STOXX

Mikä on STOXX?

DBOEF ) tytäryhtiö, on johtava eurooppalaisia ja maailmanlaajuisia markkinoita edustavien markkinaindeksien toimittaja. Joitakin merkittävimpiä STOXXin tarjoamia indeksejä ovat Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG ja Stoxx Global 1800.

STOXXin ymmärtäminen

STOXXin tarjoamat indeksit kattavat laajan valikoiman osakemarkkinasegmenttejä, mukaan lukien laajat markkinat,. blue chipit,. yksittäiset sektorit ja globaalit indeksit.

Vaikka mukana ovat myös maailmanlaajuiset indeksit, suurin osa STOXX-indekseistä painottaa Euroopan markkinoita. STOXX-indeksit luotiin Dow Jonesin, Deutsche-Borse AG:n ja SIX Groupin (entinen SWX Group) yhteisyrityksestä vuonna 1997, ja ensimmäiset tuotteensa lanseerattiin vuonna 1998.

STOXX-indekseistä on sittemmin tullut varsin suosittuja ja niillä käydään kauppaa futuuri- ja optiomarkkinoilla, ja niitä käytetään myös vertailuindeksinä rahastoille, jotka käyvät kauppaa Euroopan ja maailman markkinoilla. Indeksit on lisensoitu yli 500 yritykselle maailmanlaajuisesti, mukaan lukien maailman suurimmat rahoitustuotteiden liikkeeseenlaskijat, pääomanomistajat ja varainhoitajat. STOXX-indeksejä ei käytetä pelkästään rahoitustuotteiden, kuten ETF :iden,. futuurien ja optioiden sekä strukturoitujen tuotteiden tausta-instrumentteina, vaan myös riskien ja suorituskyvyn mittaamiseen.

Lisäksi STOXX Ltd. on DAX - indeksien markkinointiagentti Saksassa ja SIX-indeksi Sveitsissä. STOXX on hyötynyt viime aikoina lisääntyneestä kiinnostuksesta indeksoitujen rahastojen passiiviseen sijoittamiseen , jossa useat rahastojen indeksit ovat olleet vertailukohteena.

Euro Stoxx 50 -indeksi

Suosituin monista indeksitarjouksistaan – ja joka saattaa nyt olla yleisin Euroopan osakemarkkinoiden indeksi – on blue-chip Euro Stoxx 50, joka tarjoaa sijoittajille tavan seurata euroalueen 50 suurinta osaketta ja sijoittaa niihin.. Indeksin komponentit valitaan sijoittamalla kukin yritys 19 Euro Stoxx "Super-sektori" -indeksiin vapaasti kelluvan markkina-arvon mukaan.

Euro Stoxx 50 -indeksi kattaa osakkeet 8 euroalueen maasta: Belgiasta, Suomesta, Ranskasta, Saksasta, Irlannista, Italiasta, Alankomaista ja Espanjasta. Euro Stoxx 50 -indeksi on lisensoitu rahoituslaitoksille, jotta se voi toimia perustana monenlaisille sijoituksille, kuten futuureille,. optioille ja pörssissä noteeratuille rahastoille (ETF).

Näihin 19 indeksiin osallistuvat 40 suurinta yritystä valitaan automaattisesti Euro Stoxx 50 -indeksin osiksi. Loput 10 valitsee komitea 41.–60. sijalle sijoittuneiden yritysten joukosta. Liikevaihdon vähentämiseksi suositaan olemassa olevia komponentteja.

Indeksi tarkistetaan jokaisen vuoden syyskuussa, mutta on olemassa kriteerejä, jotka voivat muuttaa komponentteja nopeammin, kuten konkurssi, fuusio tai muutoin putoaminen markkina-arvon 75 parhaan joukosta.

Useita yksittäisen maan alaindeksejä johdetaan Euro Stoxx 50 -indeksistä. Niihin kuuluvat Euro Stoxx 50 -alaindeksi Ranska, Euro Stoxx 50 -alaindeksi Saksa, Euro Stoxx 50 -alaindeksi Italia, Euro Stoxx 50 -alaindeksi Alankomaat ja Euro Stoxx 50 -alaindeksi Espanja. Jokainen kattaa Euro Stoxx 50 -komponentit ilmoitetusta maasta.

10. kesäkuuta 2021 lähtien osa Euro Stoxx 50:n komponenteista sisälsi (luettelossa myös toimiala ja kotimaa):

• ASML Holding: Technology, Alankomaat

• LVMH Moet Hennessy: Kuluttajatuotteet ja -palvelut, Ranska

• SAP: Technology, Saksa

• Linde: Chemicals, Saksa

• Kokonaisenergiat: Energy, Ranska

• Siemens: Teollisuustuotteet, Saksa

• Sanofi: Terveydenhuolto, Ranska

• Allianz: Vakuutus, Saksa

• Schneider Electric: Teollisuustuotteet ja -palvelut, Ranska

• Air Liquide: Chemicals, Ranska

• Daimler: Autot ja osat, Saksa

• BNP Paribas: Banks, Ranska

• Airbus: Teollisuustuotteet ja -palvelut, Ranska

• Enel: Utilities, Italia

• Iberdrola: Utilities, Espanja

• BASF: Chemicals, Saksa

• Banco Santander: Banks, Espanja

• Deutsche Telekom: Telecommunications, Saksa

Sijoittaminen Euro STOXX 50 -indeksiin

Pörssissä noteeratut rahastot (ETF) ovat yksinkertaisin tapa päästä Euro Stoxx 50 -indeksiin. Vaikka sijoitusrahastojen hallinnointipalkkiot ovat yleensä korkeat, ETF-rahastoja voidaan ostaa ja myydä suhteellisen alhaisilla hallinnointipalkkioilla.

Kaksi suosituinta Euro Stoxx 50 ETF -rahastoa ovat SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ) ja iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).

Muita suosittuja tapoja saada näkyvyyttä suurille eurooppalaisille osakkeille ovat:

• Vanguard MSCI Europe ETF (VGK)

• iShares S&P Europe 350 -indeksi (IEV)

• iShares MSCI EMU -indeksi (EZU)

Tietysti sijoittajat voivat aina ostaa Yhdysvaltain pörssissä listattuja eurooppalaisia osakkeita käyttämällä American Depository Receipt (ADR) -todistusta.

Esimerkiksi Euro Stoxx 50 -komponenteilla, kuten ING Groupilla (ING), SAP:lla (SAP) ja Banco Santanderilla (SAN), kaikilla on ADR-oikeudet, jotka on listattu New Yorkin pörssissä.

Stoxx Europe 600 -indeksi

Stoxx Europe 600 -indeksi on johdettu STOXXin Euroopan kokonaismarkkinaindeksistä ja on suositun Stoxx Global 1800 -indeksin alajoukko.

Siinä on kiinteä määrä 600 komponenttia, jotka edustavat suuria, keskisuuria ja pieniä pääomayrityksiä 17 Euroopan maasta: Itävalta, Belgia, Tanska, Suomi, Ranska, Saksa, Irlanti, Italia, Luxemburg, Alankomaat, Norja, Puola, Portugali, Espanja, Ruotsi, Sveitsi ja Iso-Britannia.

10. kesäkuuta 2021 lähtien osa Euro Stoxx 50:n komponenteista sisälsi (luettelossa myös toimiala ja kotimaa):

• Nestle: Ruoka, juoma ja tupakka, Sveitsi

• ASML Holding: Technology, Alankomaat

• Roche Holding: Terveydenhuolto, Sveitsi

• Novartis: Terveydenhuolto, Sveitsi

• LVMH Moet Hennessy: Kuluttajatuotteet ja -palvelut, Ranska

• Unilever: Henkilökohtaiset hygienia-, huume- ja ruokakaupat, Iso-Britannia

• SAP: Technology, Saksa

• AstraZeneca: Terveydenhuolto, Yhdistynyt kuningaskunta

• Linde: Chemicals, Saksa

• Novo Nordisk: Terveydenhuolto, Tanska

The Stoxx Global 1800

Stoxx Global 1800 -indeksi koostuu kiinteästä määrästä 1800 komponenttia maailman kehittyneimmiltä markkinoilta. Sen tarkoituksena on tarjota laaja mutta nestemäinen altistus.

Stoxx Global 1800 -indeksi koostuu 600 eurooppalaisesta, 600 amerikkalaisesta ja 600 Aasian/Tyynenmeren alueen osakkeesta. Itse asiassa niitä edustavat Stoxx Europe -indeksi, Stoxx North America 600 -indeksi ja Stoxx Asia/Pacific 600 -indeksi.

11. kesäkuuta 2021 lähtien osa Euro Stoxx 50:n komponenteista sisälsi (luettelossa myös toimiala ja kotimaa):

• Apple: Tekniikka, Yhdysvallat

• Microsoft: Tekniikka, Yhdysvallat

• Amazon: Tekniikka, Yhdysvallat

• Royal Bank of Canada: Banks, Kanada

• Toyota Motors: Autot ja osat, Japani

• Softbank Group: Telecommunications, Japani

• Mitsui & Co: Teollisuustuotteet ja -palvelut, Japani

• Unilever: Henkilökohtaiset hygienia-, huume- ja ruokakaupat, Iso-Britannia

• Novo Nordisk: Terveydenhuolto, Tanska

Euro Stoxx 50 ESG -indeksi

Euro Stoxx 50 -indeksi heijastaa Euro Stoxx 50 -indeksiä, mutta siinä on standardoituja ympäristön, sosiaalisen ja vihreän (ESG) näyttöjä, joita sovelletaan maailmanlaajuisiin standardeihin, kiistanalaisia aseita, lämpöhiiltä, sotilaallisia urakoita ja tupakkaa.

Euro Stoxx 50:n yritykset poistetaan, kunnes 20 % alkuperäisistä komponenteista on jätetty pois. Jokainen komponentti korvataan sitten Euro Stoxx -yrityksellä, jolla on korkeampi ESG-pistemäärä samalta sektorilta kuin poissuljetulla komponentilla.

11.6.2021 alkaen osa Euro Stoxx 50 ESG -indeksin komponenteista sisälsi (toimiala ja kotimaa myös listattuna):

• ENI: Energy, Italia

• Pernod Ricard: Ruoka, juoma ja tupakka, Ranska

• Worldline: Teollisuustuotteet ja -palvelut, Ranska

• Danone: Ruoka, juoma ja tupakka, Ranska

• Daimler: Autot ja osat, Saksa

• Deutsche Post: Teollisuustuotteet ja -palvelut, Saksa

• Vinci: Rakentaminen ja materiaalit, Ranska

Kestävän kehityksen indeksit

STOXX tarjoaa ESG-suojattuja versioita yli 40 vertailuarvostaan. Niihin kuuluvat Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X ja Stoxx Global 1800 ESG-X.

STOXXin UKK

Sisältääkö STOXX Yhdistyneen kuningaskunnan yritykset?

Joo. Vaikka Euro Stoxx 50 -indeksi ei sisällä Yhdistyneen kuningaskunnan yrityksiä, jotkin STOXXin muut indeksit sisältävät.

Esimerkiksi Iso-Britanniassa toimivat yritykset Unilever ja AstraZeneca muodostavat Stoxx Euro 600 -indeksin kaksi osaa.

Mitkä ovat STOXX 50:n ja STOXX 600:n yhdysvaltalaiset vastineet?

Koska Euro Stoxx 50 -indeksi on suurten eurooppalaisten blue-chip-yritysten indeksi, Dow Jones Industrial Average (DJIA) edustaa hyvää vastinetta Yhdysvalloissa.

DJIA seuraa 30 suurinta julkisessa omistuksessa olevaa blue-chip-osaketta, jotka käydään kauppaa New Yorkin pörssissä ja NASDAQissa. Kesäkuusta 2021 lähtien Dow'n osia olivat muun muassa Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart ja The Walt Disney Company.

Stoxx 600 pyrkii tarjoamaan laajempaa näkyvyyttä eurooppalaisille yrityksille. Siksi sitä mainitaan usein läheisenä eurooppalaisena vaihtoehtona Standard & Poor's 500 -indeksille (S&P 500).

S&P 500 on laajasti hajautettu indeksi, joka koostuu 500 suurimmasta Yhdysvaltain yrityksestä.

Onko S&P:llä ja MSCI:llä eurooppalaisia indeksejä?

S&P Europe 350 -indeksi koostuu 350 suuresta blue-chip-yrityksestä 16 kehittyneeltä Euroopan markkinoilta. Samaan aikaan MSCI Europe -indeksi hakee suuria ja keskisuuria yhtiöitä 15 kehittyneestä Euroopan maasta.

Mitkä maat muodostavat korkeimman pitoisuuden STOXX 50:ssä?

Ranska (17 komponenttia) ja Saksa (16 komponenttia) ovat kaksi maata, jotka muodostavat suurimman pitoisuuden STOXX 50:ssä. Niitä seuraavat Alankomaat (6), Espanja (4), Italia (3) ja Irlanti (2). ), Belgiassa (1) ja Suomessa (1).

Kohokohdat

• STOXX-indeksit on lisensoitu yli 500 yritykselle maailmanlaajuisesti, mukaan lukien maailman suurimmat rahoitustuotteiden liikkeeseenlaskijat, pääomaomistajat ja varainhoitajat.

• Suosituin STOXX-indeksi on Euro Stoxx 50 -indeksi, Euroopan johtava blue-chip-indeksi, joka kattaa 50 osaketta kahdeksasta euroalueen maasta: Belgiasta, Suomesta, Ranskasta, Saksasta, Irlannista, Italiasta, Alankomaista ja Espanjasta.

• STOXX, Deutsche-Borse Groupin (osakkeen tunnus: DBOEF) tytäryhtiö, on johtava eurooppalaisia ja maailmanlaajuisia markkinoita edustavien markkinaindeksien toimittaja.

• STOXX-indeksejä käytetään rahoitustuotteiden, kuten ETF:iden, futuurien ja optioiden sekä strukturoitujen tuotteiden taustalla, mutta myös riskien ja suorituskyvyn mittaamiseen.