STOXX

Co to jest STOXX?

STOXX, spółka zależna Grupy Deutsche-Borse (symbol giełdowy: DBOEF), jest wiodącym dostawcą indeksów rynkowych,. które są reprezentatywne dla rynków europejskich i światowych. Niektóre z ważniejszych indeksów dostarczanych przez STOXX to Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG i Stoxx Global 1800.

Zrozumienie STOXX

Indeksy dostarczane przez STOXX obejmują szeroki zakres segmentów rynku akcji, w tym szeroki rynek,. blue chipy,. poszczególne sektory oraz indeksy globalne.

Choć uwzględniane są również indeksy globalne, większość indeksów STOXX kładzie nacisk na rynek europejski. Indeksy STOXX powstały w wyniku joint venture pomiędzy Dow Jones, Deutsche-Borse AG i Grupą SIX (dawniej SWX Group) w 1997 roku, a pierwsze produkty zostały wprowadzone na rynek w 1998 roku.

Od tego czasu indeksy STOXX stały się dość popularne i można nimi handlować na rynku kontraktów terminowych i opcji, a także są wykorzystywane jako benchmarki dla funduszy, które handlują na rynkach europejskich i światowych. Indeksy są licencjonowane dla ponad 500 spółek na całym świecie, w tym największych światowych emitentów produktów finansowych, właścicieli kapitału i zarządzających aktywami. Indeksy STOXX są wykorzystywane nie tylko jako instrumenty bazowe dla produktów finansowych, takich jak ETF,. kontrakty futures i opcje oraz produkty strukturyzowane, ale także do pomiaru ryzyka i wyników.

Ponadto STOXX Sp. jest agentem marketingowym dla indeksów DAX w Niemczech i indeksu SIX w Szwajcarii. STOXX skorzystał na niedawnym wzroście zainteresowania pasywnym inwestowaniem indeksowanych funduszy, gdzie kilka ich indeksów jest wykorzystywanych jako wzorce do replikacji.

Indeks Euro Stoxx 50

Najpopularniejszą z ich wielu ofert indeksowych – i która może być obecnie najpopularniejszym indeksem europejskich giełd papierów wartościowych – jest blue-chip Euro Stoxx 50, który umożliwia inwestorom śledzenie i inwestowanie w 50 największych akcji w strefie euro. Składniki indeksu są wybierane na podstawie rankingu każdej spółki w 19 indeksach Euro Stoxx „Super-sector” według kapitalizacji rynkowej skorygowanej o swobodny przepływ.

Indeks Euro Stoxx 50 obejmuje akcje z 8 krajów strefy euro: Belgii, Finlandii, Francji, Niemiec, Irlandii, Włoch, Holandii i Hiszpanii. Indeks Euro Stoxx 50 jest licencjonowany dla instytucji finansowych jako instrument bazowy dla szerokiej gamy inwestycji, takich jak kontrakty terminowe,. opcje i fundusze giełdowe (ETF).

40 największych spółek uczestniczących w tych 19 indeksach jest automatycznie wybieranych jako składniki indeksu Euro Stoxx 50. Pozostałych 10 wybiera komisja spośród firm od 41 do 60 w rankingu, preferując istniejące komponenty w celu zmniejszenia obrotów.

Indeks jest weryfikowany we wrześniu każdego roku, ale istnieją kryteria, które pozwalają szybciej sprzedać składniki, takie jak bankructwo, fuzja lub w inny sposób ześlizgnięcie się z rankingu 75 najlepszych pod względem ogólnej kapitalizacji rynkowej.

Kilka subindeksów dla poszczególnych krajów pochodzi z Indeksu Euro Stoxx 50. Obejmują one Euro Stoxx 50 Subindex France, Euro Stoxx 50 Subindex Germany, Euro Stoxx 50 Subindex Italy, Euro Stoxx 50 Subindex Netherlands oraz Euro Stoxx 50 Subindex Spain. Każdy z nich obejmuje komponenty Euro Stoxx 50 ze wskazanego kraju.

Na dzień 10 czerwca 2021 r. niektóre składniki Euro Stoxx 50 obejmowały (wymieniono również sektor i kraj pochodzenia):

• ASML Holding: Technologia, Holandia

– LVMH Moet Hennessy: Produkty i usługi konsumenckie, Francja

• SAP: technologia, Niemcy

• Linde: Chemikalia, Niemcy

• Całkowite energie: Energia, Francja

• Siemens: Towary przemysłowe, Niemcy

• Sanofi: Opieka zdrowotna we Francji

• Allianz: Ubezpieczenie, Niemcy

• Schneider Electric: Towary i usługi przemysłowe, Francja

• Air Liquide: Chemikalia, Francja

• Daimler: Samochody i części, Niemcy

• BNP Paribas: Banki, Francja

• Airbus: Towary i usługi przemysłowe, Francja

• Enel: Usługi komunalne, Włochy

• Iberdrola: Media, Hiszpania

• BASF: chemikalia, Niemcy

• Banco Santander: Banki, Hiszpania

• Deutsche Telekom: Telekomunikacja, Niemcy

Inwestowanie w indeks Euro STOXX 50

Fundusze giełdowe (ETF) to najprostszy sposób na uzyskanie ekspozycji na indeks Euro Stoxx 50. Podczas gdy fundusze inwestycyjne zwykle wiążą się z wysokimi opłatami za zarządzanie, fundusze ETF można kupować i sprzedawać przy stosunkowo niskich opłatach za zarządzanie.

Dwa najpopularniejsze ETFy Euro Stoxx 50 to SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ) oraz iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).

Inne popularne sposoby uzyskania ekspozycji na główne akcje europejskie obejmują:

• Vanguard MSCI Europe ETF (VGK)

• Indeks iShares S&P Europe 350 (IEV)

• Indeks iShares MSCI EMU (EZU)

Oczywiście inwestorzy zawsze mogą kupować europejskie akcje notowane na giełdach amerykańskich za pomocą amerykańskich kwitów depozytowych (ADR).

Na przykład wszystkie komponenty Euro Stoxx 50, takie jak ING Group (ING), SAP (SAP) i Banco Santander (SAN), mają ADR-y notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Indeks Stoxx Europe 600

Indeks Stoxx Europe 600 wywodzi się z indeksu STOXX Europe Total Market Index i jest podzbiorem popularnego indeksu Stoxx Global 1800 Index.

Posiada stałą liczbę 600 komponentów, reprezentujących firmy o dużej, średniej i małej kapitalizacji z 17 krajów Europy: Austrii, Belgii, Danii, Finlandii, Francji, Niemiec, Irlandii, Włoch, Luksemburga, Holandii, Norwegii, Polski, Portugalia, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria i Wielka Brytania.

Na dzień 10 czerwca 2021 r. niektóre składniki Euro Stoxx 50 obejmowały (wymieniono również sektor i kraj pochodzenia):

• Nestle: Żywność, napoje i tytoń, Szwajcaria

• ASML Holding: Technologia, Holandia

• Roche Holding: Opieka zdrowotna, Szwajcaria

• Novartis: Opieka zdrowotna w Szwajcarii

• LVMH Moet Hennessy: Produkty i usługi konsumenckie, Francja

• Unilever: artykuły higieny osobistej, leki i sklepy spożywcze, Wielka Brytania

• SAP: technologia, Niemcy

• AstraZeneca: Opieka zdrowotna, Wielka Brytania

• Linde: Chemikalia, Niemcy

• Novo Nordisk: Opieka zdrowotna, Dania

Stoxx Global 1800

Indeks Stoxx Global 1800 składa się ze stałej liczby 1800 komponentów z najbardziej rozwiniętych rynków świata. Jego intencją jest zapewnienie szerokiej, ale płynnej ekspozycji.

Indeks Stoxx Global 1800 składa się z 600 akcji europejskich, 600 amerykańskich oraz 600 akcji z regionu Azji i Pacyfiku. W rzeczywistości są one reprezentowane przez indeks Stoxx Europe, indeks Stoxx North America 600 oraz indeks Stoxx Asia/Pacific 600.

Na dzień 11 czerwca 2021 r. niektóre składniki Euro Stoxx 50 obejmowały (wymieniono również sektor i kraj pochodzenia):

• Apple: technologia, USA

• Microsoft: technologia, USA

• Amazon: Technologia, USA

• Królewski Bank Kanady: Banki, Kanada

• Toyota Motors: Samochody i części, Japonia

• Grupa Softbank: Telekomunikacja, Japonia

• Mitsui & Co: Towary i usługi przemysłowe, Japonia

• Unilever: artykuły higieny osobistej, leki i sklepy spożywcze, Wielka Brytania

• Novo Nordisk: Opieka zdrowotna, Dania

Indeks Euro Stoxx 50 ESG

Indeks Euro Stoxx 50 jest odzwierciedleniem Indeksu Euro Stoxx 50, ale zawiera znormalizowane ekrany środowiskowe, społeczne i ekologiczne (ESG) stosowane do globalnych standardów, kontrowersyjnej broni, węgla energetycznego, kontraktów wojskowych i tytoniu.

Firmy z Euro Stoxx 50 są usuwane do momentu wykluczenia 20% początkowych komponentów. Każdy składnik jest następnie zastępowany przez firmę Euro Stoxx z wyższym wynikiem ESG z tego samego sektora, co wykluczony składnik.

Na dzień 11 czerwca 2021 r. niektóre składniki indeksu Euro Stoxx 50 ESG obejmowały (wymieniono również sektor i kraj pochodzenia):

• ENI: Energia, Włochy

• Pernod Ricard: żywność, napoje i tytoń, Francja

– Worldline: towary i usługi przemysłowe, Francja

• Danone: Żywność, napoje i tytoń, Francja

• Daimler: Samochody i części, Niemcy

• Deutsche Post: Towary i usługi przemysłowe, Niemcy

• Vinci: Konstrukcja i materiały, Francja

Wskaźniki zrównoważonego rozwoju

STOXX dostarcza ekranowane pod kątem ESG wersje ponad 40 swoich testów. Należą do nich Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X oraz Stoxx Global 1800 ESG-X.

Często zadawane pytania na temat STOXX

Czy STOXX obejmuje firmy brytyjskie?

TAk. Podczas gdy indeks Euro Stoxx 50 nie obejmuje spółek z Wielkiej Brytanii, niektóre inne indeksy STOXX tak.

Na przykład firmy Unilever i AstraZeneca z siedzibą w Wielkiej Brytanii to dwa składniki, które składają się na indeks Stoxx Euro 600.

Jakie są amerykańskie odpowiedniki STOXX 50 i STOXX 600?

Ponieważ indeks Euro Stoxx 50 jest indeksem dużych europejskich spółek typu blue chip, Dow Jones Industrial Average (DJIA) stanowi dobry odpowiednik w USA.

DJIA śledzi 30 największych publicznych spółek notowanych na giełdzie nowojorskiej i NASDAQ. Od czerwca 2021 r. w skład Dow wchodziły takie firmy, jak Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart i The Walt Disney Company.

Stoxx 600 stara się oferować szerszą ekspozycję na europejskie spółki. Dlatego jest często cytowany jako bliska europejska alternatywa dla indeksu Standard & Poor's 500 (S&P 500).

S&P 500 to szeroko zdywersyfikowany indeks składający się z 500 największych spółek w USA.

Czy S&P i MSCI mają indeksy europejskie?

Indeks S&P Europe 350 obejmuje 350 dużych spółek typu blue chip z 16 rozwiniętych rynków europejskich. Tymczasem indeks MSCI Europe Index poszukuje dużej i średniej kapitalizacji w 15 rozwiniętych krajach Europy.

Jakie kraje tworzą najwyższe stężenie w STOXX 50?

Francja (17 składników) i Niemcy (16 składników) to dwa kraje, które tworzą najwyższą koncentrację w STOXX 50. Za nimi plasują się Holandia (6), Hiszpania (4), Włochy (3), Irlandia (2 ), Belgia (1) i Finlandia (1).

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Indeksy STOXX są licencjonowane dla ponad 500 spółek na całym świecie, w tym największych światowych emitentów produktów finansowych, właścicieli kapitału i zarządzających aktywami.

• Najpopularniejszym indeksem STOXX jest Euro Stoxx 50, wiodący w Europie indeks blue chipów, obejmujący 50 akcji z 8 krajów strefy euro: Belgii, Finlandii, Francji, Niemiec, Irlandii, Włoch, Holandii i Hiszpanii.

• STOXX, spółka zależna Grupy Deutsche-Borse (symbol giełdowy: DBOEF), jest wiodącym dostawcą indeksów rynkowych, które są reprezentatywne dla rynków europejskich i światowych.

• Indeksy STOXX są wykorzystywane jako instrument bazowy dla produktów finansowych, takich jak fundusze ETF, kontrakty terminowe i opcje oraz produkty strukturyzowane, ale także do pomiaru ryzyka i wyników.