Kuukausitulosuunnitelma (MIP)

Mikä on kuukausitulosuunnitelma (MIP)?

Kuukausitulosuunnitelma (MIP) on eräänlainen sijoitusrahastostrategia, joka sijoittaa ensisijaisesti velka- ja osakearvopapereihin, joiden tehtävänä on tuottaa kassavirtoja ja säilyttää pääomaa.

MIP:n tavoitteena on tarjota tasainen tulovirta osinkojen ja korkojen muodossa. Siksi se on tyypillisesti houkutteleva eläkeläisille tai eläkeläisille, joilla ei ole muita merkittäviä kuukausitulon lähteitä.

Kuukausittaisten tulosuunnitelmien (MIP) ymmärtäminen

Sijoitusrahastojärjestelmänä MIP:n varojen allokaatio voi vaihdella . Jotkut esimerkiksi sijoittavat yli 30 % korpuksestaan osakearvopapereihin. Toiset pyrkivät pitämään tämän sijoitustyypin 10 prosentissa tai alempana. Lähestymistavasta riippumatta suurin osa sijoituksista tehdään velkapapereihin tavoitteena tasainen tuotto ja osa on tarkoitettu voittojen maksimointiin osakesijoitusten kautta. Myös sijoitusten tyypit vaihtelevat. Jotkut rahastot rajoittavat osakeriskiä keskittymällä ensisijaisesti pieniin, keskisuuriin tai suuriin yrityksiin. Toiset käyttävät sekalaista lähestymistapaa.

Vaikka näitä varoja kutsutaan kuukausitulosuunnitelmiksi, MIP:t eivät takaa kuukausituloja. Sijoittajat voivat odottaa tasaista tulovirtaa, kun markkinat ovat vahvat, mutta he voivat nähdä laskusuhdanteen karhumarkkinoilla. Osakesijoitusten tasoon vaikuttaa markkinoiden volatiliteetti. Koska osakeomistukset ovat alttiimpia hintojen vaihteluille, ne muodostavat yleensä rajoitetun osan koko rahastosta.

MIP:t ovat suosituimpia sijoittajien keskuudessa Intiassa.

Investointien sekoitus MIP:issä

Sijoittajien on kiinnitettävä erityistä huomiota tulotarpeisiinsa ja riskinsietokykyynsä päättäessään sijoittaako MIP-hintaan. Rahasto ei ole velvollinen maksamaan kuukausittaisia osinkoja. Kun voitot ovat heikkoja, se voi jättää maksut kokonaan väliin. Itse asiassa Intian arvopaperi- ja pörssilautakunta (SEBI) ei salli sijoitusrahastojen taata tuloja tai osinkoja.

Oikealle sijoittajalle MIP voi tarjota vakaat tulot eläkkeellä elämiseen. Ongelmia syntyy, kun ihmiset jäävät eläkkeelle ja kuluttavat pesämunansa ja nostavat satunnaisesti vaihtelevia summia kuukausittaisten kulujensa kattamiseksi. Kuukausittainen tulosuunnitelma voi tuottaa vakaan tulosumman joka kuukausi, mikä mahdollistaa tarkemman kuukausibudjetin. Huolellinen kuukausibudjetointi voi auttaa välttämään ylikulutuksen riskiä. Eläkkeellä on sama tavoite .

Vähittäismyyntihinnan verotus

Yhdysvalloissa MIP-rahastoja verotetaan vakiokorko- ja osinkolaskelmien avulla. Intiassa vähimmäistuontihintaa käsitellään verotuksessa velkajärjestelynä. Intian verolaki soveltaa tätä nimimerkkiä kaikkiin rahastoihin, jotka sijoittavat alle 65 % varoistaan osakkeisiin.

Muiden rahastojen tapaan ennen vuotta myytyjen sijoitusten tuotot ovat lyhytaikaisia myyntivoittoja. Lyhyen aikavälin voitot Yhdysvalloissa lasketaan tuloiksi ja niihin sovelletaan sijoittajan tuloveroa. Vuoden kynnyksen jälkeen tapahtuva myynti on pitkäaikaista myyntivoittoa, jota verotetaan joko 15 % tai 20 % (verotettavasta tulosta riippuen) indeksointiedulla.

##Kohokohdat

• Erityisesti Intiassa suositut MIP-hinnat sopivat parhaiten eläkeläisille, jotka etsivät vakaata tuloa pääomavoittojen sijaan.

• Kuukausitulosuunnitelma (MIP) on sijoitusrahastoluokka, joka pyrkii tuottamaan vakaata tuloa osinko- ja korkokassavirroilla.

• MIP sijoittaa usein alhaisemman riskin arvopapereihin, mukaan lukien kiinteätuottoiset instrumentit, etuoikeutetut osakkeet ja osinkoosakkeet.