Países Bajos
LVMH Moet Hennessy: Productos y servicios de consumo, Francia
SAP: Tecnología, Alemania
Linde: Productos químicos, Alemania
Energías Totales: Energía, Francia
Siemens: Bienes industriales, Alemania
Sanofi: Salud, Francia
Allianz: Seguros, Alemania
Schneider Electric: Bienes y servicios industriales, Francia
Air Liquide: Química, Francia
Daimler: Automóviles y repuestos, Alemania
BNP Paribas: Bancos, Francia
Airbus: Bienes y servicios industriales, Francia
Enel: Servicios públicos, Italia
Iberdrola: Servicios públicos, España
BASF: Química, Alemania
Banco Santander: Bancos, España
Deutsche Telekom: Telecomunicaciones, Alemania
Invertir en el índice Euro STOXX 50
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son la forma más sencilla de exponerse al índice Euro Stoxx 50. Si bien los fondos mutuos generalmente vienen con tarifas de administración altas, los ETF se pueden comprar y vender con tarifas de administración relativamente bajas.
Los dos ETF Euro Stoxx 50 más populares son el ETF SPDR Euro Stoxx 50 (NYSE: FEZ) y el ETF iShares Euro Stoxx 50 (EUE).
Otras formas populares de ganar exposición a las principales acciones europeas incluyen:
El Vanguard MSCI Europe ETF (VGK)
El índice iShares S&P Europe 350 (IEV)
El índice iShares MSCI EMU (EZU)
Por supuesto, los inversores siempre pueden comprar acciones europeas que cotizan en las bolsas de EE. UU. mediante el uso de recibos de depósito estadounidenses (ADR).
Por ejemplo, los componentes de Euro Stoxx 50 como ING Group (ING), SAP (SAP) y Banco Santander (SAN) tienen ADR que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.
El índice Stoxx Europa 600
El índice Stoxx Europe 600 se deriva del índice de mercado total de Europa de STOXX y es un subconjunto del popular índice Stoxx Global 1800.
Tiene un número fijo de 600 componentes, que representan empresas de pequeña, mediana y gran capitalización de 17 países de Europa: Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, España, Suecia, Suiza y el Reino Unido.
A partir del 10 de junio de 2021, se incluyen algunos de los componentes del Euro Stoxx 50 (también se incluye el sector y el país de origen):
Nestlé: Alimentos, bebidas y tabaco, Suiza
ASML Holding: Tecnología, Países Bajos
Roche Holding: Salud, Suiza
Novartis: Sanidad, Suiza
LVMH Moet Hennessy: Productos y servicios de consumo, Francia
Unilever: Tiendas de cuidado personal, farmacias y abarrotes, Reino Unido
SAP: Tecnología, Alemania
AstraZeneca: Cuidado de la salud, Reino Unido
Linde: Productos químicos, Alemania
Novo Nordisk: Salud, Dinamarca
El Stoxx Global 1800
El índice Stoxx Global 1800 está compuesto por un número fijo de 1800 componentes de los mercados más desarrollados del mundo. Su intención es proporcionar una exposición amplia pero líquida.
El índice Stoxx Global 1800 está compuesto por 600 acciones europeas, 600 estadounidenses y 600 de la región de Asia/Pacífico. De hecho, están representados por el índice Stoxx Europe, el índice Stoxx North America 600 y el índice Stoxx Asia/Pacific 600.
A partir del 11 de junio de 2021, se incluyen algunos de los componentes del Euro Stoxx 50 (también se incluye el sector y el país de origen):
Apple: Tecnología, EE. UU.
Microsoft: Tecnología, EE. UU.
Amazon: Tecnología, EE. UU.
Royal Bank of Canada: Bancos, Canadá
Toyota Motors: Automóviles y repuestos, Japón
Softbank Group: Telecomunicaciones, Japón
Mitsui & Co: Bienes y servicios industriales, Japón
Unilever: Tiendas de cuidado personal, farmacias y abarrotes, Reino Unido
Novo Nordisk: Sanidad, Dinamarca
El índice Euro Stoxx 50 ESG
El índice Euro Stoxx 50 es un reflejo del índice Euro Stoxx 50, pero con pantallas ambientales, sociales y ecológicas (ESG) estandarizadas aplicadas para estándares globales, armas controvertidas, carbón térmico, contratos militares y tabaco.
Se eliminan empresas del Euro Stoxx 50 hasta que se excluye el 20% de los componentes iniciales. Luego, cada componente se reemplaza por una empresa Euro Stoxx con una puntuación ESG más alta del mismo sector que el componente excluido.
A partir del 11 de junio de 2021, se incluyen algunos de los componentes del índice Euro Stoxx 50 ESG (también se incluye el sector y el país de origen):
ENI: Energía, Italia
Pernod Ricard: Alimentos, bebidas y tabaco, Francia
Worldline: Bienes y servicios industriales, Francia
Danone: Alimentos, bebidas y tabaco, Francia
Daimler: Automóviles y repuestos, Alemania
Deutsche Post: Bienes y servicios industriales, Alemania
Vinci: Construcción y materiales, Francia
Índices de Sostenibilidad
STOXX proporciona versiones evaluadas por ESG de más de 40 de sus puntos de referencia. Incluyen Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X y Stoxx Global 1800 ESG-X.
Preguntas frecuentes sobre STOXX
¿STOXX incluye empresas del Reino Unido?
Sí. Si bien el índice Euro Stoxx 50 no incluye ninguna empresa del Reino Unido, algunos de los otros índices de STOXX sí lo hacen.
Por ejemplo, las empresas con sede en el Reino Unido Unilever y AstraZeneca son dos componentes que componen el índice Stoxx Euro 600.
¿Cuáles son los equivalentes estadounidenses de STOXX 50 y STOXX 600?
Dado que el índice Euro Stoxx 50 es un índice de grandes empresas europeas de primer nivel, el promedio industrial Dow Jones (DJIA) representa un buen equivalente estadounidense.
El DJIA rastrea 30 de las mayores acciones de primera línea de propiedad pública que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York y el NASDAQ. A partir de junio de 2021, los componentes del Dow incluían a Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart y The Walt Disney Company.
El Stoxx 600 busca ofrecer una exposición más amplia a las empresas europeas. Por lo tanto, a menudo se lo cita como una alternativa europea cercana al índice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
El S&P 500 es un índice ampliamente diversificado que consta de las 500 empresas más grandes de los EE. UU.
¿S&P y MSCI tienen índices europeos?
El índice S&P Europe 350 está compuesto por 350 grandes empresas de primer nivel de 16 mercados europeos desarrollados. Mientras tanto, el índice MSCI Europe busca una exposición de gran y mediana capitalización en 15 países desarrollados de Europa.
¿Qué países conforman la mayor concentración en el STOXX 50?
Francia (17 componentes) y Alemania (16 componentes) son los dos países que conforman la mayor concentración en el STOXX 50. Les siguen Holanda (6), España (4), Italia (3), Irlanda (2 ), Bélgica (1) y Finlandia (1).
Reflejos
Los índices STOXX tienen licencia para más de 500 empresas en todo el mundo, que incluyen a los emisores de productos financieros, propietarios de capital y administradores de activos más grandes del mundo.
El índice STOXX más popular es el índice Euro Stoxx 50, el índice líder de primera línea de Europa, que cubre 50 acciones de 8 países de la eurozona: Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, los Países Bajos y España.
STOXX, una subsidiaria de Deutsche-Borse Group (símbolo bursátil: DBOEF), es un proveedor líder de índices de mercado que son representativos de los mercados europeos y globales.
Los índices STOXX se utilizan como instrumento subyacente para productos financieros como ETF, futuros y opciones y productos estructurados, pero también para medir el riesgo y el rendimiento.
