شهادة العملة
ما هي شهادة العملة؟
تمنح شهادة العملة ، مثل العقود الآجلة ، صاحبها الحق في تحويل مبلغ معين من عملة إلى أخرى بسعر صرف محدد مسبقًا حتى تاريخ انتهاء صلاحية محدد. حامل الشهادة غير ملزم بإبرام الصفقة.
تُستخدم شهادات العملة بشكل أساسي من قبل الشركات التي تشارك في التجارة الدولية أو لديها فروع دولية. إنها بمثابة تحوط ضد التغيرات غير المتوقعة والعكسية في قيمة العملة.
فهم شهادات العملة
شهادات العملة هي أدوات مفيدة للتحوط من مخاطر الصرف الأجنبي.
تتمثل هذه المخاطر في أن التغييرات في أسعار العملات يمكن أن تجعل ممارسة الأعمال بعملة بلد آخر أكثر تكلفة أو أقل ربحية. تقلل الشهادات من تأثير التغييرات المستقبلية غير المواتية في سعر الصرف للأموال المستلمة بعملة بلد ما ولكن يتم تحويلها إلى عملة أخرى.
مثال على استخدام شهادة العملة
على سبيل المثال ، قد يكون لمتاجر التجزئة الأمريكية فروع تعمل في كندا وتعمل بالدولار الكندي. تقوم الشركة بتحويل هذه الإيرادات إلى دولارات أمريكية على فترات منتظمة. ولكن إذا ضعف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي ، فسوف تتضرر عائدات الشركة من فروعها الكندية.
افترض أن سعر صرف الدولار الأمريكي / الدولار الكندي هو 1.25 ، مما يعني أنه يمكن تحويل 125 دولارًا كنديًا إلى 100 دولار أمريكي. أو بعكس هذه النسبة ، يمكن استبدال 100 دولار كندي مقابل 80 دولارًا أمريكيًا
إذا ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي ، ربما ينتقل إلى سعر صرف 1.35 ، فسيتطلب تحويل 135 دولارًا كنديًا إلى 100 دولار ، وأن 100 دولار كندي تساوي 74 دولارًا فقط.
مع وجود شهادة العملة التي تضمن سعر صرف يبلغ 1.25 ، لن يكون هناك خطر فقدان الأموال إذا تحرك سعر الصرف في اتجاه غير موات.
استخدام شهادات العملات للتخفيف من حدة المخاطر
الشركات التي تمارس نشاطًا تجاريًا دوليًا تشتري بانتظام شهادات العملات من أجل إدارة مخاطر الصرف الأجنبي بشكل استراتيجي. يمكن للشركة الموصوفة أعلاه توقع مبيعاتها الكندية على أساس شهري ثم شراء شهادة عملة لمدة شهر واحد لهذا المبلغ.
إذا ضعف الدولار الأمريكي في أي شهر مقابل الدولار الكندي ، فسيتم استرداد الشهادة بسعر الصرف المحدد للورقة لحماية إيرادات الشركة لذلك الشهر. إذا ظل سعر الصرف كما هو أو تحرك في الاتجاه المعاكس ، فلن يتم استرداد الشهادة.
شهادات العملة لها استخدامات خاصة بها لأي شركة تعمل بعملة أجنبية. قد تعرف الشركة أنها مدينة بدفع مليون دولار كندي في 90 يومًا. إذا اشترت الشركة شهادة عملة تضمن هذا المبلغ ، فإنها تحمي نفسها من دفع أكثر مما تتوقع لأن سعر الصرف الأجنبي تحرك في اتجاه غير موات.
يسلط الضوء
تضمن الشهادة الشركة ضد الخسائر الناتجة عن تقلبات أسعار العملات.
الشهادة هي خيار لشراء عملة بسعر محدد مسبقًا خلال فترة زمنية محددة.
يتم شراء شهادات العملات بشكل أساسي من قبل الشركات التي تتعامل مع شركات مقرها في الخارج.
