Regulamento EE
O que é o Regulamento EE?
O Regulamento EE, às vezes chamado de elegibilidade de compensação, é uma regra estabelecida pelo Conselho do Federal Reserve dos EUA. Ele expande a definição de "instituição financeira" do FDIC Improvement Act de 1991 para incluir participantes do mercado financeiro que se valem das disposições de compensação do ato em relação a contratos nos quais as partes concordam em pagar ou receber o pagamento líquido, em vez do bruto, devido.
Como funciona o Regulamento EE
O Regulamento EE permite que bancos, corretoras de investimento e organizações de compensação liquidem obrigações mútuas pelo valor líquido em vez do valor bruto. Esta forma de liquidação é conhecida como compensação contratual. A compensação compensa o valor de múltiplas posições ou pagamentos a serem trocados entre duas ou mais partes. Assim, se a Parte A deve à Parte B US$ 1 milhão e a Parte B deve à Parte A US$ 200.000, isso seria compensado por uma transferência de US$ 800.000 em vez de dois pagamentos de US$ 1 milhão e US$ 200.000.
Na época de sua promulgação no início de 1990, o Federal Reserve declarou que o objetivo da definição expandida de instituições financeiras do Regulamento EE era aumentar a eficiência e reduzir o risco sistêmico nos mercados financeiros. Em 2019 e novamente em 2021, o Federal Reserve expandiu ainda mais a definição de instituições financeiras.
Essa expansão incluiu a ampliação da definição de instituições financeiras, pois o que é uma "instituição financeira" mudou drasticamente a partir da promulgação do Regulamento EE em 1994, pelo Conselho de Governadores do Federal Reserve. A expansão incluiu a adição de swap dealers e swap dealers baseados em títulos, bem como participantes de swap e participantes de swap baseados em títulos. Outras empresas incluem instituições financeiras não bancárias sistematicamente importantes e certas utilidades do mercado financeiro.
Qualificações da Instituição Financeira
Uma pessoa ou instituição qualifica-se como instituição financeira para os fins das seções 401-407 do ato se declarar, verbalmente ou por escrito, que celebrará contratos financeiros como contraparte em ambos os lados de um ou mais mercados financeiros e quer :
Teve um ou mais contratos financeiros no valor bruto total em dólares de pelo menos US$ 1 bilhão em valor principal nocional em aberto em qualquer dia durante o período de 15 meses anterior com contrapartes que não sejam suas afiliadas; ou
Teve posições brutas totais de marcação a mercado de pelo menos US$ 100 milhões (agregados entre contrapartes) em um ou mais contratos financeiros em qualquer dia durante o período anterior de 15 meses com contrapartes que não são suas afiliadas.
Se uma pessoa se qualificar como instituição financeira de acordo com o parágrafo (a) desta seção, essa pessoa será considerada uma instituição financeira para os fins de qualquer contrato celebrado durante o período em que se qualificar, mesmo que a pessoa posteriormente deixe de se qualificar.
Em fevereiro de 2021, o Federal Reserve finalizou as alterações ao Regulamento EE para expandir a definição de “instituição financeira” para fins das disposições bilaterais de compensação do Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act de 1991 (“FDICIA”). Essa expansão acrescentou swaps dealers, bancos estrangeiros, bancos centrais e algumas entidades não bancárias consideradas sistematicamente importantes para o setor financeiro.
Destaques
O Regulamento EE estabelece regras para determinar se uma empresa é considerada uma instituição financeira, como valor bruto em dólares para contratos financeiros ou valor total da posição de marcação a mercado.
A expansão incluiu a adição de corretores de swaps, participantes de swaps, instituições financeiras não bancárias sistematicamente importantes e algumas concessionárias do mercado financeiro.
O Regulamento EE, promulgado em 1994, visava aumentar a eficiência e reduzir o risco sistêmico no mercado financeiro, segundo o Federal Reserve.
O Federal Reserve ampliou a definição de instituições financeiras em 2019.
O Regulamento EE, ou elegibilidade de compensação, permite que as instituições financeiras liquidem as obrigações mútuas pelo valor líquido versus o valor bruto.
PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é a diferença entre o Regulamento EE e o Regulamento E?
O Regulamento EE abrange quem é definido como uma "instituição financeira" para fins de acordos de compensação. O Regulamento E,. por outro lado, é uma norma federal que rege a transferência de fundos eletrônicos. Reg. E fornece diretrizes para emissores e vendedores de cartões de débito e protege os consumidores contra fraudes de fundos eletrônicos.
Qual é o principal objetivo do Regulamento EE?
O objetivo do Regulamento EE era expandir a definição do termo "instituição financeira" para fins de integração no marco regulatório de participantes de mercado sistemicamente importantes que regularmente celebram contratos financeiros.
Quem o Regulamento EE impacta?
O Regulamento EE se aplica a uma ampla gama de entidades consideradas "instituições financeiras", ao lidar com a compensação de swaps e outros derivativos ou contratos de balcão. A compensação implica a compensação acordada do valor de múltiplas posições ou pagamentos a serem trocados entre duas ou mais partes.
