Köpsignal

Vad är en köpsignal?

En köpsignal är en händelse eller ett tillstånd som valts av en handlare eller investerare som en varning för att lägga in en inköpsorder för en investering. Köpsignaler kan antingen observeras genom att analysera diagrammönster eller beräknas och automatiseras av handelssystem.

Till exempel kan momentuminvesterare jämföra den relativa styrkan hos flera investeringsval under de senaste månaderna och välja det bästa valet som en kandidat att lägga till sin portfölj under den kommande månaden. Å andra sidan kan kortsiktiga handlare använda verktyg som glidande medelvärden eller andra tekniska studier för att ange en position på en given dag.

Förstå köpsignaler

Köpsignaler kan användas av kortsiktiga handlare och långsiktiga investerare. Till exempel kan kontrariska investerare se på en betydande försäljning som en köpsignal eftersom marknaden kan ha överreagerat, eller så kan en värdeinvesterare se på ett pris under substansvärdet per aktie som en köpsignal. Å andra sidan kan en handlare som använder ett automatiserat handelssystem automatiskt generera köp- och säljsignaler baserat på en uppsättning regler.

Några av de vanligaste köpsignalerna inkluderar:

• Diagrammönster: Många diagrammönster genererar en köpsignal när priset går över en viss nivå. Till exempel genererar ett stigande triangelmönster en köpsignal när priset bryter ut från den övre trendlinjens motstånd.

• Tekniska indikatorer: Många tekniska indikatorer genererar en köpsignal när vissa villkor är uppfyllda. Till exempel genererar det relativa styrkeindexet (RSI) en köpsignal när det går under översålda villkor vid 30,0.

• Innevärde: Många värdeinvesterare beräknar egenvärde med diskonterade kassaflödesanalyser,. nettotillgångsvärden eller andra tekniker. Vanligtvis kommer de att använda en eller flera föredragna nyckeltal för att utveckla en modell för företagets teoretiska värde jämfört med dess faktiska värde. När priset rör sig betydligt under ett teoretiskt värde de litar på, blir detta en köpsignal för dem. Värdeinvesterare kan sedan använda andra metoder för att bestämma den mer omedelbara tidpunkten för deras investering.

Även om många tekniska indikatorer genererar köpsignaler, är det viktigt att notera att även utvecklarna av dessa indikatorer inte förespråkar att någon blint ska använda dessa signaler för att automatiskt generera en inköpsorder. Det är användbart att bekräfta från en mängd olika källor, inklusive tekniska och grundläggande data, att villkoren är gynnsamma för investeringar eller handel.

Till exempel kan en korsning av glidande medelvärde generera en köpsignal, men handlaren kan leta efter bekräftelse i form av ett utbrott över en angiven prisnivå som innebär ökade värdeförslag.

Vissa mjukvaruutvecklare publicerar och främjar handelssystem för svarta lådan som genererar köpsignaler för prenumeranter. Till exempel kan ett investeringsanalysföretag generera ett komplext neuralt nätverk som genererar köp- och säljsignaler som de skickar till abonnenter som betalar en månadsavgift. Handlare bör närma sig dessa svarta låda-modeller med skepsis och due diligence eftersom tidigare resultat kanske inte är en indikation på framtida resultat.

Exempel på en köpsignal

Diagrammet nedan visar ett exempel på en köpsignal som genereras från ett glidande medelvärde i SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).

I diagrammet ovan genererades en köpsignal när 50-dagars glidande medelvärde passerade över 200-dagars glidande medelvärde. Detta är ett exempel på den välkända Gyllene Korset - signalen som då och då nämns i finansiella mediaberättelser.

Höjdpunkter

• Automatiserade system som producerar black-box-signaler bör granskas noggrant.

– Handlare och investerare bör undersöka värdet av sådana signaler noggrant.

• Köpsignaler hjälper människor att följa ett fördefinierat mönster av handel eller investeringar.