STOXX
Qu'est-ce que STOXX ?
STOXX, une filiale de Deutsche-Borse Group (symbole boursier : DBOEF), est un fournisseur leader d' indices boursiers représentatifs des marchés européens et mondiaux. Certains des indices les plus notables fournis par STOXX incluent l'Euro Stoxx 50, le Stoxx Euro 600, l'Euro Stoxx 50 ESG et le Stoxx Global 1800.
Comprendre le STOXX
Les indices fournis par STOXX couvrent un large éventail de segments du marché des actions, y compris le marché au sens large,. les blue chips,. les secteurs individuels et les indices mondiaux.
Bien que des indices mondiaux soient également inclus, la majorité des indices STOXX mettent l'accent sur le marché européen. Les indices STOXX ont été créés à partir d'une joint-venture entre Dow Jones, Deutsche-Borse AG et le SIX Group (anciennement SWX Group) en 1997 et ont lancé leurs premiers produits en 1998.
Les indices STOXX sont depuis devenus très populaires et sont négociables sur le marché des contrats à terme et des options, et sont également utilisés comme références pour les fonds qui négocient sur les marchés européens et mondiaux. Les indices sont concédés sous licence à plus de 500 sociétés dans le monde, parmi lesquelles les plus grands émetteurs de produits financiers, propriétaires de capitaux et gestionnaires d'actifs au monde. Les indices STOXX sont utilisés non seulement comme sous-jacents pour les produits financiers, tels que les ETF,. les contrats à terme et les options, et les produits structurés, mais aussi pour mesurer le risque et la performance.
En outre, STOXX Ltd. est l'agent de commercialisation des indices DAX en Allemagne et de l'indice SIX en Suisse. STOXX a bénéficié du récent regain d'intérêt pour l' investissement passif des fonds indiciels,. où plusieurs de leurs indices sont utilisés comme références à répliquer.
L'indice Euro Stoxx 50
Le plus populaire de leurs nombreuses offres d'indices - et qui peut maintenant être l'indice boursier européen le plus populaire dans l'ensemble - est l'Euro Stoxx 50 de premier ordre, qui offre aux investisseurs un moyen de suivre et d'investir dans les 50 plus grandes actions de la zone euro .. Les composants de l'indice sont sélectionnés en classant chaque société dans les 19 indices Euro Stoxx "Super-secteur" par capitalisation boursière ajustée au flottant.
L' indice Euro Stoxx 50 couvre les actions de 8 pays de la zone euro : Belgique, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Pays-Bas et Espagne. L'indice Euro Stoxx 50 est concédé sous licence aux institutions financières pour servir de sous-jacent à un large éventail d'investissements tels que les contrats à terme,. les options et les fonds négociés en bourse (ETF).
Les 40 plus grandes sociétés qui participent à ces 19 indices sont automatiquement choisies comme composants de l'indice Euro Stoxx 50. Les 10 autres sont sélectionnées par un comité parmi les entreprises classées du 41ème au 60ème rang, en privilégiant les composants existants afin de réduire le chiffre d'affaires.
L'indice est révisé en septembre de chaque année, mais il existe des critères qui peuvent transformer des composants plus tôt, comme une faillite, une fusion ou une autre perte des rangs des 75 premiers en termes de capitalisation boursière globale.
Plusieurs sous-indices nationaux sont dérivés de l'indice Euro Stoxx 50. Ils comprennent le sous-indice Euro Stoxx 50 France, le sous-indice Euro Stoxx 50 Allemagne, le sous-indice Euro Stoxx 50 Italie, le sous-indice Euro Stoxx 50 Pays-Bas et le sous-indice Euro Stoxx 50 Espagne. Chacun couvre les composants de l'Euro Stoxx 50 du pays indiqué.
Au 10 juin 2021, certains des composants de l'Euro Stoxx 50 inclus (secteur et pays d'origine également répertoriés):
ASML Holding : Technologie, Pays-Bas
LVMH Moët Hennessy : Produits et services grand public, France
SAP : Technologie, Allemagne
Linde : Chimie, Allemagne
Énergies totales : Énergie, France
Siemens : Biens industriels, Allemagne
Sanofi : Santé, France
Allianz : Assurance, Allemagne
Schneider Electric : Biens et services industriels, France
Air Liquide : Chimie, France
Daimler : Automobiles et pièces détachées, Allemagne
BNP Paribas : Banques, France
Airbus : Biens et services industriels, France
Enel : Services publics, Italie
Iberdrola : Services publics, Espagne
BASF : Chimie, Allemagne
Banco Santander : Banques, Espagne
Deutsche Telekom : Télécommunications, Allemagne
Investir dans l'indice Euro STOXX 50
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont le moyen le plus simple d'obtenir une exposition à l'indice Euro Stoxx 50. Alors que les fonds communs de placement sont généralement assortis de frais de gestion élevés, les FNB peuvent être achetés et vendus avec des frais de gestion relativement faibles.
Les deux ETF Euro Stoxx 50 les plus populaires sont le SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE : FEZ) et le iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).
Parmi les autres moyens populaires d'obtenir une exposition aux principales actions européennes, citons :
L'ETF Vanguard MSCI Europe (VGK)
L'indice iShares S&P Europe 350 (IEV)
L'indice iShares MSCI EMU (EZU)
Bien sûr, les investisseurs peuvent toujours acheter des actions européennes cotées sur les bourses américaines grâce à l'utilisation d' American Depository Receipts (ADR).
Par exemple, les composants de l'Euro Stoxx 50 comme ING Group (ING), SAP (SAP) et Banco Santander (SAN) ont tous des ADR cotés à la Bourse de New York.
L'indice Stoxx Europe 600
L'indice Stoxx Europe 600 est dérivé de l'indice Europe Total Market de STOXX et est un sous-ensemble du célèbre indice Stoxx Global 1800.
Il comprend un nombre fixe de 600 composants, représentant des sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation de 17 pays européens : Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Pologne, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.
Au 10 juin 2021, certains des composants de l'Euro Stoxx 50 inclus (secteur et pays d'origine également répertoriés):
Nestlé : Produits alimentaires, boissons et tabac, Suisse
ASML Holding : Technologie, Pays-Bas
Roche Holding : Santé, Suisse
Novartis : Santé, Suisse
LVMH Moet Hennessy : Produits et services grand public, France
Unilever : Soins personnels, pharmacies et épiceries, Royaume-Uni
SAP : Technologie, Allemagne
AstraZeneca : Soins de santé, Royaume-Uni
Linde : Chimie, Allemagne
Novo Nordisk : Soins de santé, Danemark
Le Stoxx Global 1800
L'indice Stoxx Global 1800 est composé d'un nombre fixe de 1800 composants provenant des marchés les plus développés du monde. Son intention est de fournir une exposition large mais liquide.
L'indice Stoxx Global 1800 est composé de 600 actions européennes, 600 américaines et 600 actions de la région Asie/Pacifique. En fait, ils sont représentés par l'indice Stoxx Europe, l'indice Stoxx North America 600 et l'indice Stoxx Asia/Pacific 600.
Au 11 juin 2021, certains des composants de l'Euro Stoxx 50 inclus (secteur et pays d'origine également répertoriés):
Apple : Technologie, États-Unis
Microsoft : Technologie, États-Unis
Amazon : Technologie, États-Unis
Banque Royale du Canada : Banques, Canada
Toyota Motors : Automobiles et pièces détachées, Japon
Groupe Softbank : Télécommunications, Japon
Mitsui & Co : Biens et services industriels, Japon
Unilever : magasins de soins personnels, de médicaments et d'épiceries, Royaume-Uni
Novo Nordisk : Soins de santé, Danemark
L'indice ESG Euro Stoxx 50
L'indice Euro Stoxx 50 est le reflet de l'indice Euro Stoxx 50, mais avec des filtres environnementaux, sociaux et verts (ESG) standardisés appliqués pour les normes mondiales, les armes controversées, le charbon thermique, les contrats militaires et le tabac.
Les sociétés de l'Euro Stoxx 50 sont éliminées jusqu'à ce que 20% des composants initiaux soient exclus. Chaque composant est alors remplacé par une société Euro Stoxx avec un score ESG plus élevé du même secteur que le composant exclu.
Au 11 juin 2021, certains des composants de l'indice ESG Euro Stoxx 50 inclus (secteur et pays d'origine également répertoriés) :
ENI : Énergie, Italie
Pernod Ricard : Alimentation, boissons et tabac, France
Worldline : Biens et services industriels, France
Danone : Alimentation, boissons et tabac, France
Daimler : Automobiles et pièces détachées, Allemagne
Deutsche Post : Biens et services industriels, Allemagne
Vinci : Construction et matériaux, France
Indices de durabilité
STOXX propose des versions filtrées ESG de plus de 40 de ses indices de référence. Ils comprennent le Stoxx Europe 600 ESG-X, le Stoxx USA 500 ESG-X et le Stoxx Global 1800 ESG-X.
FAQ STOXX
STOXX inclut-il les sociétés britanniques ?
Oui. Alors que l'indice Euro Stoxx 50 n'inclut aucune société du Royaume-Uni, certains des autres indices de STOXX le font.
Par exemple, les sociétés britanniques Unilever et AstraZeneca sont deux composants qui composent l'indice Stoxx Euro 600.
Quels sont les équivalents américains du STOXX 50 et du STOXX 600 ?
L'indice Euro Stoxx 50 étant un indice de grandes sociétés européennes de premier ordre, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) représente un bon équivalent américain.
Le DJIA suit 30 des plus grandes actions publiques de premier ordre négociées à la Bourse de New York et au NASDAQ. En juin 2021, les composants du Dow comprenaient Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart et The Walt Disney Company.
Le Stoxx 600 cherche à offrir une exposition plus large aux entreprises européennes. Ainsi, il est souvent cité comme une alternative européenne proche de l' indice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Le S&P 500 est un indice largement diversifié composé des 500 plus grandes sociétés américaines.
S&P et MSCI ont-ils des indices européens ?
L'indice S&P Europe 350 est composé de 350 grandes sociétés de premier ordre de 16 marchés européens développés. Parallèlement, l'indice MSCI Europe recherche une exposition aux grandes et moyennes capitalisations dans 15 pays développés d'Europe.
Quels pays représentent la concentration la plus élevée dans le STOXX 50 ?
La France (17 composantes) et l'Allemagne (16 composantes) sont les deux pays les plus concentrés dans le STOXX 50. Suivent les Pays-Bas (6), l'Espagne (4), l'Italie (3), l'Irlande (2 ), la Belgique (1) et la Finlande (1).
Points forts
Les indices STOXX sont concédés sous licence à plus de 500 sociétés dans le monde, parmi lesquelles les plus grands émetteurs de produits financiers, propriétaires de capitaux et gestionnaires d'actifs au monde.
L'indice STOXX le plus populaire est l'indice Euro Stoxx 50, premier indice de premier ordre en Europe, couvrant 50 actions de 8 pays de la zone euro : Belgique, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Pays-Bas et Espagne.
STOXX, filiale du groupe Deutsche-Borse (symbole boursier : DBOEF), est un fournisseur leader d'indices boursiers représentatifs des marchés européens et mondiaux.
Les indices STOXX sont utilisés comme sous-jacent pour les produits financiers tels que les ETF, les contrats à terme et options, les produits structurés, mais aussi pour la mesure du risque et de la performance.
