Asetus EE
Mikä on asetus EE?
Säännös EE, jota joskus kutsutaan nettoutuskelpoisuudeksi, on Yhdysvaltain keskuspankin hallituksen vahvistama sääntö. Se laajentaa vuoden 1991 FDIC Improvement Act -lain "rahoituslaitoksen" määritelmän kattamaan rahoitusmarkkinoiden toimijat, jotka käyttävät hyväkseen lain nettoutussäännöksiä, jotka koskevat sopimuksia, joissa osapuolet sopivat maksavansa tai vastaanottavansa nettosumman erääntyvän bruttomaksun sijaan.
Kuinka asetus EE toimii
EE-asetus antaa pankeille, sijoitusvälittäjille ja selvitysyhteisöille mahdollisuuden maksaa keskinäiset velvoitteensa nettomääräisenä bruttoarvon sijaan. Tämä selvitysmuoto tunnetaan sopimusperusteisena nettoutuksena. Nettoutus korvaa useiden positioiden tai maksujen arvon, jotka on vaihdettava kahden tai useamman osapuolen välillä. Siten, jos puolue A on velkaa puolueelle B miljoonan dollarin ja puolue B on velkaa puolueelle A 200 000 dollaria, se nettoutetaan yhdeksi 800 000 dollarin siirroksi kahden miljoonan ja 200 000 dollarin maksun sijaan.
Kun asetus annettiin 1990-luvun alussa, Federal Reserve totesi, että asetuksen EE:n laajennetun rahoituslaitosten määritelmän tarkoituksena oli tehostaa ja vähentää järjestelmäriskiä rahoitusmarkkinoilla. Vuonna 2019 ja uudelleen vuonna 2021 Federal Reserve laajensi edelleen rahoituslaitosten määritelmää.
Tämä laajennus sisälsi rahoituslaitosten määritelmän laajentamisen, koska "rahoituslaitos" on muuttunut huomattavasti vuonna 1994 annetun asetuksen EE jälkeen Federal Reserve Board of Governors -neuvoston mukaan. Laajennus sisälsi swap- ja tietoturvaan perustuvien swap-kauppiaiden sekä swap-osallistujien ja tietoturvapohjaisten swap-kauppiaiden lisäämisen. Muita yrityksiä ovat muun muassa pankkien ulkopuoliset systemaattisesti tärkeät rahoituslaitokset ja tietyt rahoitusmarkkinalaitokset.
Rahoituslaitosten pätevyys
Henkilö tai laitos on lain 401-407 §:ssä tarkoitettu rahoituslaitos, jos hän ilmoittaa suullisesti tai kirjallisesti tekevänsä rahoitussopimuksia vastapuolena yhden tai useamman rahoitusmarkkinoiden molemmilla puolilla ja joko :
sinulla on ollut yksi tai useampi rahoitussopimus, jonka kokonaisbrutto-arvo on vähintään 1 miljardi dollaria nimellispääoman määrästä jonakin päivänä edellisen 15 kuukauden jakson aikana sellaisten vastapuolten kanssa, jotka eivät ole sen tytäryhtiöitä; tai
Hänellä oli yhteensä vähintään 100 miljoonan dollarin bruttomarkkinapositiot (vastapuolten välillä yhteenlaskettuina) yhdessä tai useammassa rahoitussopimuksessa minä tahansa päivänä edellisen 15 kuukauden aikana sellaisten vastapuolten kanssa, jotka eivät ole sen tytäryhtiöitä.
Jos henkilö täyttää tämän pykälän a alakohdan mukaisen rahoituslaitoksen kelpoisuuden, häntä pidetään rahoituslaitoksena sen voimassaoloaikana tehdyssä sopimuksessa, vaikka henkilö ei myöhemmin täytä kelpoisuutta.
Federal Reserve viimeisteli helmikuussa 2021 muutokset asetukseen EE laajentaakseen "rahoituslaitoksen" määritelmää vuoden 1991 Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Actin ("FDICIA") kahdenvälisten nettoutusmääräysten mukaisesti. Laajennus lisäsi swap-kauppiaita, ulkomaisia pankkeja, keskuspankkeja ja tiettyjä rahoitussektorille systemaattisesti tärkeiksi katsottuja ei-pankkiyhteisöjä.
Kohokohdat
Asetuksessa EE määritellään säännöt sen määrittämiseksi, katsotaanko yritys rahoituslaitokseksi, kuten rahoitussopimusten bruttodollarimäärä tai markkina-arvojen kokonaisarvo.
Laajennus sisälsi swap-jälleenmyyjien, swap-osallistujien, ei-pankkien systemaattisesti merkittävien rahoituslaitosten ja tiettyjen rahoitusmarkkinalaitosten lisäämisen.
Vuonna 1994 annetun asetuksen EE tarkoituksena oli parantaa tehokkuutta ja vähentää rahoitusmarkkinoiden järjestelmäriskiä Federal Reserven mukaan.
Federal Reserve laajensi rahoituslaitosten määritelmää vuonna 2019.
EE-asetus tai nettoutuskelpoisuus antaa rahoituslaitoksille mahdollisuuden maksaa keskinäiset velvoitteet nettoarvoon verrattuna bruttoarvoon.
UKK
Mitä eroa on asetuksen EE ja asetuksen E välillä?
EE-asetus kattaa ne, jotka määritellään "rahoituslaitokseksi" nettoutussopimuksia varten. Sääntö E puolestaan on liittovaltion sääntö, joka koskee sähköisten varojen siirtoa. Reg. E antaa ohjeita pankkikorttien liikkeeseenlaskijoille ja myyjille ja suojaa kuluttajia sähköisten varojen petoksilta.
Mikä on EE-asetuksen päätavoite?
Asetuksen EE:n tavoitteena oli laajentaa käsitteen "rahoituslaitos" määritelmää, jotta järjestelmän kannalta tärkeät markkinatoimijat, jotka tekevät säännöllisesti rahoitussopimuksia, sisällytetään sääntelykehykseen.
Keneen EE-asetus vaikuttaa?
EE-asetusta sovelletaan laajaan joukkoon "rahoituslaitoksiksi" luokiteltuja yhteisöjä, jotka koskevat swap-sopimusten ja muiden OTC-johdannaisten tai sopimusten nettouttamista. Nettoutus tarkoittaa kahden tai useamman osapuolen välillä vaihdettavien useiden positioiden tai maksujen arvon sovittua kuittaamista.
