Valuuttatodistus

Mikä on valuuttatodistus?

Valuuttasertifikaatti, kuten futuurisopimus, antaa haltijalle oikeuden muuntaa tietty määrä valuuttaa toiseksi ennalta määrätyllä vaihtokurssilla tiettyyn voimassaolopäivään asti. Sertifikaatin haltija ei ole velvollinen tekemään kauppaa.

Valuuttavarmenteita käyttävät ensisijaisesti yritykset, jotka harjoittavat kansainvälistä kauppaa tai joilla on kansainvälisiä sivukonttoreita. Ne toimivat suojana odottamattomia ja haitallisia valuutan arvonmuutoksia vastaan.

Valuuttasertifikaattien ymmärtäminen

Valuuttatodistukset ovat hyödyllisiä työkaluja valuuttariskiltä suojautumiseen.

Tämä riski on, että valuuttakurssien muutokset voivat tehdä toisen maan valuutassa harjoittamisesta kalliimpaa tai vähemmän kannattavaa. Sertifikaatit vähentävät yhden maan valuutassa vastaanotetun mutta toiseen valuuttaan muunnetun rahan valuuttakurssimuutosten vaikutusta tulevaisuudessa.

Esimerkki valuuttavarmenteen käytöstä

Esimerkiksi yhdysvaltalaisella jälleenmyyjällä voi olla Kanadassa toimivia sivuliikkeitä, jotka harjoittavat liiketoimintaa Kanadan dollareissa. Yritys muuntaa tuotot Yhdysvaltain dollareiksi säännöllisin väliajoin. Mutta jos Yhdysvaltain dollari heikkenee suhteessa Kanadan dollariin, yrityksen tulot Kanadan sivukonttoreista kärsivät.

Oletetaan, että Yhdysvaltain dollarin ja Kanadan dollarin välinen vaihtokurssi on 1,25, mikä tarkoittaa, että 125 Kanadan dollaria voidaan muuntaa 100 dollariksi. Tai jos tämä suhde käännetään, 100 Kanadan dollaria voidaan vaihtaa 80 dollariin

Jos Yhdysvaltain dollari vahvistuu Kanadan dollaria vastaan ja siirtyy ehkä 1,35:n valuuttakurssiin, niin se vaatisi 135 Kanadan dollarin muuntamista 100 dollariksi ja tuo 100 Kanadan dollaria olisi vain 74 dollarin arvoinen.

Valuuttasertifikaatilla, joka takaa valuuttakurssin 1,25, ei olisi riskiä menettää rahaa, jos valuuttakurssi liikkuu epäsuotuisaan suuntaan.

Valuuttasertifikaattien käyttö riskien vähentämiseksi

Kansainvälistä liiketoimintaa harjoittavat yritykset ostavat säännöllisesti valuuttasertifikaatteja hallitakseen strategisesti valuuttariskiä. Yllä kuvattu yritys voisi ennustaa Kanadan myyntiään kuukausittain ja ostaa sitten yhden kuukauden valuuttatodistuksen kyseisellä summalla.

Jos Yhdysvaltain dollari heikkenee jossakin kuukaudessa Kanadan dollaria vastaan, sertifikaatti lunastetaan setelien määritellyllä vaihtokurssilla yhtiön kyseisen kuukauden tulojen suojaamiseksi. Jos valuuttakurssi pysyy samana tai liikkuu päinvastaiseen suuntaan, varmennetta ei lunasteta.

Valuuttavarmenteita voidaan käyttää kaikissa yrityksissä, jotka harjoittavat liiketoimintaa ulkomaan valuutassa. Yritys saattaa tietää olevansa velkaa miljoona Kanadan dollaria 90 päivässä. Jos yritys ostaa kyseisen summan takaavan valuuttatodistuksen, se suojaa itseään maksamasta odotettua enemmän, koska valuuttakurssi on liikkunut epäsuotuisaan suuntaan.

Kohokohdat

• Sertifikaatti varmistaa yrityksen valuuttakurssien vaihteluista johtuvien tappioiden varalta.

• Sertifikaatti on mahdollisuus ostaa valuuttaa ennalta määrättyyn hintaan tietyn ajan kuluessa.

• Valuuttavarmenteita ostavat ensisijaisesti yritykset, jotka käyvät kauppaa ulkomaisten yritysten kanssa.