Certificato di valuta
Che cos'è un certificato di valuta?
tasso di cambio predeterminato fino a una data di scadenza specifica. Il titolare del certificato non è obbligato a concludere la transazione.
I certificati di valuta sono utilizzati principalmente da aziende che si occupano di commercio internazionale o hanno filiali internazionali. Servono da copertura contro variazioni impreviste e avverse del valore di una valuta.
Capire i certificati di valuta
I certificati valutari sono strumenti utili per la copertura del rischio di cambio.
Questo rischio è che le variazioni dei tassi di cambio possano rendere più costoso o meno redditizio condurre affari nella valuta di un altro paese. I certificati riducono l'impatto di future variazioni sfavorevoli nel tasso di cambio del denaro ricevuto nella valuta di un paese ma convertito in un'altra valuta.
Esempio di utilizzo di certificati valutari
Ad esempio, un rivenditore statunitense potrebbe avere filiali operanti in Canada che fanno affari in dollari canadesi. La società converte tali entrate in dollari USA a intervalli regolari. Ma se il dollaro USA si indebolisce rispetto al dollaro canadese, le entrate della società dalle sue filiali canadesi verranno colpite.
Si supponga che il tasso di cambio dollaro USA/dollaro canadese sia 1,25, il che significa che 125 dollari canadesi possono essere convertiti in $ 100 dollari USA. Oppure, invertendo tale rapporto, 100 dollari canadesi possono essere scambiati con $ 80 USA
Se il dollaro USA si rafforza rispetto al dollaro canadese, magari spostandosi a un tasso di cambio di 1,35, allora richiederebbe la conversione di 135 dollari canadesi in 100 dollari, e che 100 dollari canadesi varrebbero solo 74 dollari.
Con un certificato di valuta che garantisce un tasso di cambio di 1,25, non ci sarebbe alcun rischio di perdere denaro se il tasso di cambio si muovesse in una direzione sfavorevole.
Utilizzo di certificati valutari per mitigare il rischio
Le aziende che operano a livello internazionale acquistano regolarmente certificati valutari al fine di gestire strategicamente il rischio di cambio. La società sopra descritta potrebbe prevedere le sue vendite canadesi su base mensile e quindi acquistare un certificato di valuta di un mese per tale importo.
Se in un dato mese il dollaro USA si indebolisse rispetto al dollaro canadese, il certificato verrebbe rimborsato al tasso di cambio specificato dalla banconota per proteggere le entrate della società per quel mese. Se il tasso di cambio rimane lo stesso o si sposta nella direzione opposta, il certificato non verrebbe rimborsato.
I certificati di valuta hanno i loro usi per qualsiasi azienda che fa affari in una valuta estera. Un'azienda potrebbe sapere che deve pagare un milione di dollari canadesi in 90 giorni. Se l'azienda acquista un certificato di valuta a garanzia di tale importo, si protegge dal pagare più del previsto perché il tasso di cambio si è mosso in una direzione sfavorevole.
Mette in risalto
Il certificato garantisce la società contro le perdite dovute alle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Il certificato è un'opzione per acquistare valuta a un prezzo predeterminato entro un determinato periodo di tempo.
I certificati valutari vengono acquistati principalmente da società che intrattengono rapporti commerciali con società con sede all'estero.
