Fecha valor

Una fecha de valor es una fecha futura que se utiliza para determinar el valor actual de un producto o valor cuyo precio fluctúa. Es la fecha en que los fondos, los activos o el valor del dinero se hacen efectivos. Por lo general, las fechas de valor se utilizan para determinar el pago de productos financieros y cuentas donde existe la posibilidad de discrepancias debido a diferencias en el momento de las valoraciones. Dichos productos financieros pueden incluir contratos de divisas a plazo, contratos de opciones e intereses por pagar o por cobrar en cuentas personales.

En los mercados de divisas,. la fecha de valor puede denominarse "valuta", donde también puede usarse para describir el valor de una divisa expresado en términos de su tipo de cambio con otra.

Fecha valor en Banca

Cuando un beneficiario presenta un cheque al banco, el banco acredita la cuenta del beneficiario. Sin embargo, podrían pasar días hasta que el banco reciba los fondos del banco del pagador, suponiendo que el pagador y el beneficiario tengan cuentas en diferentes instituciones financieras. Si el beneficiario tiene acceso a los fondos inmediatamente, el banco receptor corre el riesgo de registrar un flujo de caja negativo. Para evitar este riesgo, el banco estimará el día en que recibirá el dinero de la institución pagadora y mantendrá los fondos en la cuenta del beneficiario hasta el día esperado de recepción. En efecto, el banco publicará el monto del depósito durante un par de días, luego de lo cual el beneficiario puede usar los fondos. La fecha en que se liberan los fondos se denomina fecha de valor.

Asimismo, cuando se realiza una transferencia electrónica de una cuenta en un banco a una cuenta en otro banco, la fecha de valor es la fecha en que la transferencia electrónica entrante está disponible para el banco receptor y su cliente.

Fecha de valor en el comercio

Cuando existe la posibilidad de discrepancias debido a diferencias en el momento de la valoración del activo,. se utiliza la fecha valor. En el comercio de divisas, la fecha de valor se considera la fecha de entrega en la que las contrapartes de una transacción acuerdan liquidar sus respectivas obligaciones mediante la realización de pagos y la transferencia de propiedad. Debido a las diferencias en las zonas horarias y los retrasos en los procesamientos bancarios, la fecha de valor para las transacciones al contado en divisas extranjeras generalmente se establece dos días después de que se acuerde una transacción. La fecha de valor es el día en que se negocian las divisas, no la fecha en que los comerciantes acuerdan el tipo de cambio.

La fecha de valor también se utiliza en el mercado de bonos para calcular el interés devengado de un bono. El cálculo del interés acumulado tiene en cuenta tres fechas clave: fecha de negociación, fecha de liquidación y fecha de valor. La fecha de negociación es la fecha en la que se ejecutó una transacción. La fecha de liquidación es la fecha en que se completa una transacción. La fecha valor suele ser, aunque no siempre, la fecha de liquidación. La fecha de liquidación solo puede caer en un día hábil ; si un bono se negoció el viernes (fecha de negociación), la transacción se considerará completa el lunes, no el sábado. La fecha de valor puede caer en cualquier día como se ve al calcular el interés acumulado, que tiene en cuenta todos los días de un mes determinado.

La fecha de valor también se utiliza cuando se evalúan bonos con cupón que realizan pagos de intereses semestrales. Por ejemplo, en el caso de los bonos de ahorro,. el interés se capitaliza semestralmente, por lo que la fecha de valor es cada seis meses. Esto elimina cualquier incertidumbre para los inversores, ya que sus cálculos de pagos de intereses serán los mismos que los de los gobiernos.

Reflejos

• Para la negociación, la fecha de valor es el momento en que una transacción se compensa y liquida por completo.

• En la banca, la fecha de valor es cuando los fondos se registran en una cuenta y están disponibles para su uso inmediato.

• Una fecha de valor se refiere a algún momento futuro en el que el valor de una cuenta, transacción o activo se hace efectivo.