Signal kaufen
Was ist ein Kaufsignal?
Ein Kaufsignal ist ein Ereignis oder eine Bedingung, die von einem Händler oder Investor als Warnung für die Eingabe eines Kaufauftrags für eine Investition ausgewählt wird. Kaufsignale können entweder durch die Analyse von Chartmustern beobachtet oder von Handelssystemen berechnet und automatisiert werden.
Beispielsweise können Momentum-Investoren die relative Stärke mehrerer Anlageentscheidungen in den letzten Monaten vergleichen und die leistungsstärkste Wahl als Kandidat auswählen, um sie im kommenden Monat in ihr Portfolio aufzunehmen. Auf der anderen Seite können kurzfristige Händler Tools wie gleitende Durchschnitte oder andere technische Studien verwenden, um an einem bestimmten Tag eine Position einzugehen.
Kaufsignale verstehen
Kaufsignale können von kurzfristigen Händlern und langfristigen Anlegern verwendet werden. Beispielsweise können konträre Anleger einen erheblichen Ausverkauf als Kaufsignal betrachten, da der Markt möglicherweise überreagiert hat, oder ein Value-Anleger kann einen Preis unter dem Nettoinventarwert pro Aktie als Kaufsignal betrachten. Andererseits kann ein Händler, der ein automatisiertes Handelssystem verwendet, basierend auf einer Reihe von Regeln automatisch Kauf- und Verkaufssignale generieren.
Einige der häufigsten Kaufsignale sind:
Chartmuster: Viele Chartmuster erzeugen ein Kaufsignal, wenn sich der Preis über ein bestimmtes Niveau hinaus bewegt. Beispielsweise erzeugt ein aufsteigendes Dreiecksmuster ein Kaufsignal,. wenn der Preis über den oberen Trendlinienwiderstand ausbricht .
Technische Indikatoren: Viele technische Indikatoren erzeugen ein Kaufsignal, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Beispielsweise erzeugt der Relative-Stärke-Index (RSI) ein Kaufsignal, wenn er sich unter überverkauften Bedingungen bei 30,0 bewegt.
Intrinsischer Wert: Viele Value-Investoren berechnen den inneren Wert mit einer Discounted-Cashflow- Analyse, Nettoinventarwerten oder anderen Techniken. Typischerweise verwenden sie eine oder mehrere bevorzugte Kennzahlen, um ein Modell für den theoretischen Wert des Unternehmens im Vergleich zu seinem tatsächlichen Wert zu entwickeln. Wenn sich der Preis deutlich unter einen theoretischen Wert bewegt, dem sie vertrauen, wird dies zu einem Kaufsignal für sie. Value-Investoren können dann andere Methoden anwenden, um den unmittelbareren Zeitpunkt ihrer Investition zu bestimmen.
Während viele technische Indikatoren Kaufsignale erzeugen, ist es wichtig zu beachten, dass selbst die Entwickler dieser Indikatoren nicht dafür plädieren, dass jemand diese Signale blindlings verwenden sollte, um automatisch eine Kauforder zu generieren. Es ist nützlich, aus einer Vielzahl von Quellen, einschließlich technischer und fundamentaler Daten, zu bestätigen, dass die Bedingungen für Investitionen oder den Handel günstig sind.
Beispielsweise kann ein Crossover des gleitenden Durchschnitts ein Kaufsignal erzeugen, aber der Trader kann nach einer Bestätigung in Form eines Ausbruchs über ein bestimmtes Preisniveau suchen , was eine Steigerung des Wertversprechens impliziert.
Einige Softwareentwickler veröffentlichen und fördern Black-Box-Handelssysteme,. die Kaufsignale für Abonnenten generieren. Beispielsweise kann ein Investment-Research-Unternehmen ein komplexes neuronales Netzwerk generieren, das Kauf- und Verkaufssignale generiert, die es an Abonnenten sendet, die eine monatliche Gebühr zahlen. Händler sollten diese Black-Box-Modelle mit Skepsis und gebührender Sorgfalt angehen, da vergangene Wertentwicklungen möglicherweise keinen Hinweis auf zukünftige Wertentwicklungen geben.
Beispiel für ein Kaufsignal
Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für ein Kaufsignal, das aus einem Crossover des gleitenden Durchschnitts im SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) generiert wird.
In der obigen Grafik wurde ein Kaufsignal generiert, als der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschritt. Dies ist ein Beispiel für das bekannte Signal des Goldenen Kreuzes,. das gelegentlich in Berichten der Finanzmedien erwähnt wird.
Höhepunkte
Automatisierte Systeme, die Black-Box-Signale erzeugen, sollten einer ernsthaften Prüfung unterzogen werden.
Trader und Investoren sollten den Wert solcher Signale sorgfältig recherchieren.
Kaufsignale helfen den Menschen, einem vordefinierten Handels- oder Investitionsmuster zu folgen.
