Certyfikat waluty
Co to jest certyfikat walutowy?
Certyfikat walutowy, podobnie jak kontrakt futures, daje posiadaczowi prawo do przeliczenia okre艣lonej kwoty jednej waluty na drug膮 po z g贸ry okre艣lonym kursie wymiany do okre艣lonej daty wyga艣ni臋cia. Posiadacz certyfikatu nie jest zobowi膮zany do zawarcia transakcji.
Certyfikaty walutowe s膮 wykorzystywane przede wszystkim przez firmy prowadz膮ce handel mi臋dzynarodowy lub posiadaj膮ce oddzia艂y mi臋dzynarodowe. S艂u偶膮 jako zabezpieczenie przed nieoczekiwanymi i niekorzystnymi zmianami warto艣ci waluty.
Zrozumienie certyfikat贸w walutowych
Certyfikaty walutowe s膮 u偶ytecznym narz臋dziem zabezpieczaj膮cym przed ryzykiem walutowym.
Ryzyko to polega na tym, 偶e zmiany kurs贸w walut mog膮 sprawi膰, 偶e prowadzenie dzia艂alno艣ci w walucie innego kraju mo偶e by膰 dro偶sze lub mniej op艂acalne. Certyfikaty zmniejszaj膮 wp艂yw niekorzystnych przysz艂ych zmian kursu walutowego dla pieni臋dzy otrzymanych w walucie jednego kraju, ale przeliczonych na inn膮 walut臋.
Przyk艂ad u偶ycia certyfikatu waluty
Na przyk艂ad detalista z USA mo偶e mie膰 oddzia艂y dzia艂aj膮ce w Kanadzie, kt贸re prowadz膮 dzia艂alno艣膰 w dolarach kanadyjskich. Firma regularnie przelicza te przychody na dolary ameryka艅skie. Ale je艣li dolar ameryka艅ski s艂abnie w stosunku do dolara kanadyjskiego, dochody firmy z jej kanadyjskich oddzia艂贸w ucierpi膮.
Za艂贸偶my, 偶e kurs wymiany dolara ameryka艅skiego do dolara kanadyjskiego wynosi 1,25, co oznacza, 偶e 125 dolar贸w kanadyjskich mo偶na przeliczy膰 na 100 dolar贸w ameryka艅skich. Lub, odwracaj膮c ten stosunek, 100 dolar贸w kanadyjskich mo偶na wymieni膰 na 80 USD
Je艣li dolar ameryka艅ski umocni si臋 w stosunku do dolara kanadyjskiego, by膰 mo偶e do poziomu 1,35, w贸wczas 135 dolar贸w kanadyjskich b臋dzie trzeba przeliczy膰 na 100 dolar贸w, a te 100 dolar贸w kanadyjskich b臋dzie warte tylko 74 dolary.
Z certyfikatem walutowym gwarantuj膮cym kurs 1,25 nie by艂oby ryzyka utraty pieni臋dzy, je艣li kurs waluty posunie si臋 w niekorzystnym kierunku.
U偶ywanie certyfikat贸w walutowych w celu ograniczenia ryzyka
Firmy prowadz膮ce dzia艂alno艣膰 mi臋dzynarodow膮 regularnie kupuj膮 certyfikaty walutowe w celu strategicznego zarz膮dzania ryzykiem walutowym. Opisana powy偶ej firma mog艂aby co miesi膮c prognozowa膰 swoj膮 sprzeda偶 w Kanadzie, a nast臋pnie zakupi膰 jednomiesi臋czny certyfikat walutowy za t臋 kwot臋.
Je艣li w danym miesi膮cu dolar ameryka艅ski os艂abnie w stosunku do dolara kanadyjskiego, certyfikat zostanie wykupiony po kursie okre艣lonym w notatce, aby chroni膰 dochody firmy za ten miesi膮c. Je艣li kurs walutowy pozostanie taki sam lub zmieni si臋 w przeciwnym kierunku, certyfikat nie zostanie wykupiony.
Certyfikaty walutowe maj膮 zastosowanie w ka偶dej firmie, kt贸ra prowadzi dzia艂alno艣膰 w walucie obcej. Firma mo偶e wiedzie膰, 偶e jest winna sp艂at臋 miliona dolar贸w kanadyjskich w ci膮gu 90 dni. Je艣li firma kupi certyfikat waluty gwarantuj膮cy t臋 kwot臋, zabezpiecza si臋 przed zap艂aceniem wi臋kszej ni偶 oczekiwa艂a, poniewa偶 kurs waluty porusza艂 si臋 w niekorzystnym kierunku.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Certyfikat zabezpiecza firm臋 przed stratami spowodowanymi wahaniami kurs贸w walut.
Certyfikat to opcja kupna waluty po z g贸ry okre艣lonej cenie w okre艣lonym czasie.
Certyfikaty walutowe kupuj膮 przede wszystkim firmy, kt贸re prowadz膮 interesy z firmami maj膮cymi siedzib臋 za granic膮.
