Værdi dato

En valørdato er en fremtidig dato, der bruges til at bestemme nutidsværdien af et produkt eller et værdipapir, der svinger i pris. Det er den dato, hvor midler, aktiver eller penges værdi træder i kraft. Typisk bruges valørdatoer til at bestemme betalingen af finansielle produkter og konti, hvor der er mulighed for uoverensstemmelser på grund af forskelle i tidspunktet for værdiansættelser. Sådanne finansielle produkter kan omfatte valutaterminskontrakter,. optionskontrakter og renter, der skal betales eller tilgodeses på personlige konti.

På valutamarkeder kan valørdatoen omtales som "valuta", hvor den også kan bruges til at beskrive værdien af en valuta udtrykt i forhold til dens valutakurs med en anden .

Valørdato i bankvirksomhed

Når en betalingsmodtager fremviser en check til banken, krediterer banken betalingsmodtagerens konto. Det kan dog tage dage, før banken modtager midlerne fra betalerens bank, forudsat at betaleren og betalingsmodtageren har konti hos forskellige pengeinstitutter. Hvis betalingsmodtager har adgang til midlerne med det samme, risikerer den modtagende bank at registrere et negativt cash flow. For at undgå denne risiko vil banken estimere den dag, den vil modtage pengene fra det betalende institut, og opbevare midlerne på betalingsmodtagerens konto indtil den forventede modtagelsesdag. Rent faktisk vil banken bogføre beløbet for depositum i et par dage, hvorefter betalingsmodtageren kan bruge midlerne. Den dato, hvor midlerne frigives, kaldes valørdatoen.

Ligeledes, når der foretages en bankoverførsel fra en konto i en bank til en konto i en anden bank, er valørdatoen den dato, hvor den indgående bankoverførsel bliver tilgængelig for den modtagende bank og dennes kunde.

Valørdato i handel

Når der er mulighed for uoverensstemmelser på grund af forskelle i tidspunktet for værdiansættelse af aktiver,. anvendes valørdatoen. I valutahandel betragtes valørdatoen som leveringsdatoen, hvor modparter i en transaktion accepterer at afvikle deres respektive forpligtelser ved at foretage betalinger og overføre ejerskab. På grund af forskelle i tidszoner og forsinkelser i bankbehandlingen er valørdatoen for spothandler i fremmed valuta normalt fastsat to dage efter, at en transaktion er aftalt. Valørdatoen er den dag, hvor valutaerne handles, ikke den dato, hvor handlende accepterer valutakursen.

Valørdatoen bruges også på obligationsmarkedet til at beregne påløbne renter på en obligation. Beregning af påløbne renter tager højde for tre nøgledatoer - handelsdato,. afregningsdato og valørdato. Handelsdatoen er den dato, hvor en transaktion blev udført. Afregningsdatoen er den dato, hvor en transaktion er gennemført. Valørdatoen er normalt, men ikke altid, afregningsdatoen. Afviklingsdatoen kan kun falde på en bankdag - hvis en obligation blev handlet fredag (handelsdato), vil transaktionen blive anset for at være afsluttet mandag, ikke lørdag. Valørdatoen kan falde på en hvilken som helst dag, som det ses ved beregning af påløbne renter, som tager højde for hver dag i en given måned.

Valørdatoen bruges også ved vurdering af kuponobligationer, der foretager halvårlige rentebetalinger. For eksempel ved opsparingsobligationer sammensættes renten halvårligt, så valørdatoen er hvert halve år. Dette fjerner enhver usikkerhed for investorer, da deres beregninger af rentebetalinger vil være de samme som regeringerne.

Højdepunkter

• For handel er valørdatoen det tidspunkt, hvor en transaktion er fuldt clearet og afviklet.

• I bankvirksomhed er valørdatoen, når midler bogføres på en konto og er tilgængelige til øjeblikkelig brug.

• En valørdato refererer til et fremtidigt tidspunkt, hvor værdien af en konto, transaktion eller aktiv træder i kraft.