Rahoituslaitosten uudistamista, perintää ja täytäntöönpanoa koskeva laki (FIRREA)

Mikä on rahoituslaitosten uudistamista, palauttamista ja täytäntöönpanoa koskeva laki (FIRREA)?

Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) on laki, joka muutti liittovaltion virastojen rakennetta ja sääntöjä, jotka ohjaavat Yhdysvaltain säästö- ja lainapankkijärjestelmää sekä kiinteistöjen arviointialaa. Laki hyväksyttiin vuonna 1989 vastauksena säästöjen ja lainojen myöntämiseen. 1980-luvun lopun kriisi.

Jotkut tärkeimmistä lain muutoksista:

• Säännöt, joilla varmistetaan, että kiinteistöjen arvioinnit suoritetaan asianmukaisesti. Tämä sisältää vaatimukset täydellisestä ja täsmällisestä dokumentaatiosta sekä arvioijien ja heidän esimiestensä koulutuksesta.

Resolution Trust Corp.:n väliaikainen perustaminen. ratkaista maan epäonnistuneiden säästö- ja lainalaitosten asema.

• Federal Savings and Loan Insurance Corporationin lakkauttaminen ja Federal Deposit Insurance Corporationin rahastojen perustaminen: Savings Association Insurance Fund (SAIF) kattaa S&L:t ja Bank Insurance Fund (BIF) kattaa pankit.

• Federal Home Loan Bank Boardin lakkauttaminen ja kahden viraston perustaminen sen tilalle: Federal Housing Finance Board (FHFB) ja Office of Thrift Supervision (OTS).

FIRREAn ymmärtäminen

FIRREA oli hallituksen vastaus kriisiin, joka johtui monien maan säästö- ja lainalaitosten riskialtista sijoituskäytännöstä. Toisin kuin suuret monipalvelupankit, säästöt ja lainat tai "säästöyritykset", kuten niitä joskus kutsutaan, olivat yhteisöpohjaisia yrityksiä, jotka keskittyivät passbook-säästöihin ja asuntolainaan.

Monet säästäjät käyttivät heikkoja kiinteistösijoitusvaatimuksia, eikä liittovaltion virastojen valvonta onnistunut tunnistamaan, että ongelma havaittiin vasta liian myöhään. Säästöt ja lainat sijoittivat voimakkaasti riskialttiisiin asuntolainoihin, jotka romahtivat 1980-luvun alussa.

Noin puolet säästöistä ja lainoista lakkasi toimimasta vuosina 1986–1995, jolloin Resolution Trust Corp. suoritti tehtävänsä luovuttaa jäljellä olevat varat korvatakseen tallettajille.

FIREAn jälkeen

Vuoteen 2013 mennessä käytössä oli alle 1 000 säästöä ja lainaa. FIRREAn seurauksena erot S&L:n ja pankkien välillä ovat pienentyneet merkittävästi.

Lain tarkoituksena oli luoda tehokkaampi, tuottavampi ja tehokkaampi perusta, jolle toimiala voidaan rakentaa ja turvata tulevia liiketoimia. Se johti dramaattisiin muutoksiin säästö- ja lainateollisuudessa ja sen liittovaltion sääntelyssä, mukaan lukien talletusvakuutukset.

FDIC:n mukaan joulukuussa. 31.2.2021 Yhdysvalloissa oli vain 608 FDIC-vakuutettua S&L:tä verrattuna 4 231 FDIC-vakuutettuun liikepankkiin.

Muutokset voivat liittyä vain luotuihin tai poistettuihin liittovaltion virastoihin liitettyjen lyhenteiden myrskyyn:

1. Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) lakkautettiin.

2. Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) lakkautettiin, ja kaikki varat ja velat siirtyivät FSLIC:n kriisinratkaisurahastolle, jota hallinnoi Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ja rahoittaa Financing Corporation (FICO).

3. Office of Thrift Supervision (OTS), Yhdysvaltain valtiovarainministeriön toimisto, perustettiin perustamaan, sääntelemään, tutkimaan ja valvomaan säästölaitoksia.

4. Federal Housing Finance Board (FHFB) perustettiin itsenäiseksi virastoksi FHLBB:n tilalle 12 liittovaltion asuntolainapankin valvojana.

5. Savings Association Insurance Fund (SAIF) tuli FSLIC:n tilalle jatkuvana vakuutusrahastona säästäväisille laitoksille. (Kuten FDIC, se turvasi säästö- ja lainatilit jopa 100 000 dollariin). SAIF on FDIC:n hallinnoima.

Muut FIRREA-aloitteet

FIRREA antoi Freddie Macille ja Fannie Maelle lisävastuuta ja rahoitusta asunnon helpottamiseksi pieni- ja kohtalaisen tulotason perheille. Se perusti myös pankkivakuutusrahaston (BIF). Sekä Savings Association Insurance Fund (SAIF) että Bank Insurance Fund (BIF) oli määrä hallinnoida FDIC:n toimesta, mutta vuoden 2005 liittovaltion talletusvakuutusuudistuslaki konsolidoi nämä kaksi rahastoa.

FIRREA antoi myös pankkiholdingyhtiöille mahdollisuuden ostaa säästötuotteita.

FIRREA ja kiinteistöarvioinnit

FIRREA vahvisti uusia pääomarahastovaatimuksia ja lisäsi julkista valvontaa kiinteistöjen arviointiprosessista.

Se perusti arvioinnin alakomitean (ASC) liittovaltion rahoituslaitosten tutkintoneuvoston tutkintoneuvostoon.

Lisäksi se velvoitti virastoja antamaan yhteisön uudelleensijoituslain (CRA) luokitukset julkisesti ja tekemään kirjallisia suoritusarviointeja käyttäen faktoja ja tietoja virastojen päätelmien tueksi.

##Kohokohdat

• FIRREAn myötä otettiin käyttöön uusia liittovaltion määräyksiä sekä säästö- ja lainalaitoksille että kiinteistöarvioinnin ammattilaisille.

• FIRREA asetti muun muassa arvioinnille standardit ja säännöt.

• FIRREA loi asianomaisille viranomaisille siviilivalvontaviranomaisen määrätäkseen merkittäviä rangaistuksia rikkomuksista.

• FIRREAn käyttö täytäntöönpanovälineenä on kasvanut vuodesta 2015, ja sen odotetaan lisääntyvän Bidenin hallinnon aikana.