STOXX
Cos'è STOXX?
STOXX, una filiale del Gruppo Deutsche-Borse (simbolo azionario: DBOEF), è un fornitore leader di indici di mercato rappresentativi dei mercati europei e globali. Alcuni degli indici più importanti forniti da STOXX includono Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG e Stoxx Global 1800.
Capire STOXX
Gli indici forniti da STOXX coprono un'ampia gamma di segmenti del mercato azionario, compreso il mercato ampio,. le blue chip,. i singoli settori e gli indici globali.
Sebbene siano inclusi anche gli indici globali, la maggior parte degli indici STOXX pone l'accento sul mercato europeo. Gli indici STOXX sono stati creati da una joint venture tra Dow Jones, Deutsche-Borse AG e il Gruppo SIX (ex Gruppo SWX) nel 1997 e hanno lanciato i loro primi prodotti nel 1998.
Da allora gli indici STOXX sono diventati piuttosto popolari e sono negoziabili sul mercato dei futures e delle opzioni e sono anche usati come benchmark per i fondi che operano nei mercati europei e globali. Gli indici sono concessi in licenza a più di 500 società in tutto il mondo, che includono i maggiori emittenti di prodotti finanziari, proprietari di capitali e gestori patrimoniali del mondo. Gli indici STOXX sono utilizzati non solo come strumenti sottostanti per prodotti finanziari, come ETF,. futures e opzioni e prodotti strutturati, ma anche per la misurazione del rischio e della performance.
Inoltre, STOXX Ltd. è l'agente di marketing per gli indici DAX in Germania e l'indice SIX in Svizzera. STOXX ha beneficiato della recente ripresa dell'interesse per l' investimento passivo di fondi indicizzati,. in cui molti dei loro indici sono utilizzati come benchmark da replicare.
L'indice Euro Stoxx 50
Il più popolare delle loro numerose offerte di indici, e che ora potrebbe essere l'indice del mercato azionario europeo più popolare in assoluto, è il blue-chip Euro Stoxx 50, che fornisce agli investitori un modo per tracciare e investire nei 50 titoli più grandi della zona euro. Le componenti dell'indice sono selezionate classificando ciascuna società nei 19 indici Euro Stoxx "Super-sector" per capitalizzazione di mercato corretta per il flottante.
L' indice Euro Stoxx 50 copre le azioni di 8 paesi della zona euro: Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi e Spagna. L'indice Euro Stoxx 50 è concesso in licenza alle istituzioni finanziarie per fungere da sottostante per un'ampia gamma di investimenti come futures,. opzioni e fondi negoziati in borsa (ETF).
Le 40 maggiori società che partecipano a questi 19 indici vengono automaticamente scelte come componenti dell'indice Euro Stoxx 50. Le restanti 10 sono selezionate da una commissione tra le aziende dalla 41a alla 60a classificata, privilegiando le componenti esistenti al fine di ridurre il fatturato.
L'indice viene rivisto a settembre di ogni anno, ma ci sono criteri che possono ribaltare prima i componenti, come un fallimento, una fusione o altrimenti scivolare dai ranghi dei primi 75 in termini di capitalizzazione di mercato complessiva.
Dall'indice Euro Stoxx 50 sono derivati diversi sottoindici di un singolo paese. Includono Euro Stoxx 50 Sottoindice Francia, Euro Stoxx 50 Sottoindice Germania, Euro Stoxx 50 Sottoindice Italia, Euro Stoxx 50 Sottoindice Paesi Bassi e Euro Stoxx 50 Sottoindice Spagna. Ciascuno copre i componenti Euro Stoxx 50 dal paese indicato.
Al 10 giugno 2021, alcuni dei componenti dell'Euro Stoxx 50 includevano (settore e paese di origine elencati anche):
ASML Holding: Tecnologia, Paesi Bassi
LVMH Moet Hennessy: Prodotti e servizi di consumo, Francia
SAP: Tecnologia, Germania
Linde: Prodotti chimici, Germania
Energie totali: Energia, Francia
Siemens: Beni industriali, Germania
Sanofi: Assistenza sanitaria, Francia
Allianz: Assicurazioni, Germania
Schneider Electric: Beni e servizi industriali, Francia
Air Liquide: Prodotti chimici, Francia
Daimler: Automobili e ricambi, Germania
BNP Paribas: Banche, Francia
Airbus: Beni e servizi industriali, Francia
Enel: Utilities, Italia
Iberdrola: Utilities, Spagna
BASF: Prodotti chimici, Germania
Banco Santander: Banche, Spagna
Deutsche Telekom: Telecomunicazioni, Germania
Investire nell'indice Euro STOXX 50
I fondi negoziati in borsa (ETF) sono il modo più semplice per ottenere esposizione all'indice Euro Stoxx 50. Mentre i fondi comuni di investimento di solito hanno commissioni di gestione elevate, gli ETF possono essere acquistati e venduti con commissioni di gestione relativamente basse.
I due ETF Euro Stoxx 50 più popolari sono SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ) e iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).
Altri modi popolari per ottenere esposizione ai principali titoli europei includono:
Il Vanguard MSCI Europe ETF (VGK)
L'indice iShares S&P Europe 350 (IEV)
L'indice iShares MSCI EMU (EZU)
Naturalmente, gli investitori possono sempre acquistare azioni europee quotate nelle borse americane attraverso l'uso di American Depository Receipts (ADR).
Ad esempio, i componenti di Euro Stoxx 50 come ING Group (ING), SAP (SAP) e Banco Santander (SAN) hanno tutti ADR quotati alla Borsa di New York.
L'indice Stoxx Europe 600
L'indice Stoxx Europe 600 è derivato dall'indice STOXX Europe Total Market ed è un sottoinsieme del popolare indice Stoxx Global 1800.
Ha un numero fisso di 600 componenti, che rappresentano società a grande, media e piccola capitalizzazione di 17 paesi in Europa: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Polonia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.
Al 10 giugno 2021, alcuni dei componenti dell'Euro Stoxx 50 includevano (settore e paese di origine elencati anche):
Nestle: Cibo, bevande e tabacco, Svizzera
ASML Holding: Tecnologia, Paesi Bassi
Roche Holding: Assistenza sanitaria, Svizzera
Novartis: Assistenza sanitaria, Svizzera
LVMH Moet Hennessy: prodotti e servizi di consumo, Francia
Unilever: Negozi di prodotti per la cura della persona, drogherie e alimentari, Regno Unito
SAP: Tecnologia, Germania
AstraZeneca: Assistenza sanitaria, Regno Unito
Linde: Prodotti chimici, Germania
Novo Nordisk: Assistenza sanitaria, Danimarca
Lo Stoxx Global 1800
L'indice Stoxx Global 1800 è composto da un numero fisso di 1800 componenti provenienti dai mercati più sviluppati del mondo. La sua intenzione è di fornire un'esposizione ampia ma liquida.
L'indice Stoxx Global 1800 è composto da 600 azioni europee, 600 americane e 600 della regione Asia/Pacifico. In effetti, sono rappresentati dall'indice Stoxx Europe, dall'indice Stoxx North America 600 e dall'indice Stoxx Asia/Pacific 600.
All'11 giugno 2021, alcuni dei componenti dell'Euro Stoxx 50 includevano (settore e paese di origine elencati anche):
Apple: Tecnologia, USA
Microsoft: Tecnologia, USA
Amazon: Tecnologia, USA
Royal Bank of Canada: Banche, Canada
Toyota Motors: Automobili e parti, Giappone
Gruppo Softbank: Telecomunicazioni, Giappone
Mitsui & Co: Beni e servizi industriali, Giappone
Unilever: Negozi di prodotti per la cura personale, farmaci e alimentari, Regno Unito
Novo Nordisk: Assistenza sanitaria, Danimarca
L'indice ESG Euro Stoxx 50
L'indice Euro Stoxx 50 riflette l'indice Euro Stoxx 50, ma con schermi standardizzati ambientali, sociali e verdi (ESG) applicati per standard globali, armi controverse, carbone termico, appalti militari e tabacco.
Le società nell'Euro Stoxx 50 vengono rimosse fino a quando non viene escluso il 20% delle componenti iniziali. Ciascun componente viene quindi sostituito da una società Euro Stoxx con un punteggio ESG più elevato dello stesso settore del componente escluso.
A partire dall'11 giugno 2021, alcune delle componenti dell'indice Euro Stoxx 50 ESG includevano (elencati anche il settore e il paese di origine):
ENI: Energia, Italia
Pernod Ricard: Cibo, bevande e tabacco, Francia
Worldline: Beni e servizi industriali, Francia
Danone: Cibo, bevande e tabacco, Francia
Daimler: Automobili e ricambi, Germania
Deutsche Post: Beni e servizi industriali, Germania
Vinci: Edilizia e materiali, Francia
Indici di sostenibilitÃ
STOXX fornisce versioni con screening ESG di oltre 40 dei suoi benchmark. Includono Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X e Stoxx Global 1800 ESG-X.
Domande frequenti su STOXX
STOXX include le aziende del Regno Unito?
Sì. Sebbene l'indice Euro Stoxx 50 non includa società del Regno Unito, alcuni degli altri indici di STOXX lo fanno.
Ad esempio, le società con sede nel Regno Unito Unilever e AstraZeneca sono due componenti che compongono l'indice Stoxx Euro 600.
Quali sono gli equivalenti statunitensi di STOXX 50 e STOXX 600?
Poiché l'indice Euro Stoxx 50 è un indice di grandi società blue chip europee, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) rappresenta un buon equivalente statunitense.
Il DJIA tiene traccia di 30 delle più grandi azioni blue-chip di proprietà pubblica scambiate alla Borsa di New York e al NASDAQ. A giugno 2021, i componenti del Dow includevano artisti del calibro di Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart e The Walt Disney Company.
Lo Stoxx 600 mira a offrire un'esposizione più ampia alle società europee. Pertanto, è spesso citato come una stretta alternativa europea allo Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
L'S&P 500 è un indice ampiamente diversificato composto dalle 500 maggiori società statunitensi.
S&P e MSCI hanno indici europei?
L'indice S&P Europe 350 è composto da 350 grandi società blue-chip di 16 mercati sviluppati europei. Nel frattempo, l'indice MSCI Europe punta a un'esposizione ad alta e media capitalizzazione in 15 paesi sviluppati in Europa.
Quali paesi costituiscono la concentrazione più alta nello STOXX 50?
Francia (17 componenti) e Germania (16 componenti) sono i due paesi che costituiscono la più alta concentrazione nello STOXX 50. Seguono Paesi Bassi (6), Spagna (4), Italia (3), Irlanda (2 ), Belgio (1) e Finlandia (1).
Mette in risalto
Gli indici STOXX sono concessi in licenza a più di 500 società in tutto il mondo, che includono i maggiori emittenti di prodotti finanziari, proprietari di capitali e gestori patrimoniali del mondo.
L'indice STOXX più popolare è l'indice Euro Stoxx 50, il principale indice blue-chip d'Europa, che copre 50 titoli di 8 paesi della zona euro: Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi e Spagna.
STOXX, una filiale del Gruppo Deutsche-Borse (simbolo azionario: DBOEF), è un fornitore leader di indici di mercato rappresentativi dei mercati europei e globali.
Gli indici STOXX sono utilizzati come strumento sottostante per prodotti finanziari come ETF, futures e opzioni e prodotti strutturati, ma anche per la misurazione del rischio e della performance.
