tilinpäätökset

Mitä ovat tilinpäätökset?

Tilinpäätös on kirjallinen tietue, joka välittää yrityksen liiketoimintaa ja taloudellista tulosta. Tilinpäätökset tarkastavat usein valtion virastot, kirjanpitäjät, yritykset jne. tarkkuuden varmistamiseksi sekä vero-, rahoitus- tai sijoitustarkoituksiin. tilinpäätös sisältää mm

• taseet

• Tuloslaskelma

• Kassavirtalaskelma

Tilinpäätöksen ymmärtäminen

Sijoittajat ja talousanalyytikot luottavat taloudellisiin tietoihin analysoidakseen yrityksen suorituskykyä ja tehdäkseen ennusteita yhtiön osakekurssin tulevasta suunnasta. Yksi tärkeimmistä luotettavan ja tarkastetun taloustiedon resursseista on vuosikertomus, joka sisältää yrityksen tilinpäätöksen.

Sijoittajat, markkina-analyytikot ja velkojat käyttävät tilinpäätöstä arvioidakseen yrityksen taloudellista tilaa ja tuottopotentiaalia. Kolme tärkeintä tilinpäätösraporttia ovat tase, tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma.

##Tase

Tase antaa yleiskatsauksen yrityksen varoista, veloista ja omasta pääomasta ajallisena tilannekuvana . Taseen yläosassa oleva päivämäärä kertoo, milloin tilannekuva on otettu, mikä on yleensä raportointikauden loppua. Alla on erittely taseen eristä.

Omaisuus

• Rahavarat ovat likvidejä varoja, jotka voivat sisältää valtion velkasitoumuksia ja sijoitustodistuksia.

• Myyntisaamiset ovat rahamäärä, jonka asiakkaat ovat velkaa yritykselle tuotteen ja palvelun myynnistä.

• Varasto

Velat

mukaan lukien pitkäaikainen velka

• Palkat maksettava

• Maksettava osinko

Oma pääoma

• Oma pääoma on yrityksen taseen loppusumma vähennettynä sen velkojen kokonaismäärällä. Oma pääoma edustaa rahamäärää, joka palautettaisiin osakkeenomistajille, jos kaikki omaisuus purettaisiin ja kaikki yhtiön velat maksettaisiin.

• Kertyneet voittovarat ovat osa omaa pääomaa ja ovat nettotulos, jota ei ole maksettu osakkeenomistajille osinkoina.

Esimerkki taseesta

Alla on osa ExxonMobil Corporationin (XOM) taseesta tilikaudelta 2021, joka on raportoitu joulukuussa. 31. päivä 2021.

• Taseen loppusumma oli 338,9 miljardia dollaria.

• Velat yhteensä olivat 163,2 miljardia dollaria.

• Oma pääoma oli yhteensä 175,7 miljardia dollaria.

• Velat ja oma pääoma olivat yhteensä 338,9 miljardia dollaria, mikä vastaa kauden kokonaisvarallisuutta.

Tuloslaskelma

Toisin kuin tase, tuloslaskelma kattaa ajanjakson, joka on vuositilinpäätöksessä vuosi ja neljännesvuositilinpäätöksessä neljännes. Tuloslaskelma antaa yleiskatsauksen tuotoista, kuluista, nettotuloista ja osakekohtaisesta tuloksesta.

Liikevoitto on yrityksen tuotteiden tai palveluiden myynnistä saatua tuloa. Autovalmistajan toimintatulot realisoituisivat autojen tuotannosta ja myynnistä. Liiketulot syntyvät yrityksen ydinliiketoiminnasta.

Liiketoiminnan ulkopuolinen tuotto on liiketoimintaan kuulumattomista toiminnoista saatuja tuloja. Nämä tulot jäävät liiketoiminnan päätehtävän ulkopuolelle. Joitakin esimerkkejä ei-toiminnallisista tuloista ovat:

• Pankissa olevalle käteiselle kertynyt korko

• Kiinteistön vuokratulot

• Tulot strategisista kumppanuuksista, kuten rojaltimaksukuitit

• Tulot yrityksen kiinteistössä sijaitsevasta mainosnäytöstä

Muut tuotot ovat muusta toiminnasta saatuja tuloja. Muut tuotot voivat sisältää pitkäaikaisen omaisuuden, kuten maan, ajoneuvojen tai tytäryhtiön, myynnistä saatuja voittoja.

###Kulut

Pääkulut syntyvät liiketoiminnan pääasiallisesta toiminnasta kerrytettäessä. Kulut sisältävät myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS), myynti-, yleis- ja hallintokulut (SG&A), poistot sekä tutkimus- ja kehityskulut (T&K).

Tyypillisiä kuluja ovat työntekijöiden palkat, myyntipalkkiot ja yleishyödylliset kulut, kuten sähkö ja kuljetukset.

Sivutoimintoihin liittyvät kulut sisältävät lainoista tai veloista maksetut korot. Myös omaisuuden myynnistä aiheutuneet tappiot kirjataan kuluksi.

tuloslaskelman päätarkoituksena on välittää yksityiskohtia liiketoiminnan kannattavuudesta ja taloudellisesta tuloksesta; Se voi kuitenkin olla erittäin tehokas osoittamaan, kasvaako myynti tai liikevaihto, kun sitä verrataan useiden ajanjaksojen aikana.

Sijoittajat näkevät myös, kuinka hyvin yrityksen johto hallitsee kuluja määrittääkseen, voivatko yrityksen pyrkimykset vähentää myyntikustannuksia lisätä voittoja ajan myötä.

Esimerkki tuloslaskelmasta

Alla on osa ExxonMobil Corporationin tilikauden 2021 tuloslaskelmasta, joka on raportoitu joulukuussa. 31. päivä 2021.

• Kokonaistulot olivat 276,7 miljardia dollaria.

• Kokonaiskustannukset olivat 254,4 miljardia dollaria.

• Nettotulos tai voitto oli 23 miljardia dollaria.

Kassavirtalaskelmat

Kassavirtalaskelma (CFS) mittaa, kuinka hyvin yritys tuottaa rahaa maksaakseen velkasitoumuksensa, rahoittaakseen toimintakulut ja rahoittaakseen investointeja. Rahavirtalaskelma täydentää tasetta ja tuloslaskelmaa.

CFS antaa sijoittajille mahdollisuuden ymmärtää, miten yrityksen toiminta sujuu, mistä sen rahat tulevat ja miten rahaa käytetään. CFS tarjoaa myös käsityksen siitä, onko yritys vakaalla taloudellisella pohjalla.

Rahavirtalaskelman laskemiseen ei sinänsä ole kaavaa. Sen sijaan se sisältää kolme osiota, jotka raportoivat kassavirran eri toiminnoista, joihin yritys käyttää kassaansa. Nämä kolme CFS:n osaa on lueteltu alla.

Käyttötoiminnot

n operatiiviset toiminnot sisältävät kaikki yrityksen pyörittämisestä ja sen tuotteiden tai palveluiden myynnistä saadun käteisen lähteet ja käytön. Liiketoiminnan rahat sisältävät kaikki muutokset käteisvaroissa, myyntisaamisissa, poistoissa, varastoissa ja ostoveloissa. Näihin liiketoimiin kuuluvat myös palkat, tuloveromaksut, korkomaksut, vuokrat sekä tuotteen tai palvelun myynnistä saadut rahat.

Sijoitustoiminta

Sijoitustoimintaan kuuluvat kaikki yrityksen sijoituksista saatavan rahan lähteet ja käyttö yhtiön pitkän aikavälin tulevaisuuteen. Omaisuuden osto tai myynti, myyjille myönnetyt tai asiakkailta saadut lainat tai sulautukseen tai yrityskauppaan liittyvät maksut sisältyvät tähän luokkaan.

Myös käyttöomaisuuden, kuten aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden (PPE) ostot sisältyvät tähän osioon. Lyhyesti sanottuna muutokset laitteissa, omaisuudessa tai investoinneissa liittyvät investoinneista saataviin käteisvaroihin.

Rahoitustoiminta

Rahoitustoiminnan rahat sisältävät sijoittajien tai pankkien rahanlähteet sekä osakkeenomistajille maksetun käteisen käytön. Rahoitustoimintaan kuuluvat joukkovelkakirjalainat, osakeanti, osakkeiden takaisinostot, lainat, maksetut osingot ja velkojen takaisinmaksut.

Rahavirtalaskelma täsmäyttää tuloslaskelman taseen kanssa kolmessa suuressa liiketoiminnassa.

Esimerkki kassavirtalaskelmasta

Alla on osa ExxonMobil Corporationin tilikauden 2021 kassavirtalaskelmasta, joka on raportoitu joulukuussa. 31, 2021. Näemme rahavirtalaskelman kolme aluetta ja niiden tulokset.

• Liiketoiminnan positiivinen kassavirta oli 48 miljardia dollaria.

• Investointitoiminta tuotti tilikaudella negatiivista kassavirtaa tai ulosmeneviä kassavirtoja -10,2 miljardia dollaria. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden lisäykset muodostivat suurimman osan kassavirroista, mikä tarkoittaa, että yhtiö investoi uuteen käyttöomaisuuteen.

• Rahoitustoiminnot aiheuttivat negatiivista kassavirtaa tai -35,4 miljardin dollarin ulosmeneviä kassavirtoja. Lyhytaikaisten velkojen vähennykset ja maksetut osingot muodostivat suurimman osan kassavirroista.

Tilinpäätöksen rajoitukset

Vaikka tilinpäätökset tarjoavat runsaasti tietoa yrityksestä, niillä on rajoituksia. Lausunnot ovat tulkinnanvaraisia, ja sen seurauksena sijoittajat tekevät usein hyvin erilaisia johtopäätöksiä yrityksen taloudellisesta tuloksesta.

Jotkut sijoittajat saattavat esimerkiksi haluta ostaa osakkeita takaisin , kun taas toiset sijoittajat saattavat mieluummin nähdä rahat sijoitettaessa pitkäaikaisiin varoihin. Yrityksen velkaantuminen saattaa olla hyvä yhdelle sijoittajalle, kun taas toisella saattaa olla huolia yrityksen velkaantumisesta.

Tilinpäätöstä analysoitaessa on tärkeää verrata useita ajanjaksoja, jotta voidaan määrittää, onko trendejä olemassa, sekä verrata yrityksen tuloksia saman toimialan vastaaviin.

##Kohokohdat

• Tase antaa yleiskuvan varoista, veloista ja omasta pääomasta ajallisena tilannekuvana.

• Tilinpäätös on kirjallinen asiakirja, joka välittää yrityksen liiketoimintaa ja taloudellista tulosta.

• Tuloslaskelma keskittyy ensisijaisesti yrityksen tuloihin ja kuluihin tietyllä ajanjaksolla. Kun kulut on vähennetty tuloista, laskelma tuottaa yrityksen voittoluvun, jota kutsutaan nettotuloksi.

• Kassavirtalaskelma (CFS) mittaa, kuinka hyvin yrityksellä on rahaa velkasitoumusten maksamiseen, toimintakulujen rahoittamiseen ja investointien rahoittamiseen.

##UKK

Mitkä ovat 3 tärkeintä tilinpäätöstä?

Kolme tärkeintä tilinpäätöstä ovat tase, tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma. Nämä kolme selvitystä yhdessä kuvaavat yrityksen varat ja velat, sen tuotot ja kulut sekä liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirrat.

Mitkä ovat tilinpäätöksen tärkeimmät erät?

Yrityksestä riippuen tilinpäätöksen rivit vaihtelevat; yleisimmät rivit ovat kuitenkin tulot, myytyjen tavaroiden kustannukset, verot, käteisvarat, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, varastot, lyhytaikaiset velat, pitkäaikaiset velat, myyntisaamiset, ostovelat ja investointien, toiminnan ja rahoituksen rahavirrat toimintaa.

Mitä hyötyä tilinpäätöksestä on?

Tilinpäätös kertoo, kuinka yritys toimii. Se antaa käsityksen siitä, kuinka paljon ja miten yritys tuottaa tuloja, mitä liiketoiminnan kustannukset ovat, kuinka tehokkaasti se hallitsee käteisvarojaan ja mitkä ovat sen varat ja velat. Tilinpäätös antaa kaikki yksityiskohdat siitä, kuinka hyvin tai huonosti yritys hoitaa itseään.