Date de valeur

Une date de valeur est une date future utilisée pour déterminer la valeur actuelle d'un produit ou d'un titre dont le prix fluctue. C'est la date à laquelle les fonds, les actifs ou la valeur de l'argent deviennent effectifs. En règle générale, les dates de valeur sont utilisées pour déterminer le paiement des produits et comptes financiers lorsqu'il existe une possibilité d'écarts en raison de différences dans le calendrier des évaluations. Ces produits financiers peuvent comprendre des contrats de change à terme, des contrats d'option et les intérêts à payer ou à recevoir sur des comptes personnels.

Sur les marchés des changes,. la date de valeur peut être appelée « valuta », où elle peut également être utilisée pour décrire la valeur d'une devise exprimée en termes de taux de change avec une autre.

Date de valeur dans le secteur bancaire

Lorsqu'un bénéficiaire présente un chèque à la banque, la banque crédite le compte du bénéficiaire. Cependant, cela peut prendre des jours avant que la banque reçoive les fonds de la banque du payeur, en supposant que le payeur et le bénéficiaire ont des comptes auprès d'institutions financières différentes. Si le bénéficiaire a immédiatement accès aux fonds, la banque réceptrice court le risque d'enregistrer un flux de trésorerie négatif. Pour éviter ce risque, la banque estimera le jour où elle recevra l'argent de l'institution de paiement et conservera les fonds sur le compte du bénéficiaire jusqu'au jour prévu de réception. En effet, la banque affichera le montant du dépôt pendant quelques jours, après quoi le bénéficiaire pourra utiliser les fonds. La date à laquelle les fonds sont débloqués est appelée date de valeur.

De même, lorsqu'un virement électronique est effectué d'un compte dans une banque vers un compte dans une autre banque, la date de valeur est la date à laquelle le virement entrant devient disponible pour la banque réceptrice et son client.

Date de valeur dans le trading

Lorsqu'il existe une possibilité d'écarts dus à des différences dans le calendrier d' évaluation des actifs,. la date de valeur est utilisée. Dans le trading Forex, la date de valeur est considérée comme la date de livraison à laquelle les contreparties à une transaction acceptent de régler leurs obligations respectives en effectuant des paiements et en transférant la propriété. En raison des différences de fuseaux horaires et des délais de traitement bancaire, la date de valeur des transactions au comptant en devises étrangères est généralement fixée deux jours après l'accord sur une transaction. La date de valeur est le jour où les devises sont négociées, et non la date à laquelle les commerçants acceptent le taux de change.

La date de valeur est également utilisée sur le marché obligataire pour calculer les intérêts courus sur une obligation. Le calcul des intérêts courus prend en compte trois dates clés : la date de transaction,. la date de règlement et la date de valeur. La date de transaction est la date à laquelle une transaction a été exécutée. La date de règlement est la date à laquelle une transaction est réalisée. La date de valeur est généralement, mais pas toujours, la date de règlement. La date de règlement ne peut tomber qu'un jour ouvrable - si une obligation a été négociée le vendredi (date de transaction), la transaction sera considérée comme terminée le lundi et non le samedi. La date de valeur peut tomber n'importe quel jour comme on le voit lors du calcul des intérêts courus, qui prend en compte chaque jour d'un mois donné.

La date de valeur est également utilisée lors de l'évaluation des obligations à coupon qui effectuent des paiements d'intérêts semestriels. Par exemple, dans le cas des obligations d'épargne,. les intérêts sont composés semestriellement, de sorte que la date de valeur est tous les six mois. Cela supprime toute incertitude pour les investisseurs puisque leurs calculs des paiements d'intérêts seront les mêmes que ceux des gouvernements.

Points forts

Pour le trading, la date de valeur est le moment auquel une transaction est entièrement compensée et réglée.
Dans le secteur bancaire, la date de valeur correspond au moment où les fonds sont déposés sur un compte et disponibles pour une utilisation immédiate.
Une date de valeur fait référence à un moment futur auquel la valeur d'un compte, d'une transaction ou d'un actif devient effective.