Datum der Wertstellung
Ein Valutadatum ist ein zukünftiges Datum, das zur Bestimmung des Barwerts eines Produkts oder Wertpapiers verwendet wird, dessen Preis schwankt. Es ist das Datum, an dem Gelder, Vermögenswerte oder Geldwerte wirksam werden. In der Regel werden Valutadaten zur Bestimmung der Zahlung von Finanzprodukten und Konten verwendet, wenn die Möglichkeit von Diskrepanzen aufgrund unterschiedlicher Zeitpunkte der Bewertungen besteht. Solche Finanzprodukte können Devisenterminkontrakte,. Optionskontrakte und die auf Privatkonten zu zahlenden oder zu erhaltenden Zinsen umfassen.
Auf Devisenmärkten kann das Valutadatum als „Valuta“ bezeichnet werden, wo es auch verwendet werden kann, um den Wert einer Währung zu beschreiben, ausgedrückt in Bezug auf ihren Wechselkurs zu einer anderen.
Valutadatum im Bankwesen
Wenn ein Zahlungsempfänger der Bank einen Scheck vorlegt, schreibt die Bank das Konto des Zahlungsempfängers gut. Es kann jedoch Tage dauern, bis die Bank das Geld von der Bank des Zahlers erhält, vorausgesetzt, Zahler und Zahlungsempfänger haben Konten bei unterschiedlichen Finanzinstituten. Hat der Zahlungsempfänger sofort Zugriff auf die Gelder, läuft die Empfängerbank Gefahr, einen negativen Cashflow zu verbuchen. Um dieses Risiko zu vermeiden, schätzt die Bank den Tag, an dem sie das Geld von der zahlenden Institution erhält, und hält die Gelder auf dem Konto des Zahlungsempfängers bis zum erwarteten Tag des Eingangs. Tatsächlich wird die Bank den Einzahlungsbetrag einige Tage lang buchen, danach kann der Zahlungsempfänger das Geld verwenden. Als Valutatag wird das Datum der Freigabe bezeichnet.
Ebenso ist bei einer Überweisung von einem Konto bei einer Bank auf ein Konto bei einer anderen Bank das Valutadatum das Datum, an dem die eingehende Überweisung der empfangenden Bank und ihrem Kunden zur Verfügung steht.
Valutadatum im Handel
Wenn die Möglichkeit von Abweichungen aufgrund von Unterschieden im Zeitpunkt der Vermögensbewertung besteht, wird das Valutadatum verwendet. Im Devisenhandel gilt das Valutadatum als das Lieferdatum, an dem die Gegenparteien einer Transaktion vereinbaren, ihre jeweiligen Verpflichtungen durch Zahlung und Eigentumsübertragung zu erfüllen. Aufgrund von Zeitzonenunterschieden und Bankabwicklungsverzögerungen wird das Valutadatum für Kassageschäfte in Fremdwährungen in der Regel zwei Tage nach Abschluss einer Transaktion festgelegt. Das Valutadatum ist der Tag, an dem die Währungen gehandelt werden, nicht das Datum, an dem die Händler dem Wechselkurs zustimmen.
Das Valutadatum wird auch auf dem Rentenmarkt verwendet, um aufgelaufene Zinsen für eine Anleihe zu berechnen. Bei der Berechnung der aufgelaufenen Zinsen werden drei Schlüsseldaten berücksichtigt: Handelsdatum,. Abwicklungsdatum und Valutadatum. Das Handelsdatum ist das Datum, an dem eine Transaktion ausgeführt wurde. Das Abwicklungsdatum ist das Datum, an dem eine Transaktion abgeschlossen wird. Das Valutadatum ist in der Regel, aber nicht immer, das Abrechnungsdatum. Das Abwicklungsdatum kann nur auf einen Geschäftstag fallen – wenn eine Anleihe am Freitag (Handelstag) gehandelt wurde, gilt die Transaktion am Montag als abgeschlossen, nicht am Samstag. Die Valuta kann aus Sicht der Stückzinsberechnung, die jeden Tag eines Monats berücksichtigt, auf einen beliebigen Tag fallen.
Die Valuta wird auch bei der Bewertung von Kuponanleihen mit halbjährlicher Zinszahlung verwendet. Bei Sparbriefen beispielsweise werden die Zinsen halbjährlich verzinst, die Wertstellung erfolgt also halbjährlich. Dies beseitigt jegliche Unsicherheit für die Anleger, da ihre Berechnungen der Zinszahlungen mit denen der Regierungen übereinstimmen.
Höhepunkte
Für den Handel ist das Valutadatum der Zeitpunkt, an dem eine Transaktion vollständig gecleart und abgewickelt ist.
Im Bankwesen ist das Valutadatum der Zeitpunkt, an dem Gelder auf ein Konto gebucht werden und zur sofortigen Verwendung verfügbar sind.
Ein Wertstellungsdatum bezieht sich auf einen zukünftigen Zeitpunkt, an dem der Wert eines Kontos, einer Transaktion oder eines Vermögenswerts wirksam wird.
