Data de validade
Uma data valor é uma data futura que é usada para determinar o valor presente de um produto ou título que flutua no preço. É a data em que os fundos, ativos ou o valor do dinheiro se tornam efetivos. Normalmente, as datas-valor são usadas para determinar o pagamento de produtos financeiros e contas onde existe a possibilidade de discrepâncias devido a diferenças no momento das avaliações. Esses produtos financeiros podem incluir contratos de câmbio a prazo, contratos de opção e juros a pagar ou a receber em contas pessoais.
Nos mercados cambiais,. a data-valor pode ser chamada de "valuta", onde também pode ser usada para descrever o valor de uma moeda expresso em termos de sua taxa de câmbio com outra.
Data de valor no banco
Quando um beneficiário apresenta um cheque ao banco, o banco credita a conta do beneficiário. No entanto, pode levar dias até que o banco receba os fundos do banco do pagador, supondo que o pagador e o beneficiário tenham contas em instituições financeiras diferentes. Se o beneficiário tiver acesso imediato aos fundos, o banco recebedor corre o risco de registrar um fluxo de caixa negativo. Para evitar esse risco, o banco estimará o dia em que receberá o dinheiro da instituição pagadora e manterá os fundos na conta do beneficiário até o dia esperado do recebimento. Com efeito, o banco lançará o valor do depósito por alguns dias, após os quais o beneficiário poderá usar os fundos. A data em que os fundos são liberados é chamada de data-valor.
Da mesma forma, quando uma transferência eletrônica é feita de uma conta em um banco para uma conta em outro banco, a data-valor é a data em que a transferência eletrônica fica disponível para o banco receptor e seu cliente.
Data-Valor na Negociação
Quando existe a possibilidade de discrepâncias devido a diferenças no momento da avaliação do ativo,. a data-valor é usada. Na negociação Forex, a data-valor é considerada a data de entrega na qual as contrapartes de uma transação concordam em liquidar suas respectivas obrigações fazendo pagamentos e transferindo a propriedade. Devido a diferenças de fuso horário e atrasos no processamento bancário, a data-valor para transações à vista em moedas estrangeiras geralmente é definida dois dias após a transação ser acordada. A data-valor é o dia em que as moedas são negociadas, não a data em que os negociadores concordam com a taxa de câmbio.
A data-valor também é usada no mercado de títulos para calcular os juros acumulados de um título. O cálculo dos juros acumulados leva em consideração três datas-chave: data de negociação, data de liquidação e data-valor. A data de negociação é a data em que uma transação foi executada. A data de liquidação é a data em que uma transação é concluída. A data-valor é geralmente, mas nem sempre, a data de liquidação. A data de liquidação só pode cair em um dia útil — se um título foi negociado na sexta-feira (data de negociação), a transação será considerada concluída na segunda-feira, e não no sábado. A data-valor pode cair em qualquer dia como visto no cálculo dos juros acumulados, que leva em consideração todos os dias de um determinado mês.
A data-valor também é usada ao avaliar títulos de cupom que fazem pagamentos de juros semestrais. Por exemplo, no caso de títulos de capitalização,. os juros são compostos semestralmente, portanto, a data-valor é semestral. Isso elimina qualquer incerteza para os investidores, uma vez que seus cálculos de pagamentos de juros serão os mesmos que os governos.
##Destaques
Para negociação, a data-valor é o momento em que uma transação é totalmente compensada e liquidada.
No setor bancário, a data-valor é quando os fundos são lançados em uma conta e ficam disponíveis para uso imediato.
Uma data de valor refere-se a algum momento futuro no qual o valor de uma conta, transação ou ativo se torna efetivo.
