Osta signaali
Mikä on ostosignaali?
Ostosignaali on tapahtuma tai ehto, jonka elinkeinonharjoittaja tai sijoittaja valitsee varoitukseksi sijoituksen ostotilauksen antamisesta. Ostosignaaleja voidaan joko tarkkailla analysoimalla kaaviokuvioita tai laskea ja automatisoida kaupankäyntijärjestelmät.
Momenttisijoittajat voivat esimerkiksi verrata useiden sijoitusvaihtoehtojen suhteellista vahvuutta viime kuukausien aikana ja valita parhaiten menestyneen vaihtoehdon lisättäväksi salkkuunsa seuraavan kuukauden aikana. Toisaalta lyhytaikaiset kauppiaat voivat käyttää työkaluja, kuten liukuvia keskiarvoja tai muita teknisiä tutkimuksia positioiden syöttämiseen minä tahansa päivänä.
Ostosignaalien ymmärtäminen
Lyhytaikaiset kauppiaat ja pitkän aikavälin sijoittajat voivat käyttää ostosignaaleja. Esimerkiksi päinvastaiset sijoittajat voivat pitää merkittävää myyntiä ostosignaalina, koska markkinat ovat saattaneet ylireagoida, tai arvosijoittaja voi katsoa osakekohtaisen substanssiarvon alapuolella olevaa hintaa ostosignaalina. Toisaalta automatisoitua kaupankäyntijärjestelmää käyttävä elinkeinonharjoittaja voi luoda automaattisesti osto- ja myyntisignaaleja sääntöjen perusteella.
Jotkut yleisimmistä ostosignaaleista ovat:
Kaaviomallit: Monet kaaviomallit luovat ostosignaalin, kun hinta ylittää tietyn tason. Esimerkiksi nouseva kolmiokuvio tuottaa ostosignaalin, kun hinta poikkeaa ylemmästä trendiviivan resistanssista.
Tekniset indikaattorit: Monet tekniset indikaattorit luovat ostosignaalin, kun tietyt ehdot täyttyvät. Esimerkiksi suhteellinen voimaindeksi (RSI) luo ostosignaalin, kun se siirtyy ylimyytyjen ehtojen alapuolelle 30.0:ssa.
Sisäinen arvo: Monet arvosijoittajat laskevat itseisarvon diskontattujen kassavirta - analyysien, nettoarvojen tai muiden tekniikoiden avulla. Tyypillisesti he käyttävät yhtä tai useampaa suositeltua suhdelukua kehittääkseen mallin yrityksen teoreettiselle arvolle verrattuna sen todelliseen arvoon. Kun hinta liikkuu merkittävästi alle teoreettisen arvon, johon he luottavat, siitä tulee heille ostosignaali. Arvosijoittajat voivat sitten käyttää muita menetelmiä määrittääkseen sijoituksensa välittömän ajoituksen.
Vaikka monet tekniset indikaattorit luovat ostosignaaleja, on tärkeää huomata, että edes näiden indikaattoreiden kehittäjät eivät suosittele, että kenenkään pitäisi sokeasti käyttää näitä signaaleja luodakseen automaattisesti ostotilauksen. On hyödyllistä vahvistaa useista lähteistä, mukaan lukien tekniset ja perustiedot, että olosuhteet ovat suotuisat sijoittamiselle tai kaupankäynnille.
Esimerkiksi liukuva keskiarvo jako voi tuottaa ostosignaalin, mutta elinkeinonharjoittaja voi etsiä vahvistusta määrätyn hintatason ylittävän murtumisen muodossa, mikä merkitsee arvonnousuehdotuksia.
Jotkut ohjelmistokehittäjät julkaisevat ja mainostavat black box -kauppajärjestelmiä, jotka luovat tilaajille ostosignaaleja. Esimerkiksi sijoitustutkimusyritys voi luoda monimutkaisen hermoverkon, joka tuottaa osto- ja myyntisignaaleja, joita he lähettävät tilaajille, jotka maksavat kuukausimaksun. Kauppiaiden tulee suhtautua näihin mustaan laatikkoon skeptisesti ja huolellisesti, koska aiempi tuotto ei välttämättä kerro tulevasta kehityksestä.
Esimerkki ostosignaalista
Alla olevassa kaaviossa on esimerkki ostosignaalista, joka on luotu SPDR S&P 500 ETF:n (NYSE ARCA: SPY) liukuvasta keskiarvosta.
Yllä olevassa kaaviossa ostosignaali syntyi, kun 50 päivän liukuva keskiarvo ylitti 200 päivän liukuvan keskiarvon. Tämä on esimerkki tunnetusta Golden Cross -signaalista, joka mainitaan toisinaan talousmedian tarinoissa.
Kohokohdat
Automatisoituja järjestelmiä, jotka tuottavat black-box-signaaleja, olisi tarkasteltava vakavasti.
Kauppiaiden ja sijoittajien tulisi tutkia tällaisten signaalien arvoa huolellisesti.
Ostosignaalit auttavat ihmisiä noudattamaan ennalta määritettyä kaupankäynnin tai sijoittamisen mallia.
