Valutasertifikat
Hva er et valutasertifikat?
Et valutasertifikat, som en futureskontrakt, gir innehaveren rett til å konvertere et spesifikt beløp av en valuta til en annen til en forhåndsbestemt valutakurs frem til en bestemt utløpsdato. Innehaveren av sertifikatet er ikke forpliktet til å fullføre transaksjonen.
Valutasertifikater brukes først og fremst av virksomheter som driver internasjonal handel eller har internasjonale filialer. De fungerer som en sikring mot uventede og negative endringer i verdien av en valuta.
Forstå valutasertifikater
Valutasertifikater er nyttige verktøy for å sikre seg mot valutarisiko.
Denne risikoen er at endringer i valutakurser kan gjøre det dyrere eller mindre lønnsomt å drive virksomhet i et annet lands valuta. Sertifikatene reduserer virkningen av ugunstige fremtidige endringer i valutakursen for penger mottatt i ett lands valuta, men konvertert til en annen valuta.
Eksempel på bruk av valutasertifikat
For eksempel kan en amerikansk forhandler ha filialer som opererer i Canada som driver forretninger i kanadiske dollar. Selskapet konverterer denne inntekten til amerikanske dollar med jevne mellomrom. Men hvis den amerikanske dollaren svekkes mot den kanadiske dollaren, vil selskapets inntekter fra sine kanadiske filialer bli rammet.
Anta at valutakursen for amerikanske dollar/kanadiske dollar er 1,25, noe som betyr at 125 kanadiske dollar kan konverteres til $100 amerikanske dollar. Eller, snu dette forholdet, kan 100 kanadiske dollar veksles inn mot 80 dollar
Hvis den amerikanske dollaren styrker seg mot den kanadiske dollaren, kanskje flyttes til en valutakurs på 1,35, vil det kreve at 135 kanadiske dollar konverteres til 100 dollar, og at 100 kanadiske dollar bare vil være verdt 74 dollar.
Med et valutasertifikat som garanterer en kurs på 1,25, vil det ikke være noen risiko for å tape penger dersom kursen beveger seg i en ugunstig retning.
Bruk av valutasertifikater for å redusere risiko
Selskaper som driver virksomhet internasjonalt kjøper regelmessig valutasertifikater for å strategisk styre valutarisiko. Selskapet beskrevet ovenfor kunne forutsi sitt kanadiske salg på månedlig basis og deretter kjøpe et én-måneds valutasertifikat for det beløpet.
Hvis den amerikanske dollaren i en gitt måned svekkes mot den kanadiske dollaren, vil sertifikatet bli innløst til seddelens spesifiserte valutakurs for å beskytte selskapets inntekter for den måneden. Hvis valutakursen forblir den samme eller beveger seg i motsatt retning, vil sertifikatet ikke bli innløst.
Valutasertifikater har sine bruksområder for ethvert selskap som driver virksomhet i utenlandsk valuta. Et selskap kan vite at det skylder en betaling på én million kanadiske dollar på 90 dager. Hvis selskapet kjøper et valutasertifikat som garanterer det beløpet, beskytter det seg mot å betale mer enn det forventet fordi valutakursen beveget seg i en ugunstig retning.
Høydepunkter
– Sertifikatet sikrer selskapet mot tap som følge av valutakurssvingninger.
- Sertifikatet er en mulighet til å kjøpe valuta til en forhåndsbestemt pris innen en fastsatt tidsperiode.
– Valutasertifikater kjøpes først og fremst av selskaper som gjør forretninger med selskaper basert i utlandet.
