Certificado de moeda
O que é um certificado de moeda?
Um certificado de moeda, como um contrato de futuros, concede ao titular o direito de converter uma quantia especÃfica de uma moeda para outra a uma taxa de câmbio pré-determinada até uma data de vencimento especÃfica. O titular do certificado não é obrigado a concluir a transação.
Os certificados de moeda são usados principalmente por empresas que se dedicam ao comércio internacional ou têm filiais internacionais. Eles servem como um hedge contra mudanças inesperadas e adversas no valor de uma moeda.
Entendendo os certificados de moeda
Os certificados de moeda são ferramentas úteis para proteção contra o risco cambial.
Esse risco é que as mudanças nas taxas de câmbio podem tornar mais caro ou menos lucrativo realizar negócios na moeda de outro paÃs. Os certificados reduzem o impacto de mudanças futuras desfavoráveis na taxa de câmbio do dinheiro recebido na moeda de um paÃs, mas convertido em outra moeda.
Exemplo de uso de certificado de moeda
Por exemplo, um varejista dos EUA pode ter filiais operando no Canadá que fazem negócios em dólares canadenses. A empresa converte essa receita em dólares americanos em intervalos regulares. Mas se o dólar americano enfraquecer em relação ao dólar canadense, a receita da empresa de suas filiais canadenses será afetada.
Suponha que a taxa de câmbio dólar americano/dólar canadense seja de 1,25, o que significa que 125 dólares canadenses podem ser convertidos em US$ 100 dólares americanos. Ou, invertendo essa proporção, 100 dólares canadenses podem ser trocados por US$ 80
Se o dólar americano se fortalecer em relação ao dólar canadense, talvez movendo-se para uma taxa de câmbio de 1,35, seriam necessários 135 dólares canadenses para serem convertidos em US$ 100, e esses 100 dólares canadenses valeriam apenas US$ 74.
Com um certificado de moeda garantindo uma taxa de câmbio de 1,25, não haveria risco de perder dinheiro se a taxa de câmbio se mover em uma direção desfavorável.
Usando certificados de moeda para mitigar o risco
As empresas que fazem negócios internacionalmente compram regularmente certificados de moeda para gerenciar estrategicamente o risco cambial. A empresa descrita acima poderia prever suas vendas no Canadá mensalmente e então comprar um certificado de moeda de um mês para esse valor.
Se em um determinado mês o dólar americano enfraquecer em relação ao dólar canadense, o certificado será resgatado na taxa de câmbio especificada da nota para proteger a receita da empresa naquele mês. Se a taxa de câmbio permanecer a mesma ou se mover na direção oposta, o certificado não será resgatado.
Os certificados de moeda têm seus usos para qualquer empresa que faça negócios em moeda estrangeira. Uma empresa pode saber que deve um pagamento de um milhão de dólares canadenses em 90 dias. Se a empresa compra um certificado de moeda que garante esse valor, ela se protege de pagar mais do que esperava porque a taxa de câmbio se moveu em uma direção desfavorável.
Destaques
O certificado garante a empresa contra perdas devido a flutuações da taxa de câmbio.
O certificado é uma opção de compra de moeda a um preço pré-determinado dentro de um determinado perÃodo de tempo.
Os certificados de moeda são adquiridos principalmente por empresas que fazem negócios com empresas sediadas no exterior.
