Döviz Sertifikası

Para Birimi Sertifikası Nedir?

Bir vadeli işlem sözleşmesi gibi bir para birimi sertifikası, sahibine belirli bir son kullanma tarihine kadar önceden belirlenmiş bir döviz kuru üzerinden belirli bir para birimini başka bir para birimine dönüştürme hakkı verir. Sertifika sahibi işlemi sonuçlandırmak zorunda değildir.

Döviz sertifikaları, öncelikle uluslararası ticaret yapan veya uluslararası şubeleri olan işletmeler tarafından kullanılır. Bir para biriminin değerindeki beklenmedik ve olumsuz değişikliklere karşı koruma görevi görürler.

Para Birimi Sertifikalarını Anlama

döviz riskinden korunmak için faydalı araçlardır .

Bu risk, döviz kurlarındaki değişikliklerin başka bir ülkenin para biriminde iş yapmayı daha pahalı veya daha az karlı hale getirebilmesidir. Sertifikalar, bir ülkenin para biriminde alınan ancak başka bir para birimine dönüştürülen paranın döviz kurundaki gelecekteki olumsuz değişikliklerin etkisini azaltır.

Para Birimi Sertifikası Kullanım Örneği

Örneğin, bir ABD perakendecisinin Kanada'da faaliyet gösteren ve Kanada doları ile iş yapan şubeleri olabilir. Şirket, bu geliri düzenli aralıklarla ABD dolarına dönüştürüyor. Ancak ABD doları Kanada doları karşısında zayıflarsa,. şirketin Kanada şubelerinden elde ettiği gelir zarar görecektir.

ABD doları/Kanada doları döviz kurunun 1,25 olduğunu, yani 125 Kanada dolarının 100 ABD dolarına dönüştürülebileceğini varsayalım. Veya, bu oranı tersine çevirerek, 100 Kanada doları, 80 ABD Doları ile takas edilebilir.

ABD doları Kanada doları karşısında güçlenirse, belki de 1,35'lik bir döviz kuruna hareket ederse, o zaman 135 Kanada dolarının 100 dolara çevrilmesi gerekir ve bu 100 Kanada doları yalnızca 74 dolar değerinde olur.

1,25 döviz kurunu garanti eden bir döviz sertifikası ile, döviz kurunun olumsuz yönde hareket etmesi durumunda para kaybetme riski olmayacaktır.

Riski Azaltmak için Para Birimi Sertifikalarını Kullanma

Uluslararası ticaret yapan şirketler, döviz riskini stratejik olarak yönetmek için düzenli olarak döviz sertifikaları satın alırlar. Yukarıda açıklanan şirket, Kanada satışlarını aylık olarak tahmin edebilir ve ardından bu tutar için bir aylık döviz sertifikası satın alabilir.

ABD dolarının Kanada doları karşısında zayıfladığı herhangi bir ayda, şirketin o aya ilişkin gelirini korumak için sertifika, banknotun belirtilen döviz kuru üzerinden itfa edilecektir. Döviz kuru aynı kalırsa veya ters yönde hareket ederse, sertifika kullanılmayacaktır.

Döviz sertifikalarının, yabancı para biriminde iş yapan herhangi bir şirket için kullanımları vardır. Bir şirket, 90 gün içinde bir milyon Kanada doları ödeme borcu olduğunu biliyor olabilir. Şirket, bu tutarı garanti eden bir döviz sertifikası satın alırsa, döviz kuru olumsuz yönde hareket ettiği için kendisini beklediğinden daha fazla ödeme yapmaktan korur.

Öne Çıkanlar

• Sertifika, şirketin kur dalgalanmalarından kaynaklanan kayıplara karşı korunmasını sağlar.

• Sertifika, belirli bir süre içinde önceden belirlenmiş bir fiyattan döviz satın alma seçeneğidir.

• Döviz sertifikaları öncelikle yurt dışında yerleşik şirketlerle iş yapan şirketler tarafından satın alınır.